TMT观察网_独特视角观察TMT行业

隨著《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》（以下簡稱“《暫行辦法》”）規(guī)定的整改期限的臨近，網貸行業(yè)的合規(guī)化進入到沖刺階段。大部分的平臺仍為跨過

隨著《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》（以下簡稱“《暫行辦法》”）規(guī)定的整改期限的臨近，網貸行業(yè)的合規(guī)化進入到沖刺階段。大部分的平臺仍為跨過這道合規(guī)“門檻”進行最后的努力，而優(yōu)質領先平臺則已投身下一輪的競爭。近日，國內領先的互聯網金融平臺人人貸發(fā)布了新產品“優(yōu)選計劃”，吸引了業(yè)界和用戶的關注。

網貸從0到1飛躍

據艾瑞咨詢數據，自2007年開始，網貸行業(yè)的交易規(guī)模已經連續(xù)6年保持150%的同比增長，預計未來5年內，交易規(guī)模的復合增長率達85.3%，到2018年，我國P2P交易規(guī)模將超過3.5萬億。

在這樣的背景下，監(jiān)管與行業(yè)相伴而行。2011-2014這四年間，網貸平臺數量從20余家增長到超過1500家。國家對行業(yè)給予了充分支持和包容的態(tài)度。政府工作報告中從2014年“促進互聯網金融發(fā)展”到2015年提出“互聯網金融異軍突起”、重申促進其健康發(fā)展，均體現了這種支持。然而，從2015年中后期開始，行業(yè)風險開始集中爆發(fā)。央行等十部委于2015年7月18日共同下發(fā)了《關于促進互聯網金融健康發(fā)展的指導意見》，其中對網貸平臺業(yè)務做出宏觀定調，12月28日，銀監(jiān)會出臺了《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》（征求意見稿）。

隨著行業(yè)監(jiān)管的加強和推進，2016年被視作網貸行業(yè)發(fā)展的分水嶺。大量平臺漸漸退出，借款人的過度負債問題逐步減輕，平臺開始共享數據、建設征信體系，資產質量開始得到改善。同時，行業(yè)內的馬太效應開始顯現。

“現在整個行業(yè)的競爭已經進入了下半場。”人人貸聯合創(chuàng)始人楊一夫說。他表示，人人貸以前沒有重點考慮過規(guī)模，因為把精力投入到合規(guī)、風險控制和對用戶的理解上，這些才是更重要的。“但現在我們會覺得，在這些方面我們已積累得差不多了，到了這個階段，我們開始可以去追求規(guī)模了。”

據悉，一向低調的行業(yè)排頭兵人人貸制定了一套“提速方案”，一改過去的“小心控速”之態(tài)。人人貸方面表示，隨著監(jiān)管落地和合規(guī)度的提升，2017年的增長速度會重新提起來，預計今年整體的增長速度會達到100%，此時推出“優(yōu)選計劃”便是其在產品端發(fā)力的體現。

“優(yōu)選計劃”別具匠心

人人貸作為國內最早一批互聯網金融平臺，首創(chuàng)了很多行業(yè)內的知名產品模式，例如推出自動投標工具，在降低用戶操作成本的同時分散操作風險，同時也是最早一批提供網貸定投工具、債權轉讓等功能的平臺。隨著行業(yè)的發(fā)展，目前理財人對于網貸產品的需求呈現多元化的發(fā)展趨勢，此次推出的“優(yōu)選計劃”應是人人貸針對用戶需求變化而全新設計的產品形態(tài)。

“優(yōu)選計劃”的主要特點是將一年期固收理財與兩年期靈活理財結合，是一款帶鎖定期的另類靈活理財計劃，這一設計在滿足投資人對收益預期的同時，也提高了資金的靈活性。目前產品的預期年化收益達8.8%，一年鎖定期結束后，本金加收益一起進入下一年滾動投資，實際預期收益將逐年遞增。其次，投資鎖定一年后可享最長兩年的自由期期，在自由期內用戶可隨時申請退出，不會產生附加費用，退出金額靈活可選。對于既看重資金靈活性，又看重收益的投資者而言，“優(yōu)選計劃”的產品設計是一大亮點。

業(yè)內人士分析稱，這類帶鎖定期和自由期產品的收益率在同等條件下會高于活期產品的收益率，比較適合短期沒有資金流動性需求、但未來需求情況不明的投資者。此外，由于鎖定期為一年，相對不會很長，如果投資人可以對自身近期資金需求情況做出大致的預判，選擇此類產品會比單純買活期理財更加合算。

近年來，P2P網貸平臺憑借較低的投資門檻、穩(wěn)健的收益等特點受到投資人認可，合規(guī)穩(wěn)健型P2P投資逐漸成為大眾投資的優(yōu)選渠道。人人貸相關負責人表示，基于對產品特性以及用戶訴求的洞悉，人人貸創(chuàng)新推出“優(yōu)選計劃”，將靈活性和收益性進行巧妙結合，有望引領未來網貸理財的新趨勢。