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近日，貴州省政府辦公廳印發(fā)《貴州省交易場(chǎng)所管理辦法（試行）》（下文簡(jiǎn)稱“辦法”）。辦法明確提及，交易所不得將權(quán)益拆分為均等份額公開(kāi)發(fā)行，不得將權(quán)益通過(guò)

網(wǎng)貸之家綜合 近日，貴州省政府辦公廳印發(fā)《貴州省交易場(chǎng)所管理辦法（試行）》（下文簡(jiǎn)稱“辦法”），并在其官網(wǎng)公布。辦法明確提及，交易所不得將權(quán)益拆分為均等份額公開(kāi)發(fā)行，不得將權(quán)益通過(guò)拆分等方式變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。

辦法指出，交易場(chǎng)所開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不得將權(quán)益拆分為均等份額公開(kāi)發(fā)行，不得將權(quán)益按照標(biāo)準(zhǔn)化交易單位掛牌交易，不得將權(quán)益通過(guò)拆分、代持等方式變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)；同一發(fā)行人基于不同的資金用途、基礎(chǔ)資產(chǎn)而發(fā)行的多期產(chǎn)品，每期產(chǎn)品投資人累計(jì)持有人數(shù)控制在200以內(nèi)的不視為變相拆分。

投資者保護(hù)方面，辦法提及，在交易場(chǎng)所參與交易的投資者，應(yīng)當(dāng)是合格投資者。合格投資者應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且具備一定條件的法人機(jī)構(gòu)、合伙企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)依法管理的投資性計(jì)劃，以及具備較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力且金融資產(chǎn)不低于50萬(wàn)元人民幣的自然人。

網(wǎng)貸之家注意到，在本月稍早前，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作小組在下發(fā)了《關(guān)于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與各類(lèi)交易所合作從事違法違規(guī)業(yè)務(wù)開(kāi)展清理整頓通知》（下文簡(jiǎn)稱“通知”），通知中提出，與金交所合作的相關(guān)平臺(tái)須于2017年7月15日前，停止與各類(lèi)交易場(chǎng)所合作開(kāi)展涉嫌突破政策紅線的違法違規(guī)業(yè)務(wù)的增量，并妥善化解存量違法違規(guī)業(yè)務(wù)。

通知指出，一些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)明知監(jiān)管要求（包括交易場(chǎng)所不得將權(quán)益拆分發(fā)行、降低投資者門(mén)檻、變相突破200人私募上限等政策紅線），仍然與各類(lèi)交易場(chǎng)所合作，將權(quán)益拆分面向不特定對(duì)象發(fā)行，或以“大拆小”“團(tuán)購(gòu)”“分期”等各種方式變相突破200人限制。

公開(kāi)報(bào)道稱，目前，大部分平臺(tái)都已暫停發(fā)出金交所新標(biāo)或下架了金交所標(biāo)的，但也有一些平臺(tái)還在繼續(xù)推出金交所的相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品。

附：《貴州省交易場(chǎng)所管理辦法（試行）》全文

經(jīng)人民省政府同意，省政府辦公廳近日印發(fā)《貴州省交易場(chǎng)所管理辦法(試行)》(以下簡(jiǎn)稱辦法)，并要求各地結(jié)合實(shí)際，認(rèn)真貫徹執(zhí)行。

辦法主要內(nèi)容如下：

第一章 總則

第一條 為規(guī)范交易場(chǎng)所經(jīng)營(yíng)行為，加強(qiáng)交易場(chǎng)所的監(jiān)督管理，保障市場(chǎng)參與者合法權(quán)益，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)交易場(chǎng)所健康發(fā)展，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》《中華人民共和國(guó)證券法》及《國(guó)務(wù)院關(guān)于清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》(國(guó)發(fā)〔2011〕38號(hào))、《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所的實(shí)施意見(jiàn)》(國(guó)辦發(fā)〔2012〕37號(hào))、《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的通知》(國(guó)辦發(fā)〔2017〕11號(hào))及國(guó)家相關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱交易場(chǎng)所，是指在貴州省內(nèi)由省人民政府或省有關(guān)監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的從事權(quán)益類(lèi)交易、商品現(xiàn)貨類(lèi)交易的各類(lèi)交易平臺(tái)(僅從事車(chē)輛、房地產(chǎn)等實(shí)物交易的交易場(chǎng)所除外)。

權(quán)益類(lèi)交易是指從事產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、債權(quán)、林權(quán)、礦權(quán)、用能權(quán)、用水權(quán)、排污權(quán)、碳排放權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、文化產(chǎn)權(quán)、金融資產(chǎn)權(quán)益等交易的活動(dòng)。

商品現(xiàn)貨類(lèi)交易是指立足現(xiàn)貨，具有產(chǎn)業(yè)背景和物流等配套措施，由買(mǎi)賣(mài)雙方進(jìn)行公開(kāi)的、經(jīng)常性的或定期性的商品現(xiàn)貨交易的活動(dòng)。

