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聲明：本測評內(nèi)容僅供參考，任何依本測評內(nèi)容作出的投資行為，與本測評內(nèi)容無關(guān)。項目有風(fēng)險，投資需謹慎。

Statement: the contents of this assessment are for reference only. Any investment behavior made according to the contents of this assessment is not related to the contents of this assessment. The project is risky and the investment must be prudent.

INLOCK是一個針對數(shù)字資產(chǎn)的抵押借貸平臺，使加密貨幣持有人能夠通過貸款來管理短期流動性問題，并使用現(xiàn)有的加密貨幣作為抵押。信用交易直接在雙方之間建立，INLOCK僅作為記錄協(xié)議條款的中間人。這些條款是在智能合約中建立的，使雙方之間的信用合同不可改變。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸這種新型的理財模式已逐漸被身處網(wǎng)絡(luò)時代的大眾所接受。P2P信貸指有資金并且有理財投資想法的個人，通過第三方網(wǎng)絡(luò)平臺牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人，一方面出借人實現(xiàn)了資產(chǎn)的收益增值，另一方面借款人則可以用這種方便快捷的方式滿足自己的資金需求。

 

同樣在加密資產(chǎn)受眾群體中也存在著這種需求，目前，全球炒幣者的數(shù)量在3000萬左右，人數(shù)每天還在增加。而這些人中，很多都有“區(qū)塊鏈信仰”，他們持幣不動，并不短線操作。但有時候他們也不得不為了解決暫時的流動性問題而出售手中的加密貨幣。然而由于加密資產(chǎn)的波動性，對于那些傾向于長期持有的價值投資者，那些為了解決暫時的流動性問題而出售的加密貨幣卻經(jīng)常需要以更高的成本回購。

 

數(shù)字資產(chǎn)抵押借貸系統(tǒng)主要是針對那些有閑置的數(shù)字資產(chǎn)且看好其未來發(fā)展不想賣出的人群，他們可以將一定量的數(shù)字資產(chǎn)抵押在平臺，換取資產(chǎn)去做周轉(zhuǎn)或者投資，在合同要到期時，用戶再通過平臺將這筆數(shù)字資產(chǎn)贖回，這樣不僅不會損失用戶的數(shù)字資產(chǎn)，還可以在缺乏資金的時候借貸資金周轉(zhuǎn)，這是一種非常便于用戶管理自己數(shù)字資產(chǎn)的一種模式。

 

INLOCK便是一個針對數(shù)字資產(chǎn)的抵押借貸平臺，使加密貨幣持有人能夠利用現(xiàn)有的加密貨幣作為抵押，貸款解決短期流動性問題。借款人設(shè)定貸款條件（信貸/抵押比率，期限）并將抵押品發(fā)送給INLOCK經(jīng)理的電子錢包，合同提案將會發(fā)送給匹配服務(wù)。有投資意向的投資人在同意條款后，貸款金額從投資人的賬戶發(fā)送給借款人，期間抵押品通過借款人轉(zhuǎn)到抵押經(jīng)理的錢包內(nèi)的方式鎖定。當(dāng)貸款全額償還后，抵押品將被退還給借款人。

 

●分析

數(shù)字資產(chǎn)抵押借貸這一領(lǐng)域借貸需求旺盛，但目前全球市場區(qū)塊鏈用戶數(shù)的滲透率不高：

數(shù)字錢包用戶量可以大致反映數(shù)字資產(chǎn)用戶量，據(jù)火幣區(qū)塊鏈近日報告顯示，全球數(shù)字資產(chǎn)錢包用戶增長迅猛，2018年Q1用戶總數(shù)為2395萬人，同比增長85.80%，環(huán)比增長11.34%。但相較于全球60億人口和40億互聯(lián)網(wǎng)用戶來說，數(shù)字資產(chǎn)錢包用戶占比還非常小。數(shù)字資產(chǎn)抵押借貸這一領(lǐng)域仍屬于強需求的服務(wù)，但是這個項目采用了抵押經(jīng)理負責(zé)鎖定處理借款人抵押的數(shù)字資產(chǎn)的方式，借款人直接將通證打入抵押經(jīng)理的數(shù)字錢包，抵押經(jīng)理存在擅自處理抵押通證的可能，這實際上是一個存在很大資金安全風(fēng)險的項目。

