玖富萬卡深陷多重合規危機，監管重拳下“換殼求生”觀點
2025年，隨著《網絡小額貸款業務管理暫行辦法》全面實施，金融科技行業迎來合規大考。然而，曾經的頭部平臺玖富萬卡卻因密集的用戶投訴與監管壓力陷入漩渦。
2025年，隨著《網絡小額貸款業務管理暫行辦法》全面實施，金融科技行業迎來合規大考。然而，曾經的頭部平臺玖富萬卡卻因密集的用戶投訴與監管壓力陷入漩渦。黑貓投訴平臺數據顯示，2024年以來，玖富萬卡因高利貸、暴力催收、合同欺詐等問題遭數百起投訴，其母公司玖富集團“不兜底”承諾與業務實際操作的矛盾，更令用戶質疑其商業倫理。這場危機不僅暴露出企業合規短板，亦折射出金融科技行業從野蠻生長到規范經營的轉型陣痛。
高利貸爭議與合同迷霧：用戶稱“實際利率超法定4倍”
多名用戶指控玖富萬卡通過“砍頭息”“服務費”等名義變相抬高借款成本。投訴人“正義喵”稱，2017年借款9500元，實際還款金額被要求達39000元，經協商仍需支付16000元，綜合年化利率遠超法定上限。而“機靈喵”提供的合同顯示，2019年一筆3萬余元借款，實際到賬僅2.36萬元，差額被劃扣為“保費”，涉嫌以保險名義規避利率限制。
值得注意的是，用戶普遍反映平臺拒絕提供原始合同。《民法典》第680條明確規定，禁止高利放貸，而最高人民法院司法解釋強調，利率應以實際到手本金計算。北京某律所金融律師指出：“若用戶所述屬實，平臺通過拆分費用掩蓋真實利率，已涉嫌違規。”
暴力催收觸目驚心：騷擾單位、冒充公檢法成常態
更引發輿論嘩然的是其催收手段。投訴顯示，玖富萬卡第三方催收機構頻繁撥打借款人單位電話，甚至冒充社區工作人員、公檢法人員施壓。“友愛喵”稱，催收方威脅“到戶籍地挨家挨戶調查”，致其抑郁癥加重；“洞察喵”指出，催收人員撥打12345市長熱線散布不實信息，致其工作受損。此類行為已違反《互聯網金融逾期債務催收自律公約》中“不得騷擾無關人員”的規定，部分案例甚至涉嫌觸犯《刑法》催收非法債務罪。
合規性潰堤：資本不足、合作方風控失守
監管重壓下，玖富萬卡的合規短板加速暴露。《辦法》要求網絡小貸公司注冊資本不低于50億元，且跨省經營需經特別審批。然而，玖富萬卡被指實繳資本未達標，導致業務規模收縮。與此同時，其合作機構亦卷入違規旋渦：湖北消費金融公司因未提醒還款直接上報征信遭投訴；龍江銀行、金城銀行等資金方被指放任“砍頭息”；中國人保等保險公司更因“代償”后繼續追償陷入糾紛。
“這暴露了助貸模式下權責不清的頑疾。”一位消費金融公司高管分析稱，資金方、保險機構若未盡到審核義務，可能被認定為變相參與違規放貸。
“換殼”難挽信任崩塌：用戶流失與監管圍剿雙殺
為扭轉頹勢，玖富萬卡試圖通過更換經營主體重塑形象，但市場并不買賬。第三方數據顯示，2024年其用戶活躍度同比腰斬，華為應用市場至今仍未恢復上架。更嚴峻的是，監管處罰接踵而至：2025年4月，某地方金融管理局就其“未明示綜合年化利率”開出百萬罰單。
行業觀察人士指出，玖富萬卡的困境絕非偶然。“金融科技的本質是降低服務門檻，而非利用信息不對稱收割用戶。”中央財經大學金融法研究中心主任強調，在“合規為基”的新周期，企業需重構商業模式，從流量驅動轉向風控與技術驅動。
玖富萬卡的跌宕軌跡，為金融科技行業敲響警鐘。當“長期主義”遭遇短期盈利沖動，當普惠初心讓位于野蠻擴張，監管的達摩克利斯之劍終將落下。如何在創新與合規間找到平衡，如何真正以用戶權益為核心重建信任，將成為行業下半場存活的關鍵。而對于消費者而言，這場風暴亦提醒：選擇金融產品時，需警惕“利率幻覺”，留存合同證據，善用監管渠道維權——畢竟，市場的凈化，從來離不開供需雙方的共同覺醒。
來源丨經濟格局
撰文丨九裘小妹
編輯｜鄒貓小妹
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