省外交易場(chǎng)所在本省設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，適用本辦法。

第三條 省政府金融辦作為全省權(quán)益類(lèi)交易場(chǎng)所的監(jiān)管部門(mén)、省商務(wù)廳作為全省商品現(xiàn)貨類(lèi)交易場(chǎng)所的監(jiān)管部門(mén)，負(fù)責(zé)做好全省各類(lèi)交易場(chǎng)所的準(zhǔn)入審核、統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)、違規(guī)處理等工作。未經(jīng)審批，任何單位或個(gè)人均不得設(shè)立交易場(chǎng)所，組織開(kāi)展或變相組織開(kāi)展交易活動(dòng)。

市(州)人民政府、貴安新區(qū)管委會(huì)負(fù)責(zé)本行政區(qū)域交易場(chǎng)所的日常監(jiān)督管理，履行屬地風(fēng)險(xiǎn)處置職責(zé)。省有關(guān)行業(yè)主管部門(mén)依法對(duì)相關(guān)交易活動(dòng)進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)和監(jiān)督管理，履行行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置職責(zé)。

第四條 交易場(chǎng)所應(yīng)當(dāng)依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，遵循公開(kāi)、公平、公正的原則，履行市場(chǎng)主體責(zé)任，自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)市場(chǎng)秩序和社會(huì)穩(wěn)定。

第五條 交易場(chǎng)所行業(yè)協(xié)會(huì)實(shí)行自律管理，鼓勵(lì)各類(lèi)交易場(chǎng)所加入交易場(chǎng)所行業(yè)協(xié)會(huì)。

第二章 設(shè)立、變更和終止

第一節(jié) 設(shè)立

第六條 按照“總量控制、合理布局、審慎審批”的原則，統(tǒng)籌規(guī)劃各類(lèi)交易場(chǎng)所的數(shù)量規(guī)模和區(qū)域分布，審慎批準(zhǔn)設(shè)立交易場(chǎng)所，原則上不重復(fù)批設(shè)同類(lèi)別的交易場(chǎng)所，使交易場(chǎng)所的設(shè)立與監(jiān)管能力及實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相協(xié)調(diào)。

第七條 新設(shè)交易場(chǎng)所采取公司制組織形式。設(shè)立交易場(chǎng)所，除符合《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

(一)新設(shè)交易場(chǎng)所的名稱中使用“交易所”字樣的，注冊(cè)資本及貨幣資本均不低于1億元人民幣，其他新設(shè)交易場(chǎng)所的注冊(cè)資本及貨幣資本均不得少于3000萬(wàn)元人民幣;

(二)股東經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范，連續(xù)經(jīng)營(yíng)滿三年，財(cái)務(wù)狀況良好，近三年實(shí)際控制人未發(fā)生變化且信用記錄良好，無(wú)違法違規(guī)記錄;

(三)具有2家以上法人股東，第一大股東及其關(guān)聯(lián)方持股比例不低于1/4，且不超過(guò)1/2。第一大股東原則上凈資產(chǎn)不低于1億元人民幣，且資產(chǎn)負(fù)債率不超過(guò)70%;

(四)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員近三年內(nèi)無(wú)不良信用記錄及違法違規(guī)記錄，具備交易場(chǎng)所業(yè)務(wù)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)、金融、管理、法律等專業(yè)知識(shí)，且擁有超過(guò)五年的相關(guān)領(lǐng)域從業(yè)經(jīng)驗(yàn);

(五)法人治理結(jié)構(gòu)規(guī)范，業(yè)務(wù)制度健全，交易規(guī)則、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)控制和投資者適當(dāng)性管理制度完善;

(六)交易場(chǎng)所注冊(cè)地、實(shí)際經(jīng)營(yíng)地和服務(wù)器所在地應(yīng)保持一致;

(七)交易系統(tǒng)須符合安全、穩(wěn)定、合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)，并提交第三方出具的業(yè)務(wù)系統(tǒng)安全測(cè)評(píng)報(bào)告和系統(tǒng)檢測(cè)報(bào)告;

(八)法律法規(guī)和國(guó)家政策規(guī)定的其他條件。

第八條 新設(shè)交易場(chǎng)所的，申請(qǐng)人需向所在地市(州)人民政府、貴安新區(qū)管委會(huì)提交以下申請(qǐng)材料：

(一)申請(qǐng)書(shū)，包括擬設(shè)立交易場(chǎng)所的名稱、注冊(cè)資本、交易品種、經(jīng)營(yíng)范圍和可行性報(bào)告等事項(xiàng);

(二)工商部門(mén)出具的企業(yè)名稱預(yù)先核準(zhǔn)通知書(shū);

(三)股東的資信證明和有關(guān)資料;

(四)擬任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的資格證明;

(五)公司章程、交易規(guī)則、管理制度、投資者適當(dāng)性制度、交易系統(tǒng)規(guī)劃等;

(六)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所證明;

(七)法律法規(guī)和國(guó)家政策規(guī)定的其他材料。