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11月5日晚間，阿里公布了2021財年第二季度報告，該季度實現營收1550.59億元，同比增長30%；經營利潤為136.34億元，同比減少33%。其中財報指出，今年阿里推出“淘寶特價版”拓展下沉市場用戶，截至今年9月，淘寶特價版的月度活躍用戶已經超7000萬。

今年的下沉市場格外熱鬧推波助瀾下在這一場征戰中，被優惠力度催生出附加消費需求，一輪又一輪真金白銀轟炸下，在下沉市場這條賽道上，留下雙寡頭局面，淘寶特價版逆勢而上，搶攻拼多多在三四線城市腹地，頗有逐點擊破的味道。

距離淘寶特價版推出僅不到半年時間，其用戶范圍已經從二三線城市覆蓋到四五線縣城，阿里正在展示作為“進擊的巨人”優勢，開始揭開一場圍獵賽序幕。

滲入下沉市場，淘寶特價版狙擊拼多多

據公開資料顯示，截至2020年9月30日止中國零售市場年度活躍消費者增加1500萬，達到7.57億。今年9月，中國零售市場移動月活躍用戶相較于6月增加700萬，達到8.81億。

當一二線城市互聯網人口紅利觸頂，用戶增長困難，眾多電商平臺也開始將觸角伸向“下沉市場”，比如說在下沉市場風頭正盛的淘寶特價版、拼多多，正是滿足了相當一部分下沉市場用戶對于廉價商品的需求，才獲取了大量四五線城市、農村鄉鎮地區的用戶，得以異軍突起。

據易觀分析發布的《9月移動App TOP1000榜單》顯示，淘寶特價版APP以高達43%的月活環比增幅，首次躍居MAU超千萬APP中綜合電商第一名。隨著淘寶特價版的快速崛起，不可否認，下沉市場已迎來了新一輪的角逐賽。

當然，作為在下沉市場龍頭擔當，拼多多自然也不甘于市場份額被他人覬覦，10月22日，拼多多推出“新品牌計劃2.0”，加碼產業帶的建設，企圖通過開拓定制化產品增量市場結合百億補貼加持，孵化更多自主品牌。這被外界看作是拼多多對阿里系圍獵的反擊政策，而隨著雙寡頭在賽道上的延展，或將有更多的品牌商、供應商卷入進來。

對于在三四線低線城市年輕人來說，閑暇時間較多，其在互聯網泛娛樂業務花費的時間明顯多于一二線青年，同時具備較強消費能力。這也就催生了以小鎮青年為代表的3.0互聯網經濟，而下沉市場的范圍值涵蓋了小鎮青年對互聯網經濟提供的需求，進一步催動電商二次增長。

江湖老劉認為，在下沉市場經濟二次增長中，無論是淘寶特價版抑或是拼多多，都將對行業起到帶動作用，賽道將會隨著大巨頭的下沉而變得更加寬且深。

一方面，互聯網電商普惠將在大范圍宣傳鋪設下，滲透到每家每戶，帶動二次跳躍；另一方面，下沉帶來的不僅僅是電商經濟增長，伴隨著人力以及渠道的下沉，也將刺激縣城的服務業進入新的市場格局。

燒錢模式持續，淘寶向左，拼多多向右

今年以來，受到疫情影響，線上經濟迎來新的突破點。據公開資料顯示，中國網購用戶規模已達7.1億人，線上零售交易額達10萬億元，占總零售額的25%，2017-2019年復合增長率更是達到24%。阿里、京東、拼多多也在這一年紛紛推出“百億補貼”，宣稱以平臺補貼的方式打造“全網最低價”。

對電商平臺來說，如果沒有強大的電商生態反哺作為母體的電商平臺，很難在補貼戰的下半場突圍。依靠頭部優勢，淘系平臺擁有強大的議價能力和定價能力，能夠在最大程度上讓利于用戶。

