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2015年對于P2P網貸行業來說是異乎尋常的一年，不管是多部與網貸相關的行業新規的出臺，還是年末鬧得沸沸揚揚的某寶、某大事件，抑或是紐交所誕生的中國P2P赴美上市第一股等等，都為這個行業畫上了一抹色彩。總結過去是為了展望未來，在2016年，P2P網貸行業隨著監管政策的落地，行業發展將迎來全新的發展。

下面P2P平臺安心貸研究員小易將從監管、資產端、資金端以及平臺端四個方面預測一下網貸行業在2016年里將會出現哪些發展趨勢，以供大家在2016年做好投資計劃。

一、監管

2016年，監管層對于互聯網金融的主要監管思路是“規范”，這必將引起網貸行業一番變化。

1、監管細則正式版何時落地?

幾經易稿的監管細則征求意見稿已于去年年末與大家見面了，一個月的征求期也已然過去，那么正式版何時出臺呢?小易預計在2016年年中左右定稿，正式版本仍將以行業自律為主，國家畫大圈，地方畫小圈，執行調整期一年以上，明確P2P平臺從事業務范疇。

2、銀行托管進入實質性階段

從之前出臺的互金指導意見、監管細則征求意見稿中可以看出，監管層是鼓勵銀行與P2P平臺進行資金存管等合作的。在2016年里，平臺與銀行的存管合作也將進入實質性階段，不過，部分銀行為了規避一些可能存在的風險，或會與第三方支付合作，變成雙通道模式，由第三方做托管，銀行做存管，從而達到國家要求的規定，但這樣會增加平臺的運營成本。

3、去擔保化成趨勢

互金指導意見、監管細則征求意見稿中均提出平臺不得為投資人提供擔保服務，平臺為合規必然會遵守。因此，去擔保化在2016年仍是各大平臺的發展趨勢之一。在意見稿中，監管層規定投資人需自行承擔借貸產生的損失，而去擔保化無疑是進一步強化了這方面的教育，但并不是說就不保障投資人的權益了。當然，去擔保化后，投資人權益保障的形式上將會更加豐富，保險行業或將乘此機會大面積進入，保險保障或成為主流，以更好地去解決風險共擔、責任劃分問題。

4、行業協會作用開始顯現

雖然網貸行業協會數量眾多，但大多數由于是民間自發成立的，其作用并不大，基本是那些政府設立的協會才會發揮一定范圍的作用。在過去的2015年里，一些互聯網金融協會也發揮了一些作用，尤其以江蘇省為代表的互聯網金融協會。而“國字頭”中國互聯網金融協會也將于近期掛牌成立，將起到帶頭作用。在2016年，P2P網貸行業協會作用開始顯現，將不再是以前的松散局面，可整合資源，抱團取暖，為行業的發展添柴加火。

二、資產端

P2P平臺仍然面臨“資產荒”和激烈競爭雙重困境，業內稱2016年強資產端平臺將贏未來。

1、銀行、大型P2P等機構對優質資產的爭奪加劇

近兩年，整個國家的經濟處于下行階段，P2P行業也受到一定影響。一方面，在經濟形勢下滑的大局面下，P2P資產端的資源本就不盡人意，社會上騙貸、重復借貸的情況偶有發生;另一方面，銀行等大型機構受經濟形勢影響，渠道下沉，逐漸切入P2P行業較為集中的車貸、房貸、消費貸等領域，其憑借大體量的資金優勢、更低的融資成本，在爭奪優質客戶上具有無法比擬的優勢。在銀行、大型P2P等機構對優質資產的爭奪加劇的局面下，中小平臺的生存空間受到嚴重的擠壓，這對其資產端的建設能力提出了更高的要求。

2、業務類型多樣化

為了獲得新的突破口，P2P平臺產品業務類型不再局限于信用貸款、車貸、房貸，如今已有許多平臺拓展到票據、融資租賃、商業保理、資產證券化等垂直化業務，未來將拓展到更多的金融資產類別，將P2P網貸市場體量不斷擴大。2016年，供應鏈金融和消費金融會是行業熱點，也將會占領一定的市場，這也是中小型平臺的生存之道。

