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這一則新聞，似乎是蘋果與LG之間一場“項莊舞劍”的小動作。

上周，LG在發布今年第二季度財報時，不經意間對外透露了一項OLED面板的投資新計劃。LG預計將要投資總計7.8萬億韓元，在韓國投資10.5代8K 面板和6代OLED面板生產線。其中，6代OLED產線未來將主要服務于智能手機小尺寸面板的供應。

幾乎在同一時間，《韓國經濟日報》刊出了一則文章，稱蘋果公司將向LG支付3萬億韓元（約合27億美元），覆蓋了新產線建設成本的一大半。或許換個角度理解，這27億美元主要的目標，就是6代OLED產線。

絕對霸主三星，短期內難以撼動

作為智能手機市場的風向標，iPhone的設計以及部件選擇已成為全球手機廠商們效仿的對象。所以，隨著下一代iPhone確定將會使用OLED屏幕，越來越多的手機廠商也將選擇跟進。這一趨勢意味著，移動OLED面板市場將會進入高速發展期。

如今全球OLED面板市場被韓國兩大電子巨頭三星和LG把持，由于企業定位和目標市場不同，LG霸占著大尺寸OLED面板市場，在整個OLED電視機市場擁有近90%的市場份額，占據著絕對主導地位。而三星則在小尺寸移動OLED面板稱雄，目前全球95%以上的手機用OLED面板，都是三星在供應。

不過，相比增速緩慢的大屏OLED市場，近兩年小尺寸移動OLED面板市場的增速明顯，這也讓三星從中賺的盆滿缽滿。面對這樣一個增長迅速的市場，LG怎么可能無視。

蘋果公司將向LG支付3萬億韓元的消息一出，業界各方關于LG搶奪三星市場份額的聲音不斷涌現。不過關起門來清醒思考的LG，知道撼動三星在這一領域的地位有多么無望。

就連LG顯示器首席執行官HanSangBeom也曾表示，由于其他競爭對手已經開始在OLED領域發力，這也是LG投資6代OLED面板產線的原因。“不過LG進入市場較晚，且規模比較小、技術成本高，OLED成為市場主流還需要一定的時間。”

據統計，2016～2021年間AMOLED產能將以41％的復合年增長率，從530萬平方米增長至2940萬平方米。另外，2017年OLED收入將達210億美元，較2016年增長46％，2021年將達460億美元。

而三星在移動OLED面板領域確實是獨霸江湖。自2011年以來，三星一直是全球最大的中小尺寸OLED廠商，2016年市場份額更是達到了恐怖的96.7%。

市場的高度依賴為三星帶來極其豐厚的利潤。根據三星7月27日發布的本年度第二季度業績報告顯示：實現營業收入為61萬億韓元，同比增長19.7%；營業利潤達到創紀錄的14.07萬億韓元，同比增長72.9%；凈利潤11.05萬億韓元，同比增長88.9%，單季凈利潤首次超過蘋果公司。這其中，面板業務的利潤增幅最大。顯示面板部門銷售額為7.71萬億韓元，同比增長20.1%；營業利潤高達1.71萬億韓元，同比大幅增長1121.4%。

反觀，在電視機大尺寸OLED面板市場領先的LG，卻沒能像三星那樣賺的盆滿缽滿。這其中最主要的原因是整個市場對大尺寸OLED面板的需求不足。

以中國市場為例，根據奧維云網數據顯示，2017年上半年，OLED電視在國內滲透率只有0.2%，同比僅僅增加0.1個百分點。由于整個市場的需求不像智能手機市場那樣旺盛，直接導致了LG無法通過大規模量產來有效降低成本。一葉知秋，全球總出貨量低迷，制約了其盈利能力。

蘋果加持LG，雙方意在共贏

蘋果公司知道，雖然LG開始發力小屏OLED面板市場，但是短時間之內仍然依舊無法撼動三星的統治地位。但是這個投資必須做，這或許包含蘋果的雙重準備。

此次蘋果新款iPhone選擇OLED屏幕，很明顯三星是最適合的供應商。不過面對蘋果的龐大需求，即便三星盡全力提高產能，但似乎依舊捉襟見肘。

近日，據韓國媒體ET News報道，三星電子引進的新設備將在本月開始正式運行，三星希望能夠把OLED屏幕面板的產能提升6倍以上。之所以要玩命提高OLED的產能，主要原因就是為了滿足蘋果的需求。

據悉，目前三星在全力生產的情況下，一年之內可以向蘋果供應1.5億塊OLED屏幕。不過，蘋果預計自己一年的手機出貨量將達到2億臺，所以這其中仍有5000萬塊缺口。

這也成為此次蘋果選擇投資LG的一部分原因。據業內“非官方著名分析師”郭明琪透露，2019年時LG將獲得iPhone新機10~20%的OLED訂單，在2020年將提升至20~30%。而作為投資方的蘋果，不僅可以滿足產能的需求，優先獲得產品的同時，還可以享受到一個相對優惠的價格。

蘋果，畢竟不愿意長期被三星卡著脖子。

此外，我們看到近兩年來無論是芯片還是屏幕，蘋果都有意在“去三星化”。芯片方面新伙伴臺積電可以效勞；屏幕方面，雖然三星的壟斷地位讓蘋果難以討價還價，但是扶持起一個LG也算是一種暗示和警告。

對此，著名家電行業分析師劉步塵對懂懂筆記表示，蘋果在投資了LG之后，不僅可以滿足一部分產能的需求，未來也可以為自己在與三星的談判過程中增加一定的籌碼。

而LG由于獲得了蘋果的加持、進入了蘋果OLED的采購名單，也可以從側面向全球手機大廠證明其產品的水平，讓整個市場對其平添一份信任。

LG等待的是電視面板的未來

盡管，LG開始逐漸發力小屏OLED市場，但這也僅僅是這個市場迅猛增速，使得LG想從中分一杯羹，包括國內的京東方也是如此。

不過目前來看，新玩家也僅僅是能分一杯羹，至于能否成長成三星那樣龐大的體量，恐怕它們自己都不敢想象。

劉步塵表示，LG目前在OLED面板領域的重心依舊在大屏方向，“這是基于它的企業發展政策而定的，短期內不會改變，小屏OLED市場只會是LG的一個補充性布局。”不過，他判斷整個電視行業從液晶面板轉向OLED面板的速度仍就緩慢，未來三年之內OLED面板依舊無法完全替代液晶面板。

因此，OLED面板想要在大屏電視市場大規模取代液晶面板至少是在5年之后。而如今LG等待的就是5年后的那一刻，或許到那時LG在大尺寸OLED面板上才能苦盡甘來。

目前來看，中國面板廠商在大尺寸OLED領域的發展相比小尺寸也明顯領先。對于LG而言，當前最主要的還是穩固自己在大屏市場的優勢（包括在中國新產線的投資），之后才是小尺寸市場的發展。畢竟，前者的未來對于LG而言是光明的，而小尺寸OLED市場水太深，必須慎重。

所以，當輿論紛紛興奮蘋果與LG是在項莊舞劍時，遠遠端坐的那位可絕非沛公。

【來源：藍鯨TMT網            作者：董軍】