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2015年，正是互聯網金融火熱的一年，那一年的5月份，五糧液集團宜賓制藥董事長助理在一個發布會上宣布，“旗下控股子公司發布互聯網金融平臺萬盈金融，互聯網+金融+高新醫藥的戰略布局正式完成。”

2015年，正是互聯網金融火熱的一年，那一年的5月份，五糧液集團宜賓制藥董事長助理在一個發布會上宣布，“旗下控股子公司發布互聯網金融平臺萬盈金融，互聯網+金融+高新醫藥的戰略布局正式完成。”

 

沒錯，這就是探長今天要評測的平臺，萬盈金融。平臺目前成立兩年半，累計成交20億元，注冊用戶20萬，說實話，這份運營成績單一點都不出彩。

先寫小結：

1、五糧液集團已經不是最大股東，最大股東為中國醫藥集團；

2、宣傳風控做得很好的醫藥供應鏈業務占比不足4%；

3、抽查的項目基本排除自融以及關聯融資嫌疑；

4、上海銀來集團旗下公司在萬盈金融也曾發布過借款需求；

5、新三板股權質押業務量較多；

6、部分新三板企業股權質押率較高；

7、個別新三板借款企業已經申請終止掛牌，股票暫停轉讓；

 

萬盈金融主體運營公司為“深圳萬盈互聯網金融服務有限公司”，股權結構圖如下：

關于控股80%的公司“四川省宜賓五糧液集團宜賓制藥有限責任公司”（2016年12月已更名為“國藥集團宜賓制藥有限責任公司”）介紹如下：

中國醫藥集團宜賓制藥有限責任公司，前身為五糧液集團下屬全資子公司，始建于1969年，是一家距今有40余年歷史的國有企業，2015年8月，五糧液集團與中國醫藥集團總公司公司正式達成戰略合作協議，現為中國醫藥集團控股子公司之一。

說真的，市面上很多人還一直以為萬盈金融是五糧液集團控股，其實從股權關系來看，中國醫藥集團已經間接成為萬盈金融的最大股東了。

 

再多說一點，其實最早的時候，在萬盈金融占股80%的股東還不是宜賓制藥，而是“上海富田股權投資基金管理有限公司”，這家基金管理公司是在2014年7月份的時候引進了宜賓制藥為大股東（占股51%）。

 

直至2016年6月份，“宜賓制藥”取代“富田股權基金”，控股了萬盈金融。

 

直接復制鏈接到官網看吧（https://www.wyjr168.com/AboutUs/Team）。

 

目前平臺的業務種類其實還比較豐富：

 

微盈寶：來源于個人小額消費借款（20萬元以內）、小微企業經營性借款（100萬內）（偵探：逼死強迫癥，前面用的“以內”，后面用“內”，就不能統一一下么）

 

穩盈寶：以核心企業為中心，為其上下游企業提供訂單、備貨、驗貨、賒銷、預付款、存貨于一體的多維度綜合性供應鏈金融服務產品

 

盈信寶：主要來源于醫藥行業并購、日常經營性借款等項目

 

安盈寶：主要來源于非醫藥行業的優質抵押、優質擔保等項目

 

平臺整體收益率還可以，目前3月標10%左右，6月標11%左右，12月標12%左右。

 

看一下平臺公布的這些項目的投資金額分布（點擊看大圖）

 

 

偵探一開始還以為是做供應鏈的產品“穩盈寶”會占比很大，結果只占了3.39%；（呵呵，那些一直拿著醫藥供應鏈來說萬盈金融很靠譜的人還是閉嘴吧）

 

而做非醫藥行業的“安盈寶”項目占比60.73%，累計12億元；（那么安盈寶大多是哪些借款企業呢，往下看哦）

 

醫藥行業并購類的“盈信寶”項目占比20.86%。（未見微盈寶數據，可能是成交量太小吧）

一、安盈寶D17148C1707-19

（https://www.wyjr168.com/Lend/BorrowDetail?borrowId=ZSDAFJ）

 

項目介紹：借款人為****蓄電池有限公司項目經理，因公司流動資金需要，借款100萬元，期限6個月，截至2016年，公司總資產4.5億元，營業收入4.3億元，凈利潤8000萬元。公司運營能力較好，企業盈利能力穩定增長，還款能力較強。 

 

上海富田股權投資基金管理有限公司回購本息債權。

 

