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全球領先的數字資產托管平臺InVault近日宣布，為數字借貸平臺和量化交易基金兩種垂直性業務率先推出數字資產托管解決方案。其產品效果如何？對正在盤整階段的區塊鏈行業這又意味著什么呢？

1.    針對痛點  參考傳統金融模式抓藥

據InVault創始人兼CEO Kenneth XU介紹，以上兩種業務最大的痛點在于缺乏安全高效、可信任和資金可追溯、可查探、可監控的第三方托管服務。最近涌現出很多數字資產質押借貸需求，都是通過質押BTC和ETH等主流數字資產來借穩定幣或法幣。但在幣價大幅上漲或者質押率很低的時候，出借人將幣歸還給質押方的意愿會降低，部分不合規的平臺可能會拿著質押物做別的投資，甚至可能有跑路的風險；還有一個問題是當借款人不還錢時，或者市場出現劇烈波動、觸發到質押預警線的時候，平臺需要快速進行質押物處理。這時候托管方需要在離線存儲和快速交易中達到平衡，這非常考驗托管方的產品設計能力。

（數字借貸平臺托管交易結構圖）

針對量化交易基金，現有的量化基金運作中，LP將資金劃撥至GP管理的募集地址后，很難較好地掌握資金投向及使用情況等信息，基本依賴基金管理人的交易對手信用來管理受托資產。而在傳統金融領域，無論公募基金還是私募證券基金，均有非常成熟的第三方托管方案，托管人會作為公允的第三方出具托管報告，確保受托資產的安全性，并作充分的信息披露。

（量化交易基金托管交易結構圖）

針對以上痛點， InVault參照傳統金融模式，在其解決方案中不僅清晰地梳理了以上兩種業務中各交易對手、交易所和InVault各方的法律關系、業務流程，還深入業務中各個階段，給出了“療效很強的藥方”。如重點針對量化交易基金，優化完善出賬分層審批、一鍵清分處理、動態風控引擎、企業專戶交易、定期資產報告、安全地址策略等薄弱環節；在數字資產質押品處置中則可實現質押物的公允第三方托管，以及在貸后管理過程中利用InVault在各大交易所的機構專戶交易席位，為質押物提供自動預警平倉和快速資產處置等。

2.    嚴把風控   專業引領創新

典型金融場景解決方案是兵家必爭之地，能在激烈的市場競爭中先拔頭籌實屬不易，對此Kenneth XU表示，其底氣來自專業而復合的團隊基因。“數字資產托管業務本質上是金融業務而非簡單的錢包技術安全業務，需要針對各類金融機構的交易場景設計托管方案。”Kenneth XU如是說，“尤其是對于以上金融場景的風險把握，在心懷敬畏的同時也能對其中的風險控制駕輕就熟，才能在產品設計中推陳出新。”

InVault由國內外優秀的技術、安全、金融和法律專家聯手打造，經過刻苦技術攻關，推出了全球首個支持定制化冷熱混合多重簽名解決方案的錢包，并基于客戶需求研發出了賬戶權限管理體系，能夠快速地嫁接各類業務場景，專為國內外機構客戶與合格投資人客戶提供定制化的去中心化企業錢包、協同托管和專戶托管等數字資產托管解決方案。而這次之所以能一舉推出兩大解決方案，是因為這兩大業務場景正是InVault非常專業的強項。

InVault的團隊中，有不少人正是出身于金融科技，Kenneth XU自己就曾是數家國內領先金融科技平臺的核心高管，所以對金融與技術的結合方式理解非常深刻，相對清楚知道各類機構客戶的需求和痛點所在。而InVault副總裁August Zhan也曾就職美國和香港的多家知名投行，和量化基金團隊打交道的經驗也非常多；就在不久前，InVault還聯合由華爾街頂級金融精英組成的數字貨幣領域的金融投行——Quanta Lab推出業內首支數字資產信托組合基金，實現多策略、跨品種、跨市場、跨期限、跨幣種的量化組合基金。

3.    貼合實際需求  期待理性回歸 

除此之外，InVault還有一個重要考慮：以上兩個業務也是為數不多的在熊市中有實際業務需求的方向。

對于當前遭遇的“寒流”，Kenneth XU出人意料地認為，這對區塊鏈行業長久發展是一件好事：“這是一個擠出泡沫、行業出清的過程，代表專業和理性的機構將會代替草莽大舉進場，行業由此將會脫離野蠻生長，回歸理性發展的正軌，互聯網、金融科技行業都有過這樣的經歷。”

Kenneth XU所說的機構大舉入場并非空穴來風。據前瞻產業研究院近日發布的《區塊鏈行業商業模式創新與投資機會深度分析報告》中的統計數據顯示，2018年上半年，區塊鏈領域融資額約107億，較2017年同期同比增長率達1426%；區塊鏈領域的投融資事件數量達到205件，預計今年區塊鏈領域的投資又將迎來一個高峰。

從行業層面上說，InVault在此時針對兩大垂直性業務推出數字資產托管解決方案，無異于在區塊鏈行業點燃起兩叢熊熊燃燒的篝火，讓人們看到逆境中仍有人在努力堅守，也讓更多人看到“瑞雪兆豐年”的希望。