這家三農P2P平臺負面頻現 做農村金融有多難？金融
翼龍貸債轉風波，已經持續近半個月了。
翼龍貸債轉風波，已經持續近半個月了。
繼投資人爆料翼龍貸累計接近800個標的難以轉讓之后，又有媒體報道翼龍貸在新手標中也出現了逾期項目。
轉讓債轉標的是平臺提升流動性的一大工具，如果債轉標的“居高不下”，則意味著平臺流動性欠缺，很可能失去一部分注重流動性的投資者。
而新手標是P2P平臺的常規配置，目的吸引用戶體驗投資流程，并增強用戶的使用黏性。新手標體驗的好壞，直接影響著平臺好不容易拉來的新用戶，會不會留下來繼續投。因此，新手標的項目質量都較好。若在新手標中出現逾期，可能意味著平臺整體項目質量欠缺。
作為全國最大的“三農”P2P平臺，翼龍貸一直專注于農村金融。此次債轉風波究竟是受制于相關監管的影響，還是農村金融后勁不力呢?
風波不斷
翼龍貸的債轉風波始于8月初。
8月7日，有媒體報道稱，翼龍貸上債權轉讓成災，每天有超過50頁的轉讓債權，實際上根本無法實現債權轉讓。累計待轉讓的債權標的已經接近800個。
另據媒體報道統計，截至8月13日，翼龍貸債權轉讓專區的私人轉讓標的24個，芝麻轉讓標的477個，累計標的依然超過500個。
8月18日，《國際金融報》記者登陸翼龍貸官網債權轉讓區發現，目前網頁已經不再顯示轉讓項目的具體數量，此舉被不少投資人詬病“此地無銀三百兩”。
造成這一現象的原因，與翼龍貸理財端的人氣下跌不無關系。據其官網信息披露頁面，與2016年下半年相比，翼龍貸2017年上半年出借人數出現一定程度的下跌。
一波未平一波又起。在翼龍貸深陷債轉危機的同時，又被發現新手標中也存在逾期項目。有媒體報道稱，在翼龍貸8月14日發布的“新手專享876期”中，僅第一頁就存在兩個逾期項目，逾期金額分別為900元和7500元。
不過，根據翼龍貸向中國互聯網金融協會報送的平臺運營信息，截至今年5月底、6月底、7月底，平臺逾期金額與項目逾期率都為零。其中，截至7月31日，平臺融資人總數為260059人，投資人總數為386262人，待償金額為1378515.15萬元。
對此，某網貸平臺前運營人員告訴《國際金融報》記者，平臺的新手標通常收益率較高，期限也較短，都是“優中選優”的項目，“先把用戶吸引過來再說”，如果出現了逾期的項目，那么基本可以體現項目質量一般。
人氣不足
針對翼龍貸債權轉讓成災的現象，投資者之間也出現了不一樣的觀點。
《國際金融報》記者了解到，有投資者認為該現象正常，因為“得有投資人來接才能轉讓出去”。但是今年以來，網貸行業投資人與借款人人數此消彼長，活躍投資人數穩中有跌，而活躍借款人數一直保持上升態勢。今年7月，網貸行業首次出現單月借款人數超過投資人數的現象。
零壹智庫發布的7月份網貸行業月度報告顯示，7月網貸行業活躍借款人數達到466萬人左右，環比增長5.2%，投資人數453萬人左右，環比減少1.0%。
上述報告分析，整個網貸行業來看，2017年上半年，由于大量平臺加速開發小額資產，交易規模同比大幅增長的同時，借款人數量增長到645萬，已經超過2016年全年活躍借款人;投資人則有830萬，約為2016年全年的90.1%。
報告指出，特別是2017年3月開始，隨著各大平臺陸續對接大量小額信貸資產，借款人數量呈現迅猛增長，最終導致了單月借款人數超過投資人數的現象。
事實上，投資人人氣下跌在翼龍貸理財端上也表現得比較明顯。據其官網信息披露頁面顯示，與2016年下半年相比，翼龍貸2017年上半年出借人數出現一定程度的下跌。
另外，債權轉讓規則較為嚴格也是導致流動性不足的一個原因。有投資人表示，債權標的轉讓困難的原因是“平臺為轉讓標設定的預期利率不占優，但又沒有折價轉讓功能，投資者不能按市場情況自由設定轉讓價格”。還有投資人表示，翼龍貸上單個債權只能一次性轉讓，不能進行拆分轉讓。
事實上，最近一段時間關于平臺債轉業務究竟如何開展引發了不少爭議。此前，廣東省金融辦傳出禁止所有個人債權轉讓的規定。8月初，廣東互金協會下發的《關于規范我會廣東省(不含深圳)網絡借貸信息中介機構會員單位出借人之間債權轉讓業務的通知》(征求意見稿)，對會員單位出借人之間的債轉業務予以規范。
根據《征求意見稿》規定，債權持有人可申請將符合條件的單個債權在平臺轉讓，不得將債權打包進行轉讓;債權持有人應一次性將債權轉讓給債權受讓人，債權受讓人數需與債權持有人數相同。
風控之難
翼龍貸所遭遇的風波，或許折射了目前農村金融風控的操作難度，即在缺乏征信數據的情況下，如何篩選出合格借款人。
打開翼龍貸官網，可以看到大多數借款人來自農村及三四線城鎮，而且借款用途也十分接地氣，包括購買種子、雞苗等生產物資，或是擴大經營規模。
根據中國社科院2016年發布的《“三農”互聯網金融藍皮書》，自2014年起，我國“三農”金融缺口超過3萬億元。而在學生、白領等人群被逐漸攻陷的情況下，農村金融的市場潛力依然巨大。
但農村金融也是一塊難啃的骨頭。其中，最大的問題在于征信數據缺失。沐金農創始人王曾認為，農村企業和農戶貸款難很大程度上掣肘于不完善的征信體系，對信貸和金融交易而言，存在嚴重的信息不對稱問題。
這意味著，互聯網金融公司所擅長的大數據征信，在面對農村金融業務時，不那么好使了。反而一些傳統的、更接地氣的征信方式行之有效。
山水普惠CEO張翼認為，傳統的種養殖客戶，長期生活在一種非正式、非標準化的環境下，因此傳統金融機構沒有嚴苛的標準可以去衡量他們的收入，但這并不代表此類用戶的信用狀況不好。
重慶海爾小額貸款有限公司總經理汪傳國此前在接受《國際金融報》記者采訪時指出，農村金融需要對交易場景進行控制，確保每個環節都有風控手段，“要么控制現金流，要么控制物流或者是信息流”。
“比如養豬戶需要買飼料，那我把飼料錢直接打給飼料公司，而不會直接把現金交給農民。等到豬賣掉后優先償還借款，剩余的錢再打給農民。”汪傳國告訴《國際金融報》記者。
寧夏貸CEO王治強認為，短期內，農村金融的風控，恐怕只能如此之重，早期這些傳統的玩法，反而更有優勢。
【來源：國際金融報 作者：唐逸如】
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