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奇富科技2024年凈利潤同比增長46.18%，但黑貓平臺投訴量翻倍，暴力催收問題頻發，高速增長背后存在合規隱憂。

作者/李旼

編輯/武巖

3月17日，奇富科技（03660）發布2024年第四季度及全年未經審核財務報告，業績表現亮眼，2024年凈利潤同比增長46.18%。

但是，《財中社》同時也發現，奇富科技在黑貓平臺投訴量翻倍，暴力催收問題頻發，高速增長背后存在合規隱憂。

利潤逆勢增長

輕資產模式貢獻提升

2024年，奇富科技盈利能力實現顯著增長。全年總撮合及發起貸款規模3219.7億元，較2023年的3691.3億元減少12.8%；平臺服務的貸款撮合規模為1705.89億元，較2023年的1643.21億元增加3.8%。公司全年凈收入171.7億元，同比增長5.4%，其中第四季度單季凈收入44.8億元，環比增長2.6%。凈利潤全年達62.5億元，同比增長46.18%，第四季度為19.1億元，環比增長6.4%。

收入結構顯示，信貸驅動服務收入117.2億元，占比68.3%；平臺服務收入54.5億元，占比31.7%。其中，轉介服務費收入28.4億元，同比激增199.2%，主要得益于ICE（智能信貸引擎）平臺貸款撮合規模增長。在貸余額方面，全年在貸余額1370.1億元，其中輕資產模式及技術解決方案貢獻796億元，占比58%，較2023年提升8.6個百分點。

用戶數據方面，截至2024年12月31日，奇富科技平臺連接162家金融機構，注冊用戶2.612億，同比增長11%；獲批授信用戶5690萬，同比增長11.8%；成功提款借款人3440萬，同比增長13.1%。第四季度促成貸款筆數2481萬筆，輕資本模式及ICE技術解決方案貸款規模占比53.2%，達478億元，同比增長23.2%。

風控指標方面，2024年末90天+逾期率2.09%，較上季度下降0.15個百分點；第四季度新增貸款首日逾期率4.8%，30天回收率88.1%，全年復貸量93.1%，較2023年提升1.5個百分點。

奇富科技預計2025年第一季度凈利潤17.5億-18.5億元，同比增長49%-58%，顯示對未來增長的信心。

投訴激增：暴力催收爭議頻發

盡管業績增長可謂強勁，奇富科技卻因用戶投訴問題備受爭議。黑貓投訴平臺數據顯示，截至2025年3月，針對“360借條”的投訴總量接近3.8萬條，累計投訴超4.1萬條。近30天新增投訴727條，而2023年同期為348條，月投訴量翻倍；今年3月以來每天都有幾十條新增投訴，反映出用戶不滿情緒的高漲。投訴內容涉及暴力催收、威脅恐嚇、騷擾家人朋友甚至單位、隱私泄露、造謠個人不實信息等。據反映，一旦貸款出現逾期未能按時歸還，借款人的家人、朋友，甚至工作單位領導都會接到催收電話。催收手段從電話轟炸到恐嚇威脅，甚至出現通過短信、社交媒體散布不實信息，給借款人施加極大壓力的情況。

例如，有用戶反映接到“360法務人員”電話的暴力催收；有用戶反映收到360短信恐嚇，并且高頻率撥打催收電話；還有用戶反映360借條平臺將信息泄漏給第三方催收平臺，催收平臺多次電話冒充司法人員。

2024年，奇富科技90天+逾期率雖下降至2.09%，但仍高于2020年的1.5%。業內人士指出，為提高償付率，奇富科技可能采取強硬催收手段，甚至外包給第三方催收團隊，導致投訴激增。

奇富科技在合規方面的爭議由來已久。早在2021年，因違規收集用戶個人信息，360借條APP被監管部門下架，并因此遭投資者起訴，指控其未如實披露監管調查和合規風險，涉嫌虛假陳述。該事件發生在奇富科技赴港上市前夕，外界普遍認為，這也是其迅速更名為奇富科技、試圖淡化與360集團關聯度的重要因素之一。

增長與合規的平衡難題

奇富科技原名360數科，成立于2016年，2018年和2022年分別在美股和港股上市。公司最大股東為360集團創始人周鴻祎，其家族曾持有公司14.3%股份，并掌握75%的投票權。2023年8月，周鴻祎突然辭去奇富科技董事會主席職務，僅保留12.23%股權。此舉引發市場廣泛猜測，外界認為，這可能是為規避未來潛在的監管和法律風險所做的戰略調整。

奇富科技核心產品“360借條”于2024年更名為“奇富借條”，主打輕資產模式，2024年ICE平臺撮合貸款規模增長293.9%。但高利潤背后，合規問題不容忽視。

根據《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》，銀行需明確與第三方機構的權責，禁止對無關第三人清收。《互聯網金融逾期債務催收自律公約（試行）》規定，催收不得向債務人外的其他人透露債務信息。然而，奇富科技的催收行為頻頻越界，暴露監管漏洞。2023年，市場監管總局要求平臺規范資金結算，但未明確細則，互聯網金融行業的監管仍待完善。

奇富科技2024年業績增長得益于輕資產戰略和ICE平臺的高效撮合，但高投訴量和暴力催收問題反映其風控與合規的短板。90天+逾期率2.09%雖低于行業平均，但較歷史數據上升，顯示資產質量壓力。

近年來，圍繞奇富科技及其核心產品360借條的爭議不斷，這些問題不僅影響用戶體驗，也可能對公司未來的市場表現和監管合規性構成重大挑戰。月投訴量翻倍表明，強硬催收可能短期提升回收率，卻損害用戶體驗和品牌形象。

在監管趨嚴、市場競爭激烈的背景下，奇富科技能否改善用戶體驗、加強合規建設，將成為決定其長期發展的關鍵因素。