●分析

INLOCK有同等級同行，所幸借貸行業(yè)市場需求旺盛不存在排它性公司競爭，所以同類項目還是有很大的發(fā)展機會：

目前市面上提供類似服務(wù)的項目有很多，按照傳統(tǒng)借貸里有無抵押物的方式進行分類，可以分為抵押借貸和信用借貸，在區(qū)塊鏈領(lǐng)域里涉及抵押借貸的項目占比最多，同時也是目前看到已經(jīng)能夠落地形成商業(yè)閉環(huán)的類型，比如SALT、ETHlend、 LendChian等；而信用借貸涉及到C端用戶的個人信用評判，對應(yīng)需要建立完善的征信體系，因而出現(xiàn)了Bloom、LinkEye等項目。INLOCK項目雖然在業(yè)務(wù)上有所改變但并不能形成行業(yè)壁壘，在技術(shù)上同類項目很容易跟進，因此INLOCK面臨著很大的競爭風(fēng)險。

【通證名稱】ILK

【通證類型】ERC-20

【通證總量】44億

【通證分布情況】

通證分配合理，詳見項目白皮書。

●分析

項目通證情況合理：

通證總量44億，分配給團隊和顧問部分占20%有鎖倉，其中75%作為出售使用，且公募結(jié)束后便可流通，也就是33億通證可以流通，這會對通證的市值管理不利。項目有公布募資的分配情況，主要為業(yè)務(wù)發(fā)展、技術(shù)發(fā)展、安全運營、營銷和法務(wù)，分配全面且比例合理。

ILK令牌不是權(quán)益或安全類型令牌，它是平臺上的實用工具。整個INLOCK平臺生態(tài)系統(tǒng)使用ILK令牌進行標(biāo)記化，任何類型的合同或合同相關(guān)活動都需要一定數(shù)量的ILK令牌。平臺上的每筆交易都需要基于成交額（基于存入的加密貨幣）按一定百分比使用ILK令牌支付。覆蓋費用所需的ILK令牌數(shù)量由ILK令牌的當(dāng)前匯率確定。為了避免市場變化帶來的意外風(fēng)險，抵押品經(jīng)理能夠在預(yù)選的追加保證金水平之上開始終止抵押品5％，最終的ILK終止成本是根據(jù)實際終止價格計算的。

●分析

通證總量44億，發(fā)行方式合理，無回購銷毀機制，通證應(yīng)用場景單一，只在借貸循環(huán)中使用。但由于生態(tài)循環(huán)中抵押經(jīng)理權(quán)限過大，項目存在較大中心化風(fēng)險。

Csaba Csabai

聯(lián)合創(chuàng)始人，首席執(zhí)行官。Csaba畢業(yè)于麻省理工學(xué)院生物醫(yī)學(xué)工程專業(yè)。他是一位獨立的加密貨幣相關(guān)博主，也是加密社區(qū)備受尊敬的成員。他最近10年在世界第二大銀行集團KBC中工作，曾參與實施和開發(fā)核心銀行業(yè)務(wù)解決方案，并建立了多個貸款系統(tǒng)（包括全新的全數(shù)字化入職和借貸平臺）。

 

Peter Gerg?