平臺大部分標的都宣稱“上海富田股權投資基金管理有限公司回購本息債權”，前面也介紹過了，這家基金管理有限公本身就是萬盈金融的關聯公司，所以也算是關聯擔保了。不過并無大礙，不用過于擔心。

 

以下為平臺公布的借款企業營業執照：

 

 

雖然平臺給營業執照打碼有點喪心病狂，不過偵探還是找到了這家借款企業“保定中碩蓄電池有限公司”

 

經偵探了解，中碩蓄電池在行業內還是有一定的知名度，網上暫未發現相關負面消息， 不過老板王岸東還控股一家“保定中碩房地產開發有限公司”，在目前保定房地產行業的發展形勢下，需要平臺提防借款企業將資金挪作他用。

 

二、盈信寶D1734D1707-17

（https://www.wyjr168.com/Lend/BorrowDetail?borrowId=9346DM）

 

項目介紹：借款人因公司流動資金需要，借款100萬元，期限12個月，借款人為****健康發展有限公司財務總監，注冊資本5000萬元，主要經營醫療設備租賃業務。引入母公司****（集團）有限公司，并出具保證函，公司運營能力較好，企業盈利能力穩定增長，擔保能力較強。 

 

以下為平臺公布的借款企業營業執照：

 

 

雖然馬賽克還是那么喪心病狂，不過偵探通過萬盈金融的某位資深投資人，問到了這家借款企業，“山東銀康健康發展有限公司”，大家可以比對一下注冊資本金，成立時間，經營范圍：

 

而這家借款企業的股東，“銀康（上海）健康發展有限公司（2016年11月已更名為 上海銀康健康發展(集團)有限公司）”，偵探發現今年5月份的時候被執行了八百多萬的標的。

 

 

此外，這家企業涉嫌一起民間借貸的糾紛，這起糾紛也是有點意思。簡單跟大家說一下。

 

企業法人蒲曉東另外一家公司天長公司，向自然人王某借款1150萬元，月息2%（年化利率24%），后來還了本金365萬元及利息32.5萬之后，然后開始扯皮了，聲稱之前有500萬是股權投資款，不是借款；又拿出借款行為發生之前的資金流水說已經還過一部分了（偵探不得不說，太不要臉了）。最后法院判決：趕緊把人家錢還了！

 

而這家上海銀康公司，作為天長公司的股東，在未全面履行出資義務時，債權人請求兩股東承擔補充清償責任，具有法律依據，一審認定各方承擔責任正確。 
（以上根據法院判決結果敘述）

 

不知道大家看完之后作何感想。偵探也是呵呵了，年化24%找民間借貸，還賴賬，真看不出是什么優質企業啊。

 

不過此時，關鍵人物“蒲曉東”已經浮出水面，而隨之一起浮出水面的，則是“上海銀來集團”，據查，蒲曉東為上海銀來投資（集團）有限公司法人兼大股東，此外還在其他九家“銀來系”公司擔任法人（其中三家已經注銷）。

 

稍等，稍等，現在是不是一家名為“小袋理財”的平臺也出現在你腦海里。沒錯，“小袋理財”就是銀來集團旗下的。

 

而銀來集團架構圖如下：

 

根據銀來集團官網介紹，銀來集團成立于2013年，是一家集資產管理、產業投資和金融服務運營于一體的綜合金融服務公司。集團專注于健康管理、現代農業、影視文化、環保科技、TMT·金融、產業地產六大核心領域的戰略投資，致力于發展成為國際化、復合型的“資產管理服務商，金融產業運營商”。

 

呵呵，是不是覺得這個圈子好小哦。關于銀來集團，除了小袋理財，還有個事情跟大家聊聊（哈哈，八婆的本質暴露了）

 

上面這張圖是一篇新聞宣傳稿中的，是當年國湘金融宣稱拿到了億元風投的發布會上拍的，而投資方中就有銀來集團。

 

不過在客服曬出的銀來集團2500萬元匯款回單上面，其附言中標明，該款項為“往來款”。往來款是什么?往來款是企業因發生供銷產品、提供或接受勞務而形成的債權、債務關系的資金數額。

 

也就是說，這筆2500萬元，大概率上并非股權投資款（國湘的股權結構也可證明），而為企業之間的“拆借”行為。

 

后來的事情大家應該也有所耳聞，2015年8月底，經偵突擊檢查，帶走一部分人，而后國湘金融兌付困難，涉案人員被控制并提起公訴。

 

