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虛擬信用卡，會是消費金融市場的未來嗎？消費金融行業資訊獨家獲悉，捷信擬推出一款名為“捷信惠購”的產品，產品模式類似美團與花唄的結合體，每位用戶有1500-5000的循環額度可以用于線下門店消費，一個月內免息。

據悉，這款產品將不止在捷信的主戰場3C鋪開，還會覆蓋餐飲、娛樂、美容美發等各個線下消費場景。據相關人員爆料，目前捷惠購產品已經完成員工培訓，25號就將上線推廣。主要由捷信現有的線下銷售進行商戶開發工作，根據曝光的PPT，將先重點開發POS點附近的相關商戶。

員工培訓PPT

捷信員工發布的朋友圈

無獨有偶，另一家曾經專攻線下場景消費金融的玖富目前也在主推一款類似的循環額度借貸產品——玖富萬卡。玖富萬卡的廣告詞就是你手機里的信用卡。

據多位玖富員工爆料，玖富曾在8月份撤離POS貸，全面轉型玖富萬卡，線下銷售人員也全部轉到玖富萬卡業務員。但一段時間之后，玖富POS貸業務重新開展，而萬卡也在同時推廣。

玖富對萬卡的重心偏移是顯而易見的，除了線下的大力推廣，線上也花大價錢在熱播網絡劇《無心法師2》中植入了萬卡的插片廣告。

相對捷惠購，玖富萬卡的額度要高不少，最高額度達到15萬，用戶根據實名認證即可獲得信用額度，進行現金預支，商城分期消費，代還信用卡等業務。玖富萬卡可以進行提現，但相對于傳統信用卡，玖富萬卡只能在玖富內置的商城中進行分期消費。

虛擬信用卡的前世今生

“虛擬信用卡”這個概念最早被提出是在2014年3月11日，中信銀行和眾安在線分別與支付寶、騰訊宣布合作推出的網絡數字信用卡，前者名為中信淘寶異度支付信用卡，后者名為中信銀行微信信用卡。

但讓市場始料未及的是，在3天之后央行下發“暫停函”，函中指出虛擬信用卡在落實客戶身份識別義務、保障客戶信息安全等方面尚待進一步研究，有關部門將對其合規性和安全性進行綜合評估。

但事實上，早在虛擬信用卡的概念被提出之前，就有京東白條、螞蟻花唄這樣信用卡的變身了。2014年2月13日，京東商城推出個人消費貸款服務業務，取名“京東白條”，打響了信用支付的頭一炮。

與普通信用卡不同的是，京東白條、螞蟻花唄推出之時，用戶申請得到的額度只能用來購買京東或淘寶自營的產品，且不能提現。但同時具備支付和信貸兩個功能，不少人認為其實這也算變種的虛擬信用卡。

隨著信用支付、消費金融在近兩年的飛速發展，京東與螞蟻金服的野心也不斷擴大，花唄和白條逐漸走出了淘寶和京東自營的電商平臺。除了電商平臺外，花唄、白條還不斷接入線下小商戶。

在互聯網巨頭的夾擊之下，銀行也不甘示弱再次試水虛擬信用卡。今年已有建行、中行、招行、浦發、中信、廣發等多家銀行推出了虛擬信用卡。

但大多數銀行的虛擬信用卡要先擁有該行的一張實體信用卡，在此基礎上再開設虛擬信用卡賬戶。從本質上講只是傳統信用卡的延伸而已。

現如今，雖然互聯網巨頭和消費金融公司都會避免使用“虛擬信用卡”的名稱，但都在暗自布局信用支付。“虛擬信用卡”的優勢就在于能夠循環與用戶發生關系，不斷挖掘用戶生命周期價值。

現金貸如今可謂是處在風口浪尖，被打上了暴利的標簽。但第一筆現金貸往往是不賺錢的，要靠用戶的循環借貸才能盈利。

而虛擬信用卡的產品模式無疑能夠緊緊地綁定用戶，在培養足夠的使用習慣之后，每個用戶都能源源不斷地產生價值。

信用支付前路坎坷

雖然夢想很美好，但現實卻非常骨感。對于捷信惠購這款產品，一位行業內人士向我們表示他并不看好。

“首先，捷信連支付牌照都沒有怎么玩呢。再者，現在幾乎每家商店都有POS機，這是信用卡得以推廣開來的基礎，捷信要開發這么多商戶很難。”

除了推廣上的阻力之外，捷信可能還要面臨來自公司內部的阻力。目前捷信惠購開發商戶和推廣的工作落在了之前POS貸的銷售身上，雖然有可觀的提成，但銷售們的推廣熱情并不高。

“這個東西要是真的推廣開來，我們SA就不需要了啊。”多名銷售都認為，這是一個卸磨殺驢的差事。畢竟線下人員的精簡是大勢所趨，花唄的線下分期道路可能是一個好的例子。

今年6月份，花唄宣布將通過與ISV的合作覆蓋約400萬家線下商戶，并先在3C、手機銷售等重點領域試運行。而花唄布局線下依舊采取的白名單制度，并沒有設置任何銷售人員，全部是店員通過手機操作。

而線上所向披靡的花唄，線下之路卻并不順利，特別是在手機店幾乎已經淪為了小額套現工具。相比花唄，捷信無疑積累了更多習慣線下購物的三四線城市用戶數據，在風控方面其實是占據優勢地位的。但在沒有支付牌照的情況下布局信用支付，捷信惠購的前路依舊非常坎坷。

至于玖富萬卡，業務員表示很少有用戶使用他進行分期消費，它更像一個現金貸口子，提現才是它的主要用途。

在虛擬信用卡這條道路上，互金公司無疑還有很遠的路要走。

【來源：未央網】