聯(lián)合創(chuàng)始人，CMO。Peter畢業(yè)于匈牙利大學(xué)，他對區(qū)塊鏈知識很感興趣并專研這一領(lǐng)域。他熱衷于制定營銷策略，成功推出了眾多新產(chǎn)品線，并享有充滿挑戰(zhàn)的競爭環(huán)境。作為INCOME Locker的聯(lián)合創(chuàng)始人，他負責(zé)對業(yè)務(wù)發(fā)展非常重要的營銷策略和品牌管理業(yè)務(wù)。

●分析

兩位聯(lián)合創(chuàng)始人分別擅長傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)和區(qū)塊鏈知識，對項目發(fā)展有利，但就總體履歷來看，實力一般。

創(chuàng)始人有兩位，CEO畢業(yè)于麻省理工學(xué)院生物醫(yī)學(xué)工程專業(yè)，他在傳統(tǒng)借貸方面富有經(jīng)驗，曾在世界第二大銀行集團KBC中工作過10年，CMO畢業(yè)于匈牙利大學(xué)，有豐厚的區(qū)塊鏈知識并且擅長營銷。兩者分別擅長的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)和區(qū)塊鏈知識結(jié)合起來，能給加密資產(chǎn)中的抵押貸款提供有效使用案例。

●分析

團隊實力一般，且缺乏CTO這一重要配置：

官網(wǎng)顯示Eloncity核心團隊為13人，團隊信息披露充分，且有領(lǐng)英鏈接。團隊配置職位范圍廣但缺乏CTO這一重要配置，項目雖更加依賴于團隊的運營狀況以及合規(guī)布局，且團隊中技術(shù)人員僅有2人的狀況無法對項目落地提供有力技術(shù)支撐。整體來看團隊區(qū)塊鏈開發(fā)經(jīng)驗薄弱，但團隊行業(yè)經(jīng)驗比較符合項目定位。

●分析

顧問團隊實力尚可，但其團隊配置不合理，缺少技術(shù)顧問和營銷顧問：

官網(wǎng)顯示Eloncity顧問團隊為8人，其中6位有領(lǐng)英鏈接，團隊信息披露較充分。包括4位區(qū)塊鏈顧問、1位安全顧問、2位媒體顧問和1位法律顧問，整體來看，顧問團隊配置缺少技術(shù)顧問和營銷顧問。4位區(qū)塊鏈顧問中有3位之前有過區(qū)塊鏈項目經(jīng)驗，可以為項目技術(shù)落地提供支持，對項目的發(fā)展方向和策略也有一定指導(dǎo)作用。

支付提供商OpenAPI GW：

符合PSD2標(biāo)準(zhǔn)的API網(wǎng)關(guān)，用于監(jiān)控支付提供商銀行系統(tǒng)中客戶的賬戶。該組件驗證借款人一方的貸款和還款流程的基于貨幣的部分。

 

SC-智能合同工廠集成子系統(tǒng)：

基于消息的隊列系統(tǒng)，用于路由和控制貸款還款流程。SC子系統(tǒng)還負責(zé)安全要求，包括：篡改SC子系統(tǒng)、還負責(zé)安全要求、防篡改審計日志記錄、映射標(biāo)記化ID（包括KYC ID）、AML和其他合規(guī)性要求。

●分析

此項目通過傳統(tǒng)p2p借貸模式也能運轉(zhuǎn)，技術(shù)亮點較少。

●分析

此項目可拓展性強，但去中心化和安全性弱：

INLOCK項目采用了抵押經(jīng)理負責(zé)鎖定處理借款人抵押的數(shù)字資產(chǎn)的方式，借款人直接將通證打入抵押經(jīng)理的數(shù)字錢包，抵押經(jīng)理存在擅自處理抵押通證的可能，故此項目去中心化實現(xiàn)度低，且安全性低。項目的服務(wù)功能多且根據(jù)項目路線圖顯示2020年會添加二層網(wǎng)絡(luò)，故可拓展性良好。

●分析

團隊開發(fā)難度較大：

類似項目已經(jīng)存在且已應(yīng)用于其他區(qū)塊鏈項目，從技術(shù)上來看開發(fā)難度并不大，但INLOCK團隊中技術(shù)人員僅有2人的狀況恐無法對項目落地提供有力技術(shù)支撐。