3、線上放貸成趨勢

監管細則征求意見稿規定，除信用信息采集、核實、貸后跟蹤、抵質押管理等風險管理及網絡借貸有關監管規定明確的部分必要經營環節外，P2P平臺不得開展線下業務，在線放貸將是大勢所趨。與傳統的信貸模式相比，純線上信貸模式從申請到審批通過、放款、再到借款人還款，不需要借款人提交紙質材料也不需要進行面簽，只要借款人信用記錄良好，就可以獲得貸款。這個過程可能僅需要幾分鐘的時間，效率遠高于傳統信貸模式。

4、逾期、壞賬風險會逐漸暴露

眾所周知，P2P行業本身所存在的壞賬率比所揭露出來的要多得多。2015年，已有不少大平臺項目逾期事件被揭露，在2016年，隨著行業洗牌，將有相當一部分平臺或將迎來兌付危機，逾期、壞賬風險會逐漸暴露。

三、資金端

P2P平臺在資金端的爭奪從未緩和過。

1、移動端理財成趨勢

隨著互聯網的發展，相對于PC端，移動端因其便捷性從而逐漸成為大眾理財的常用工具，只需輕輕點擊，何時何地均可理財。而且，移動網民的數量也遠超PC網民數量，這也提供了一個極大的優勢。未來，界面清晰、操作便捷且安全可靠的移動端理財平臺將越來越受到投資人的青睞，也將成為各大平臺相互爭奪的戰場之一。

2、收益繼續下降

P2P網貸行業一向以高收益著稱，不過，隨著行業的逐步規范以及利率市場化進程的進一步加劇，P2P綜合收益總體呈下降的趨勢不可避免，小易預計在2016年，網貸行業綜合收益率仍然繼續下降，將在9%-11%左右。

3、獲客成本仍上升

P2P平臺對于優質資產端的爭奪局面激烈，而在資金端的爭奪同樣激烈。線上平臺從來就是流量為王，流量的獲取需要大量的成本支持。數以千計的平臺爭奪幾百萬的投資用戶，行業的競爭讓P2P的獲客成本從早些時候的數百元到如今的近千元，這給平臺的運營帶來不小的壓力。可以說，轉化率低、獲客成本居高不下，儼然已經成了P2P行業難以言說的痛。

四、平臺端

細分化“小而美”模式受追捧。

1、兼并收購成常態

隨著監管的逐步加強，P2P行業將面臨洗牌，很多不合規或者競爭力不夠的中小平臺將退出歷史舞臺，或倒閉或被收購。未來，將有那些具有強勢背景和資金規模的互聯網金融機構，將借此機會進行兼并重組，加速市場布局，擴張區域版圖，后期互聯網金融行業或將進入寡頭時代。

2、P2P上市加速

隨著中國P2P赴美上市第一股的出現，2016年P2P網貸行業將出現上市潮，將會有更多平臺登陸資本市場，如此一來，不僅可獲得資本來運作，也可為平臺帶來高價值的品牌效應，為平臺增信，進而吸引更多的借款端與投資端用戶，在激烈的競爭中脫穎而出。

3、問題平臺仍處高位

2015年雖說是網貸行業的監管元年，但是2016年才是監管最嚴的開端，隨著行業的大洗牌，很多“偽平臺”以及競爭實力不夠的平臺會相繼倒下，限制提現、關站失聯、平臺清算、提現延期等問題平臺仍處高位。

4、注重產品創新，細分化平臺受追捧

在安全的基礎上，P2P網貸想要在眾多的平臺中脫穎而出，獲得新的出路，就要注重對產品、模式的創新，這樣既可以保障投資者的資金安全，又可以滿足社會的資金需求。隨著行業細分化趨勢的加強，細分化“小而美”模式越來越受追捧。

多方觀點認為，細分領域的“小而美”平臺具有廣闊的生存發展空間，也將會是后監管時代激烈競爭中的贏家之一。所謂的“小而美”，意味著專注與專業，進一步理解的則是指因在某一領域擁有開展相應業務的優勢資源而專注于這一細分市場，同時擁有完善健全風控體系的網貸平臺，如專做房貸、車貸等。