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6月29日，51信用卡在香港正式啟動招股認購，并在7月13日在港交所成功掛牌上市。51信用卡此次全球共發售1.187億股，其中香港發售1187萬股，占全球總股數的10%，國際發售1.068億股，占全球總股數的90%。

51信用卡CEO孫海濤

自2012年公司創立并開發51信用卡管家以來，經過6年的發展，現已成為一家港股上市公司。那么，51信用卡是如何從一個信用卡管理小工具蛻變為金融科技獨角獸的呢？又是如何持續挖掘用戶價值的呢？

從解決痛點出發：剛需杠桿撬開金融市場

隨著信用卡的快速普及，信用的價值日益受到重視，尤其是生意經營者和個體工商戶的深度用戶，基本都會手持三、四張信用卡，包括學生族、中產階層等人群，也都將信用卡的使用作為了支付消費的主要方式之一，但早期人們的信用卡還款、管理等很不方便，人們也越發意識到個人信用系統管理的重要性，如何方便快捷地管理信用卡逐漸成為了人們的迫切需要。

在移動APP時代，51信用卡管家作為首家推出信用卡管理APP的企業，憑借對用戶的深入了解，有效地解決了人們的痛點，成功將信用卡管理的剛需線上化，從而積累了龐大的用戶人群。而如此高質量的用戶群體，是同行中可望而不可及的強大壁壘，即便有后來的效仿者，也只是東施效顰，難以企及同樣的高度。

對于獲客來說，像“墨跡天氣”、“wifi萬能鑰匙”這類“用完即走”的APP，雖然擁有龐大的用戶群體和高頻次的使用率，但受制于自身屬性，決定了其流量的轉化率不高，變現能力差，往往造成一種“高流量，低收入”的局面。

而51信用卡管家雖然同為工具類APP，用戶的賬單管理并不會直接帶來收益，但在用戶層面，其信用卡管理用戶大多擁有多張信用卡，其信貸活躍且消費需求較高，而且傳統金融機構已經嚴格篩選過用戶使用信用卡的資格，使得流量向金融業務的轉化率極高，用戶的流量價值也變得尤其珍貴，可以說51信用卡在解決了人們痛點的同時也降低了獲客成本，更是開辟了整個金融領域工具類APP的先河。

另外，由于51信用卡管家產品線豐富，用戶基數大，數據也更加全面，通過信用卡管理服務，51信用卡積累了大量有價值的用戶信用數據。公司以此為基礎搭建自動和數據驅動的風險管理體系，能夠有效管理借貸人風險，防止信貸欺詐。并且通過用戶使用賬單管理工具，能夠根據用戶的個人情況產生最全面的理解。從而在用戶有貸款、投資或其他金融需求時，可以在第一時間為用戶提供相應的服務。

可以看出，51信用卡憑借著與金融領域天然的契合度，形成了一個絕佳的切入點，進而不斷的挖掘用戶的深層次需求來演化為業務能力。如今，51信用卡仍運營著中國線上最大的信用卡管理平臺，在上市之后更是無可撼動互聯網金融細分市場的龍頭地位。

從點到面：構建金融生態圈

基于傳統的金融生態和高價值的用戶人群，51信用卡嫁接了新的技術和模式，進而形成獨特的金融生態圈，實現了從信用卡管理升級到信用卡科技的重要一步。據招股書顯示，51信用卡目前擁有三大主營業務，分別為個人信用管理服務、信用卡科技服務，以及線上信貸撮合及投資服務。其業務高度的內部活躍性和延展性充分體現了51信用卡在互聯網的波瀾壯闊中“順勢而為”。

具體來說，一是提供線上辦卡業務并與一些城市商業銀行合作進行聯名卡業務辦理，幫助銀行提升金融科技服務能力，并收取服務費和一定的分成。這項業務也使得51信用卡的商業模式和盈利模式又完成了一個升級。

二是基于和外部宜人貸瞬時貸的產品合作基礎，發現用戶的線上投資和借款撮合需求，由此進入在線信貸撮合領域，成為目前網貸中一道靚麗的風景線。根據招股書，51信用卡所有貸款產品促成的金額由2015年的8.153億元增至2016年的102.993億元，并在2017年達到338.906億元，增速十分明顯。

如今51信用卡的產品已經逐漸變得多元化，憑借著旗下51信用卡管家、51人品、51人品貸、給你花等多款APP，以信用卡管理平臺為基礎及切入點，成為了具備綜合生態的金融科技企業。同時在用戶的生命周期內創造了大量交叉銷售機會，也將繼續踐行公司的愿景——“讓有信用的人過得更好”。同時根據51信用卡獨特的科技服務和數據分析能力，能夠幫助公司形成獨特的競爭優勢。

這一點從營收方面也可以明顯看出，在2015年、2016年、2017年，51信用卡的收益總額依次約為8973萬元、5.71億元、22.69億元，復合年增長率為402.9%，與之相對應的經調整凈利潤分別約為-1.01億元、0.53億元、7.44億元，已經連續兩年實現盈利，作為一家互聯網公司，能夠在短期內就具備如此強大的盈利能力，足以證明這家金融科技獨角獸的強大實力。隨著業務規模的擴張，51信用卡的增長也尤為可期。

寫在最后

在當前國家經濟發展降速、信貸收緊的大背景下，避免社會大范圍信貸違約和信用卡逾期，是一個很重要的任務，而51信用卡很好的執行了國家經濟政策，維護了社會金融穩定，在控制風險的同時自身也獲得了盈利。

此次上市，是企業發展的新一起點，未來面對萬億級的信用卡服務藍海市場，這家上市公司掌握著互聯網市場的第一要素——流量和用戶，依靠長足發展的有效驅動力，能夠創造的可能性還有很多，我們期待這家獨角獸能夠肩負起信用卡未來的社會使命，真正“讓有信用的人過得更好”！