●分析

INLOCK官網(wǎng)有DEMO，原型還未發(fā)布，產(chǎn)品進度仍在早期階段。

●分析

最近一次代碼更新發(fā)生在一個月前，代碼更新頻次略低：

INLOCK代碼是開源狀態(tài)，代碼庫有四個項目，目前已有101次提交、1個分支和2位代碼貢獻者，最近一次代碼更新發(fā)生在一個月前。有2人次觀看了項目的代碼，1人次點贊。按目前項目進度來看，INLOCK代碼更新頻次略低。

●分析

此項目屬于早期階段，目前無法判斷其執(zhí)行情況：

官網(wǎng)顯示INLOCK技術(shù)和業(yè)務(wù)路線圖開始于2018年第四季度，預(yù)計2020年第四季度基本完成基礎(chǔ)工作，時間跨度2年，技術(shù)和業(yè)務(wù)路線規(guī)劃合理。鑒于官網(wǎng)和社群都有配置的現(xiàn)狀，此項目屬于早期階段。鑒于其最早的計劃是2018年第四季度，目前無法判斷項目的執(zhí)行情況。

●分析

合作機構(gòu)數(shù)量不多且知名度不高，對INLOCK的推動作用有限：

INLOCK合作機構(gòu)有virpay、bitcounist、clority和coinfabrik。virpay是匈牙利第一銀行的獨立賬戶管理機構(gòu)，bitcounist是加密資產(chǎn)新聞網(wǎng)站，clority擅長媒體專業(yè)知識、內(nèi)容創(chuàng)作和數(shù)字戰(zhàn)略，coinfabrik是智能合約審計應(yīng)用。綜合來看合作機構(gòu)數(shù)量不多且知名度不高，從業(yè)務(wù)模式上對INLOCK的推動作用有限。

目前依據(jù)官方渠道顯示，沒有查詢到早期的投資機構(gòu)。

●分析

機構(gòu)賦能評估為較低表現(xiàn)：

目前沒有看到有投資INLOCK項目的機構(gòu)、組織或公司的相關(guān)信息披露。由此可以初步判定幾種可能性：

1、項目不被投資機構(gòu)看好；

2、項目還屬于非常早期的輕量化開發(fā)運作、項目方以自有資金運作，不想引入外部資本與合作伙伴，屬于處于項目方高控項目發(fā)展階段；

3、投資機構(gòu)與資本正在對接中、有待后續(xù)合作與發(fā)展。不管是屬于哪一種情況，就目前所處階段來看，機構(gòu)賦能評估為較低表現(xiàn)。

●分析

社交媒體關(guān)注熱度一般：

根據(jù)INLOCK官網(wǎng)鏈接，其社群人數(shù)共41523人（未去重）。綜合觀察來看，telegram活躍度尚可客服回復(fù)也較為及時，facebook和twitter內(nèi)容主要是項目宣傳以及進展?fàn)顩r，twitter更新活躍，facebook活躍度一般。

INLOCK是一個針對數(shù)字資產(chǎn)的抵押借貸平臺，使加密貨幣持有人能夠通過貸款來管理短期流動性問題，并使用現(xiàn)有的加密貨幣作為抵押。數(shù)字資產(chǎn)這一領(lǐng)域借貸需求旺盛，市場前景廣闊。

其優(yōu)勢是靈活，借款人可以根據(jù)他們的需求在平臺設(shè)置借款細則，例如金額和借款期限。但是團隊配置缺少CTO這一重要職位，且技術(shù)人員只有兩位，無法對項目落地提供有力支撐。并且此項目采用了抵押經(jīng)理負責(zé)鎖定處理借款人抵押的數(shù)字資產(chǎn)的方式，借款人直接將通證打入抵押經(jīng)理的數(shù)字錢包，抵押經(jīng)理存在擅自處理抵押通證的可能，這實際上是一個存在巨大資金安全風(fēng)險的項目。

綜上，INLOCK總分5.02分，評級等級B+級，綜合能力一般。