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現金貸發燒樣本：日放款1億年利率超200%

今年已過半，現金貸的熱度持續不減，甚至跟氣溫一樣有愈演愈烈的趨勢。

“現在入場的玩家太多了，各種形式的都有”，一位投資人向清流消費金融表示，他剛剛就接待了一位專做藍領現金貸市場的創業者，他們在工廠門口設立攤位，通過面審來放款，通過率達60%以上。

無獨有偶，一位長期與清流消費金融保持良好關系的連續創業者也在上月早些時候殺入了現金貸市場，“現在可能是有點晚了，但應該還有半年好做，等年底出監管看吧?！?/span>

在接觸了幾家現金貸企業之后，清流消費金融發現，監管問題是目前所有的現金貸從業者最關心的問題，但在心態上，頭部企業和小玩家呈現出截然不同的情況：第一梯隊的企業希望監管越早落地越好，小玩家則提心吊膽等待達摩克利斯之劍落下。

現金卡日放款量超1億

現金卡毋庸置疑屬于第一梯隊。多位消息人士向清流消費金融透露，今年4月初，現金卡日放款量已突破1億元。而就在上周，現金卡也向清流消費金融證實：目前現金卡用戶已突破1000萬，月交易量150萬單，件均放款1500元。這樣計算，現金卡每月放款量達22.5億元。

現金卡為上海淺橙網絡科技有限公司推出的現金貸產品，為用戶提供500-3000元的小額短期貸款，期限多為7天至14天。產品于2016年9月正式上線，現金卡主管產品的聯合創始人告訴清流消費金融，其實現金卡在去年1季度就開始內測了。

“9月正式上線后，說實話我們也沒有想到會這么受歡迎”，現金卡聯合創始人告訴清流消費金融，現金卡的客群年齡分布在20-35歲，男性用戶占了八成，這個群體的消費潛力巨大，最明顯的一個例子就是現金卡的用戶當中近八成使用蘋果手機。

根據清流消費金融了解到的消息，現金卡的業務增長量可以用極速來形容。去年9月剛上線時，月放款量只在幾十萬，但在10月就迅速增長到千萬級別，到去年年底，月流水超過10億。到今年一季度，現金卡已經成功躋身第一梯隊，躋身行業領軍者。

清流消費金融認為，現金卡之所以發展如此迅猛，離不開急速的審批速度。

“我們90%以上的單子都能在半小時內完成打款。”現金卡聯合創始人告訴清流消費金融，時效是現金貸產品的關鍵。

而據清流消費金融了解到的情況，很大部分現金卡的單子，在十分鐘內就能完成從申請到到款的一系列過程。

其次，現金卡在營銷方面的力度非常大。據現金卡方面透露，目前每月的營銷投入在一兩千萬，獲客成本約在100元每人。而現金卡市場推廣方面的合作伙伴透露，現金卡市場推廣力度極大，每月的營銷費用應該超過三千萬。

此外，現金卡的創始人團隊也非常亮眼。今年年初，現金卡獲得1億元的A輪融資，知情人士告訴清流消費金融，“現金卡的團隊是行業內素質最高，搭配最完善的團隊?！?/span>

根據現金卡披露的消息，現金卡創始人團隊有6人，CEO朱永敏及業務執行副總裁朱磊之前均為口袋理財創始人，其余幾人也具有陸金所、騰訊等履歷，團隊中有技術有風控，有產品有執行，確實屬于比較完善的創始團隊。

現金卡產品利率為10%，并無想象中賺錢

一直以來，現金貸產品都給人暴利的印象，從2014年開始，就有P2P平臺及金融公司想做現金貸業務，但出于風控考慮和對監管的謹慎大部分都選擇了觀望。去年下半年開始，現金貸行業進入集中爆發期，有業內人士表示“幾乎所有的P2P平臺都有現金貸業務，大部分的消費金融公司也做現金貸，到現在，連做風控的、做電商的都開始要做現金貸了?！?/span>

“為什么去年開始現金貸產品扎堆，因為市場成熟了”，一位現金貸產品投資人告訴清流消費金融，“互聯網金融也好，金融科技也好，經過幾年的發展，不管是數據驗證能力，還是業務系統、反欺詐手段，都逐步建立起來了，所以現金貸才可以做了。”

由于現金貸具有小額、短期、分散的特點，風控能力就顯得特別重要。如果風控不過關，到了貸后催收這一階段，除了電催幾無其他手段。

以現金卡為例，雖然推出的產品統一叫現金卡，但針對不同的貸款人群分為現金白卡、現金卡和分期卡三個產品。產品通過大數據風控手段搭建信用體系，實行梯度服務，風險定價，息費分層。

其中現金白卡主要針對首次借貸人群，審批通過率僅為15%。

白卡貸款額度不超過2000元，借款期限為14天，綜合費率為10%，并且采取前扣的方式收取。即申請1000元的貸款，實際拿到手的只有900元。

雖然理論上的年化利率超過200%，但現金白卡實際上并不賺錢。按照件均1500，10%的費率計算，單筆盈利在150元，但獲客成本就在100元，加上運營費用，白卡甚至是虧錢的。

盈利靠的是金卡和分期卡。金卡針對的是復借人群，額度比白卡略高，借款期限30天，息費比白卡略低；分期卡額度在3000-5000，期限90天，主要服務優質老客戶?？偨Y來說，即客戶越優質，借款期限就越長，息費也越低。

現金卡方面透露，他們的復借率在70%。白卡主要用于獲客，目前只占整體業務規模的20%，金卡為其主力產品，占比50%。

逾期方面，根據現金卡提供給清流消費金融的數據，M3在5%左右。

一切都往合規走，主動降息30%

4月13日，深圳市金融辦向相關組織轉發了關于清理整頓現金貸業務的通知，打響了現金貸監管第一槍，數家平臺和公司直接停止了現金貸業務，但仍有更多的玩家在忐忑中殺入市場。

面對監管，現金卡也迅速做出了相應的調整，最直接的表現是降息。現金卡聯合創始人告訴清流消費金融：“從4月份開始我們已經降息好幾次，降了30%?！?/span>

清流消費金融了解到，去年年底的時候，現金卡產品的費率是15%，即借1000元，實際到賬只有850元。

同時，現金卡還表示，從6月開始，公司業務目標已經從獲客為主轉為風控為主，一切都往合規走?！敖窈笠矔紤]像別的現金貸公司輸出風控服務。”

“我們最怕的是劣幣驅逐良幣，希望監管越快落地越好?！彪m然對監管持歡迎態度，但是現金卡仍然很擔心監管的力度，向清流消費金融表示，很難接受36%的利率紅線。

“現金貸產品期限短，按照年化利率來算肯定是不科學的”，現金卡告訴清流消費金融，最理想的情況就是“按件計算”，“利息不得超過單筆放款的50%”，即借款1000元，上限為歸還1500元。如果一定要按年化算，“希望控制在50%-70%”。

投資人對監管則保持樂觀態度。一位現金貸產品的投資人告訴清流消費金融，他認為監管不太會卡死36%的利率紅線，因為這樣做的話現金貸產品基本都會死。

他說，“我們也在跟監管碰，監管也非常謹慎，因為對現金貸的巨大需求在那里?！蓖瑫r他也證實，業內確實有一些“按件計算，上限為50%”的倡議，但具體出臺怎么樣的監管措施，還是要看監管層。

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作者：清流消費金融

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