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新南洋(600661)昨日晚間發(fā)布公告，該公司董事會審議通過議案，同意其全資子公司上海昂立教育科技集團有限公司(簡稱“昂立教育”)以“債轉(zhuǎn)股”方式戰(zhàn)略投資上海夏加兒教育科技有限公司(簡稱“夏加兒”)。公告稱，此舉是為更好促進新南洋教育產(chǎn)業(yè)發(fā)展，完善“昂立”教育產(chǎn)業(yè)布局。

債轉(zhuǎn)股與業(yè)績對賭，降低投資風(fēng)險

議案中特別指出，昂立教育此次投資包含夏加兒相關(guān)承諾方的三年業(yè)績承諾：先期由昂立教育向標(biāo)的公司提供1280萬元借款的方式投資，期限三年，同時享有在標(biāo)的公司達(dá)到業(yè)績承諾時，將1280萬元債權(quán)轉(zhuǎn)為對夏加兒的新增股權(quán)的轉(zhuǎn)股權(quán)，實際轉(zhuǎn)股價格以國資評估備案價格為準(zhǔn)且轉(zhuǎn)股后所持標(biāo)的公司股權(quán)比例不低于18.86%。若標(biāo)的公司未達(dá)到既定業(yè)績要求，將由承諾方按照補償方案向昂立教育進行補償。

夏加兒成立于2009年6月，“夏加兒”校名取自俄國猶太裔畫家馬克·夏加爾。該公司旗下運營有美術(shù)培訓(xùn)、兒童美術(shù)館、全國品牌連鎖加盟、電子商務(wù)等項目，并自主研發(fā)美術(shù)教材。

新南洋在公告中認(rèn)為夏加兒是少兒藝術(shù)培訓(xùn)行業(yè)的知名機構(gòu)，“品牌優(yōu)質(zhì)，經(jīng)營狀況良好”，昂立教育此次戰(zhàn)略投資，有利于進一步切入藝術(shù)培訓(xùn)市場，搶占賽道，提高“昂立教育”資源輸出能力，構(gòu)建跨領(lǐng)域協(xié)同發(fā)展模式。同時，以“債轉(zhuǎn)股”模式投資，建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，可分步控制投資風(fēng)險，獲得較高投資收益，有利于公司后續(xù)進一步整合運作。

資源、品牌、用戶，雙方未來將更多合作空間

據(jù)藍(lán)鯨教育了解，夏加兒教育2016年10月獲得昂立教育A輪融資后，利用資金進一步拓展市場，進行互聯(lián)網(wǎng)美術(shù)教育產(chǎn)品及課程研發(fā)，并且與昂立教育各地的分校在資源、品牌、用戶上建立合作。因此，昂立教育在新選的校區(qū)時，在合適的條件下會把兩家教育機構(gòu)在空間上設(shè)在一起，雙方資源正在不斷打通。

隨著昂立教育對夏加兒進行戰(zhàn)略投資，昂立教育在原有的學(xué)科輔導(dǎo)外把K12產(chǎn)品線不斷夯實。尤其是素質(zhì)教育方面，夏加兒的美術(shù)教育與昂立STEM教育、“東書房”傳統(tǒng)文化教育、慧動體育教育在理念上的聯(lián)系更加緊密，在向?qū)W生提供服務(wù)時形成品牌合力。

今年5月，新南洋的5.93億元定增方案收到證監(jiān)會的批復(fù)文件，接下來在其股東大會授權(quán)后，6個月內(nèi)將辦理本次非公開發(fā)行股票相關(guān)事宜。其中，僅在K12教育業(yè)務(wù)發(fā)展項目上就擬募資3.56億元。除了內(nèi)容研發(fā)外，通過設(shè)立、并購或合作等多種方式拓展K12教育學(xué)習(xí)中心的數(shù)量，這也是新南洋強化昂立在K12教育領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢的重要方式。

夏加兒在獲得昂立投資前已經(jīng)有分布在多個省的20多家直營實體學(xué)校，在未來新南洋增發(fā)完成后，昂立教育在其業(yè)務(wù)上資金充足，或?qū)Ⅱv出更多資本與夏加兒進一步實現(xiàn)校區(qū)的融合與跨區(qū)域擴張。