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一個非常特別的現象，十家里面有四家現金貸企業開始將目光轉向東南亞市

“競爭越來越激烈”，“聽說第一梯隊的幾家現金貸都開始收縮業務量了”，“也不知道什么時候出監管”，這段時間以來，許多現金貸從業者向清流消費金融表示，國內的現金貸已成“紅海”，雖然還不斷有新的公司殺進來，但跑量變得越來越困難。

這其中，清流消費金融注意到一個非常特別的現象，十家里面有四家現金貸企業開始將目光轉向東南亞市場。在他們眼里，東南亞就是5年前的中國，缺少優秀的信貸產品，市場潛力巨大。

東南亞市場究竟可不可為？據清流消費金融了解，五月初，就有一家國內的現金貸企業X平臺在印尼正式上線了產品，目前正在積極接洽資金用以快速擴張。

只有40%的人有銀行卡，2%的人有信用卡，獲客成本極低

“我們非常看好東南亞市場”，零一創投投資合伙人謝佩甫告訴清流消費金融，“東南亞可以看做5年前的中國，征信體系不健全，金融結構也不是很健康，對于優秀金融產品的需求很大?！?

零一創投是X平臺的天使投資人，由于幾個合伙人在泰國、新加坡等地均有長期工作、生活的經驗，加上對東南亞市場的看好，所以所投項目大多集中在東南亞市場。而這其中，零一創投尤其看好印尼。

“印尼有2.5億人口，幾乎占整個東南亞人口的一半，其近年來的經濟增長速度位列第三”，謝佩甫認為，不論人口數量還是經濟規模，印尼都是東南亞市場的第一選擇，“據我們了解，印尼只有40%的人擁有銀行賬戶，2%的人有信用卡。”

所以當得知X平臺創始人有意在印尼開展現金貸項目時，零一創投從最早期就介入了。“我們對創始人不僅有資金上的支持，最重要的是與印尼當地市場的接洽，包括尋找當地合伙人、申請金融牌照等。”

據清流消費金融了解，海外公司要在印尼開展金融服務需要申請金融牌照，針對互聯網金融方面的業務，印尼方面的牌照為P2P牌照。并且，海外資本在印尼注冊公司必須要有印尼當地企業或者公民占股15%。整個注冊和申請牌照的流程大概需要3個月以上，牌照成本為十幾萬元人民幣。

有知情人士向清流消費金融透露，“也可以直接在當地買殼，一周就能搞定了。”

X平臺于今年5月初在印尼Google Play應用商店正式上線后，很快月放款量就達到了數萬筆，但跟國內現金貸產品需要花費高額推廣費用不同的是，X平臺在印尼的獲客成本幾乎為零。

“當地市場幾乎沒有什么有競爭力的現金貸產品，使用體驗很差，還停留在PC端的網頁申請階段”，盈科律云CTO廖敏告訴清流消費金融，X平臺是印尼市場首款打通線上放款收款的現金貸APP，幾乎不需要推廣，當地人會主動在手機應用商店搜索借貸產品下載使用。

盈科律云是X平臺的技術提供商，該平臺的APP就是由他們研發完成的。不同于一般的技術供應商，盈科律云更像是技術VC，通過收取少量技術服務費再疊加股權的方式和創業者合作研發系統。

“開發系統前我們也做了不少市場調研”，廖敏告訴清流消費金融，“當地白領的收入水平也就在2000元人民幣左右，消費需求卻一直在增長，所以一款便捷的線上借貸產品還是很有市場的?！?

雖然前景向好，但在APP開發過程中也遇到了不少坑?！鞍l送驗證短信就是一個大坑，當地短信到達率很差”，廖敏透露，“第三方支付也很不發達，還有語言問題。數據不足也對風控提出了較大考驗?！?

所幸經過兩個多月的研發，APP已經成功上線并取得了不錯的成績。

利率比國內要高不少，當地監管恐從嚴

除了獲客成本極低，在監管方面，印尼相對國內也有不少優勢。

雖然當地要求海外企業必須取得金融牌照才能開展業務，但是據清流消費金融了解，X平臺目前并沒有取得當地的P2P牌照。從這點來看，印尼的金融監管措施比國內還是要松不少。

此外，在借貸產品的利率方面印尼當地也還未見任何限制。無論是謝佩甫還是廖敏，均表示不方便透露X平臺的借款利率和平均借款額度，但清流消費金融認為，X平臺的產品利率應該較國內產品高不少，平均借款額度則會低于國內。

在印尼，儲蓄利率較高，一年期的銀行定存利率在6%-7%之間，這表明印尼的資金成本較高。同時，印尼的工資水平較低，根據多項網上資料顯示，印尼人均月收入水平在1000元至2000元人民幣左右。由此，清流消費金融認為，X平臺的現金貸產品利率應該高于國內同類產品14天10%的利率，甚至可能高于20%；平均借款金額應該低于1000元。

盡管印尼現金貸具有獲客成本低，利率高，政府監管還未趨嚴等優勢，但困難仍然不少。

在清流消費金融獲取的一份英文版印尼小額貸款公司投資環境的調研當中，投資人對資金進入和退出印尼表示了關心，也特別問到了外資企業在印尼開展借貸服務會不會觸及當地“黑社會”的利益，及如何解決這個問題等。

調研顯示，印尼有較嚴格的稅收政策，但是資金的進入和退出并沒有很嚴格的限制。但對中國的創業者來說，在現有外匯政策下如何將資金“出海”也是一項考驗。

調研指出，外資企業在印尼開展借貸業務確實會有一些風險，調研建議請好律師和保鏢，如果能收購一家當地小銀行或者得到金融牌照會更受到當地法律保護。

在X平臺順利在印尼開展現金貸業務以來，已經有不少國內創業者及現金貸平臺開始籌備印尼現金貸產品，有從業者向清流消費金融表達了擔憂：“怕大家一窩蜂都過去，把市場做爛了?！?

同時，該從業者也表示，如果前往印尼的國內消費金融企業激增，印尼政府恐怕會開始進行監管和限制，“我知道好像現在印尼的P2P牌照已經排隊幾百號了?！?

除了現金貸，消費分期也大有可為，越南是第二選擇

出海對于中國企業來說其實并不是一件新鮮事，東南亞更是早就為國內企業所重視。這其中最有代表性的當屬國產智能手機。比如早在幾年之前，OPPO就已經成為了泰國的第二大智能手機生產公司。目前OPPO在，印尼、馬來西亞、新加坡、泰國、越南都進入了前十；vivo在印度單獨成立了分公司，有專門的團隊去經營電商渠道。

2014年開始，國產手游也開始出海東南亞，并很快取得了不錯的成果。由騰訊控股的Gerena成為新加坡最大的游戲發行商，估值超過10億美元；在越南，本土最大的游戲發行商VNG被昆侖萬維壓得抬不起頭。