龍崗區人民法院對案件進行了公開開庭審理，并于2017年5月23日作出判決，判決劉厚欽等26人全部構成非法吸收公眾存款罪，其中董事長劉厚欽被判有期徒刑8年；國湘金融總裁孟凡江等8名公司高管被判2-3年不等的有期徒刑；國湘集團常務副總裁鄭斌等四人被判緩刑，其余被訴13名被告人全部被判免予以刑事處罰。

 

不知這筆2500萬元的款項，最后是如何了。

 

好吧，關于銀來集團的故事告一段落了，偵探也沒想到，圍繞萬盈金融的一個借款標，竟然還聊了這么多。

 

三、安盈寶Z1735B1707-07

（https://www.wyjr168.com/Lend/BorrowDetail?borrowId=B8SCF7）

 

經查，借款企業為“福建天線寶寶食品股份有限公司”（新三板天線寶寶：834580），股票質押屬實（質押權人為萬盈金融的關聯公司“深圳市前海天璣投資擔保有限公司”）。

 

根據公司去年年報得知，截至去年12月31日，營業收入2.16億元，利潤2289萬元，公司總資產7.51億元，總負債3.36億元，負債率44.7%

 

天線寶寶質押了408萬股，借款300萬元，目前股價為2.78，質押率26%，如果股價不出現太大波動，短期內風險還是可控的。

 

值得一提的是，天線寶寶發布的公告稱向萬盈金融借款，借款年利率均為13%，而這款項目給投資人的收益為10%，嘿嘿，一不小心就發現了萬盈金融的盈利空間。

四、安盈寶Z1733D1706-24

（https://www.wyjr168.com/Lend/BorrowDetail?borrowId=3NXEC0）

 

經查，借款企業為“廣東豐能環保科技股份有限公司”（新三板豐能環保：871317），股票質押屬實（質押權人為陳功，偵探猜測可能為萬盈金融法人代表陳楊的親屬）。

 

根據公司去年年報得知，截至去年12月31日，營業收入8841萬元，利潤494萬元，公司總資產1.03億元，總負債5648萬元，負債率54.8%。

 

豐能環保質押了600萬股，借款250萬元，因這家公司也是上市沒多久，因此未查詢到在市面上的交易價格，暫無法測算質押率以及相關風險。

 

不過很明顯，這家企業去年的利潤遠遠不如上一家天線寶寶。而平臺向這樣一家年利潤不到500萬的企業借款250萬元，。

 

五、安盈寶Z1610D1611-14  

（https://www.wyjr168.com/Lend/BorrowDetail?borrowId=WRTA80）

經查，借款企業為“深圳市長寧鉆石股份有限公司”（新三板長寧鉆石：833750），股票質押屬實（質押權人還是陳功，質押了1000萬股）。

 

根據公司去年年報得知，截至去年12月31日，營業收入1.91億元，利潤1388萬元，公司總資產3.09億元，總負債1.40億元，負債率45.3%

 

長寧鉆石質押了1000萬股，借款1000萬元，截止7月7日，收盤價為14元，質押率低于10%。

 

而且需要注意的是，在質押當時，也就是2016年11月份的時候，長寧鉆石的股價是10元，當時的質押率可是100%，而且可以看到的是質押后幾日更是跌破了質押價格。說白了就是當時手里的股票已經不值1000萬元了。

 

 

六、盈信寶Z1603D1611-16

（https://www.wyjr168.com/Lend/BorrowDetail?borrowId=3DUFQ5）

 

經查，借款企業為“安徽亳州浙皖中藥飲片股份有限公司”（新三板浙皖中藥：832922），股票質押屬實（質押權人王園園，猜測為公司內部人員），質押1000萬股，借款1000萬元。

 

在偵探想要翻看公司年報的時候，卻發現公司一直沒有發布去年的年報。而且，公司在2017年4月7日的時候發布了一則公告稱：“因公司戰略發展規劃調整及經營發展的需要，經慎重考慮，安徽亳州浙皖中藥飲片股份有限公司（以下簡稱“公司”）擬申請在全國中小企業股份轉讓系統終止掛牌”

 

在4月14日的時候，公司又發布了一則公告稱：“為維護廣大投資者的利益，保證信息披露公平，公司股票自2017年4月17日開始起暫停轉讓。公司暫定轉讓恢復時間最晚為2017年7月16日。”

 