10月10日開始，淘寶特價版啟動“1元更香節”，1億件廠貨每件只要1塊錢就可以包郵到家，活動將一直持續到雙11結束。淘寶特價版發布線下“1元店”計劃，從消費端直接進攻下沉市場，僅6月15日一天，淘寶特價版的新注冊用戶就超過了100萬。

與傳統直接補貼消費者方式不同，淘寶特價版直接補貼在商品上，嫁接在商品成本以及商品質量上的補貼，一方面，給到商家在平臺推廣位獲得高頻曝光，以低毛利攤薄邊際成本，從而讓小B端在量級上獲得最大限度增長；另一方面，給到消費者實實在在的優惠力度，在線上仿照線下”一元店“思路，賺足了眼球的同時，也給補貼模式提供了新的玩法。

相較而言，拼多多的立足點更多是”透明牌“商品，這讓拼多多在發展前期收割了不少「五環外」消費者的心。但顯然，這種戰略非長久之計，隨著用戶尤其是年輕一代消費觀念的成熟，更傾向于價格低廉的同時，也需要在品牌維度上獲得滿足。

對此，拼多多也在調整戰略，集中火力靠攏大牌，嘗試扶持新品牌，從而搶占年輕用戶心智，但前期野蠻生長積累了“品牌”詬病，注定了其與品牌商的合作會產生割裂，從如今的效果來看，拼多多顯然還未突破成功。

江湖老劉認為，在流量為王時代下，大多數電商平臺尚未探索出更好的商業模式，拼補貼、低價已經成為互聯網收割流量最簡單粗暴的方式。對于拼多多而言，雖然也在嘗試走入「五環內」，但依然困在了低價的固定思路以及“砍砍砍”的模式中；

而對于淘寶特價版來說，依托淘系資源注入，在下沉市場的滲透效果顯著，前期以好玩的內容運營，快速吸取下沉流量，已經獲得了用戶青睞，兩者的一張一弛現象也顯露出中國互聯網電商卡位的動態格局。

C2M模式加固，直連工廠打通供應鏈

要說當前電商模式哪種最奪人眼球，C2M模式當之無愧。C2M的優勢在于解決C端和M端的痛點：對于消費者，C2M切中消費升級趨勢下消費者對高性價比商品的追求，同時滿足部分用戶的個性化消費需求；對于制造商，C2M能夠為其解決原有純代加工模式線下的低毛利問題,以及降低傳統自營自有品牌的高庫存風險。

從聚焦于下沉市場的平臺發展路徑來看，不論淘寶、京東還是拼多多，最后都在C2M模式下匯合。這也側面說明了，在下沉市場里，由工廠直接面向消費者的“直通鏈路”最為合適,C2M的戰斗力直接關系到平臺未來一段時間內的發展空間。

據公開數據顯示，淘寶特價版與1688工廠打通，已經聯合了2000個產業帶上的120萬產業帶商家，30萬數字化外貿工廠正在不停歇地為消費者生產性價比好物,其中，年銷售額過10億的工廠就有13個。

工廠之所以愿意加入淘寶特價版，一方面,不需要雇傭運營人員運作店鋪,由平臺系統數字化統籌；另一方面在于不需要支付營銷推廣費用，只需要報名參加活動即可。一般情況下，工廠也愿意根據薄利多銷的原則，放棄一部分毛利率來獲取更多的訂單。

江湖老劉認為，電商平臺都是作為連接廠-貨-人的中心樞紐而存在，但是在競爭激烈的下半場，電商平臺僅僅發揮平臺作用顯然會落后于時代需求,通過平臺方的數字化技術優勢驅動供應鏈優化，將給予供應商們最大賦能值。

時代洪荒下不缺乏創新者，每一步遠足都是一次對路的征伐，后互聯網電商時代下，對模式的探索以及對生態的依賴將更加緊密，在新消費時代里，淘寶特價版能否就下沉賽道上超越拼多多，我們唯有拭目以待。

江湖老劉，TMT行業觀察者，知名IT評論員。