作為浙皖中藥的主辦券商西南證券，在5月22日發布了《西南證券股份有限公司關于安徽亳州浙皖中藥飲片股份有限公司股票可能被終止掛牌的風險提示性公告》；

 

而公司一直未披露年報，于6月28日被采取自律監管措施：

 

1、對公司采取出具警示函的自律監管措施； 

2、對公司董事長、信息披露負責人采取出具警示函的自律監管措施。

 

竟然還有這種操作，因為偵探以前也沒碰到過這種情況，企業質押了股票借錢，但是現在申請終止掛牌并暫停股票交易，偵探也是不懂了。繼續觀望吧。

 

此外偵探發現，其實安盈寶有很大一部分比例都是新三板公司的借款。隨便列幾個，大家如果有投資這幾個標的的，還是自己再去查查年報公布的財務數據或者相關信息吧：

安盈寶Z1701D1701-09

（https://www.wyjr168.com/Lend/BorrowDetail?borrowId=1YH4BA）

經查，借款企業為“深圳市亞風快運股份有限公司”（新三板亞風快運：836966）

安盈寶Z1730C1706-09

（https://www.wyjr168.com/Lend/BorrowDetail?borrowId=4ENMG3）

經查，借款企業為“廣州凱路仕自行車運動時尚產業股份有限公司”（新三板凱路仕：430759）

安盈寶Z1731C1706-10

（https://www.wyjr168.com/Lend/BorrowDetail?borrowId=2BJCNT）

經查，借款企業為“山東綠嘉木結構股份有限公司”（新三板綠嘉股份：837598）

安盈寶Z1609D1610-35

（https://www.wyjr168.com/Lend/BorrowDetail?borrowId=WY123J）

經查，借款企業為“隸源基首飾（深圳）股份有限公司”（新三板隸源基：838908）

安盈寶Z1613D1612-37

（https://www.wyjr168.com/Lend/BorrowDetail?borrowId=AW40US）

經查，借款企業為“湖南泰谷生物科技股份有限公司”（新三板泰谷生物：430523）

偵探翻了很多頁，新三板企業用股票作質押來借款的項目還不少。有興趣的可以統整理一下。而偵探在此不得不提示一下新三板股票質押業務的風險：

一是新三板市場整體流動性堪憂，一旦出現緊急問題，平臺無法迅速變現；

二、由于新三板不設置漲跌停，整體股價波動過大。質權方對于股權估值困難，一般都參考股價情況來設置質押率，這種方式容易受市場環境影響而對股權定價過高，一旦市場出現明顯下滑走勢，帶來股權質押爆倉風險。；

三、融資企業大股東質押股權后套現跑路、企業債臺高筑無法抵償借款、掛牌公司融資后遭遇摘牌等事件頻發，令質押平臺承擔巨大的融資風險；

 

 

 

有一家平臺，前兩年做新三板股權質押比較知名，叫做恒普金融，這家平臺為恒泰證券旗下成員，曾在新三板股權質押業務上出過兩次風險事件。

 

2016年1月5日恒普金融曾發布“新三板【楓盛陽】股權質押-512091”的理財產品，借款股東以其持有的1000萬股股權作質押，借款金額3000萬元，即股權質押作價為3元每股，質押率約為30.04%。

 

而2月29日，該股票下跌6.56%之后宣布緊急停牌，當天收盤價僅為2.85元/股，跌破在恒普金融的質押價。

 

后來恒普金融及背后投資者通過起訴等方式，迫使楓盛陽大股東籌集資金還清了負債，這事最終還算是得到了圓滿解決。

 

而后9月16日，“新三板-九鼎投資-質押-508281”（下稱九鼎81）本應到期兌付；但恒普金融的一份公告宣布，九鼎81和預計于9月25日到期的“新三板-九鼎投資-質押-508282”（下稱九鼎82）兩只項目均將宣告逾期。共計4200萬元。

 

而為其質押擔保的600萬股九鼎集團股票，去年高位停牌后至項目到期時一直未復牌。

 

令人欣慰的是平臺在2016年11月份發布公告“截至2016年11月29日，九鼎項目已實現全部還款。”

 

兩次風險事件最后還算是解決了，沒有讓投資人遭受損失，不過投資人在投資之前應該清楚此類項目的風險，這些風險平臺是不會告知你的，那些隨便復制粘貼官網信息的自媒體人也不會告訴你。

 

PS：重倉萬盈的，多關注關注自己投資項目的借款企業吧。