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“要是8月24日一紙和銀行的協(xié)議都拿不出來(lái)，沒有‘免死金牌’，問題就大了，”一位網(wǎng)貸業(yè)內(nèi)人士對(duì)澎湃新聞表示。 從原先銀行謹(jǐn)慎合作，P2P一紙協(xié)議難求，到后來(lái)

“要是8月24日一紙和銀行的協(xié)議都拿不出來(lái)，沒有‘免死金牌’，問題就大了，”一位網(wǎng)貸業(yè)內(nèi)人士對(duì)澎湃新聞表示。

從原先銀行謹(jǐn)慎合作，P2P一紙協(xié)議難求，到后來(lái)連國(guó)有大行都有了對(duì)接方案，從第三方支付和銀行聯(lián)合存管，到被監(jiān)管要求只能直接存管到銀行，從找到民營(yíng)銀行這個(gè)“救星”，再到“屬地化存管”又潑了一盆冷水，這條存管路走得一波三折。

屬地化存管之惑

部分P2P網(wǎng)貸平臺(tái)目前最頭疼的是監(jiān)管部門的“屬地化存管”要求。6月1日，上海金融服務(wù)辦公室發(fā)布《上海市網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)管理實(shí)施辦法（征求意見稿）》，要求“屬地化存管”―― 網(wǎng)貸平臺(tái)需“選擇在本市設(shè)有經(jīng)營(yíng)實(shí)體且符合相關(guān)條件的商業(yè)銀行進(jìn)行客戶資金存管”；深圳市金融辦7月3日晚間公布的《深圳市網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理辦法（征求意見稿）》也同樣對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的存管銀行提出了“屬地化要求”。同時(shí)，澎湃新聞獲悉，與上海、深圳類似，北京金融監(jiān)管部門在與P2P接觸時(shí)，也提出將來(lái)要推進(jìn)屬地化存管，但是會(huì)實(shí)現(xiàn)“新老劃斷”，已經(jīng)完成存管的不追溯，但是尚且還沒有完成的將要在備案后實(shí)現(xiàn)屬地化存管。

而上海目前面世的只是一份征求意見稿，半數(shù)沒有在本地銀行存管的平臺(tái)都希望能夠“從寬”落地，比如像北京一樣實(shí)現(xiàn)新老劃斷。

那么目前存管的狀態(tài)如何呢？根據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院統(tǒng)計(jì)，截至2017年6月15日，全國(guó)共有268家P2P平臺(tái)上線銀行存管，不超過(guò)正常運(yùn)營(yíng)總數(shù)的15%。而目前上線銀行存管的平臺(tái)中，有112家上線平臺(tái)不是在屬地有經(jīng)營(yíng)實(shí)體的銀行進(jìn)行資金存管，這批平臺(tái)數(shù)量占比達(dá)上線平臺(tái)總數(shù)的41.79%。

而對(duì)于大舉發(fā)展存管業(yè)務(wù)的新網(wǎng)銀行、天津金城銀行等民營(yíng)銀行“新秀”來(lái)說(shuō)，假使各地仿照京滬出臺(tái)類似政策，那么只能放棄布局全國(guó)的策略，或者去往各地開設(shè)分支機(jī)構(gòu)，但這與互聯(lián)網(wǎng)銀行的定義也產(chǎn)生了背離。

銀行態(tài)度的逆轉(zhuǎn)

自從2015年7月央行等十部委發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，首次明確由商業(yè)銀行為網(wǎng)絡(luò)借貸提供存管業(yè)務(wù)，到今年2月《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》文件的正式問世，銀行存管在近2年時(shí)間內(nèi)的發(fā)展發(fā)生了逆轉(zhuǎn)：原先幾乎沒有銀行問津，試吃螃蟹的只有幾家，而現(xiàn)在提出網(wǎng)貸存管方案的不僅僅是早期布局的恒豐銀行、徽商銀行、廣東華興銀行和江西銀行，連建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行等國(guó)有大行也加入了這個(gè)行列。

這期間發(fā)生了什么？

上海富友金融服務(wù)集團(tuán)總裁嚴(yán)曉斌將P2P的銀行存管之路分成了三個(gè)階段：一階段是2009年中國(guó)出現(xiàn)P2P到2015年監(jiān)管明確要求銀行來(lái)做資金存管，當(dāng)時(shí)銀行不介入，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也不懂網(wǎng)貸是什么，不知道一行三會(huì)誰(shuí)來(lái)監(jiān)管，也有人提過(guò)證監(jiān)會(huì)，因?yàn)槊绹?guó)就是證監(jiān)會(huì)來(lái)監(jiān)管的，“這個(gè)階段基本可以稱為‘原始社會(huì)’。”

第二階段從2015年明確銀監(jiān)會(huì)為網(wǎng)貸的監(jiān)管者，明確資金存管由銀行來(lái)做開始，各家銀行都愿意來(lái)接觸新鮮事物，但是年底e租寶這樣的“害群之馬”出現(xiàn)，導(dǎo)致很多銀行都“縮”了。

第三階段是2016年到現(xiàn)在，陸陸續(xù)續(xù)有銀行愿意重新接觸P2P，但是簽約的多，目前上線的少。2016年下半年有銀行進(jìn)行了實(shí)質(zhì)性探索，而民營(yíng)銀行最為積極，一旦談好存管，系統(tǒng)上線只需要兩三個(gè)月。這其中還有一個(gè)節(jié)點(diǎn)，2017年2月23日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》，對(duì)銀行存管進(jìn)行了規(guī)范指南。

“銀行都是走一小步，看一看，門檻抬得很高，很多時(shí)候需要國(guó)企背景和上市公司背景，作為風(fēng)控的指標(biāo)，” 嚴(yán)曉斌說(shuō)。

銀行對(duì)P2P的戒心也并未消除。澎湃新聞?dòng)浾叩玫降囊环萆虾ｃy行網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)介紹顯示，P2P在該行存管的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)包括如下：

1. 注冊(cè)資本金不低于5000萬(wàn)元；

2. 在地方金融監(jiān)管部門備案登記；

3. 在監(jiān)管部門或監(jiān)管認(rèn)可的自律組織完成審批備案；

4. 實(shí)際控股股東為大型國(guó)有企業(yè)、上市公司、金融機(jī)構(gòu)、知名互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)；

5. 已成功獲得政府引導(dǎo)資金或知名股權(quán)投資機(jī)構(gòu)投資；

6. 董事、監(jiān)事及高管人員中擁有5年以上金融相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的不少于2人，擁有5年以上金融風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的不少于1人，擁有5年以上互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)或信息科技從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的不少于1人。

一位網(wǎng)貸業(yè)內(nèi)人士表示，國(guó)有大行和民生銀行這樣的股份制銀行對(duì)P2P資質(zhì)的審核更加嚴(yán)格，很多條款沒有商量的空間，而城商行和民營(yíng)銀行相對(duì)而言已經(jīng)接地氣一些了，可以有商有量。

真假存管之辯

真存管還是假存管，究竟是不是“只存不管”，這是一個(gè)問題。

《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》發(fā)布之后，之所以引起了一波銀行對(duì)接P2P的小**，是因?yàn)槠渲袔豌y行撇清了發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任――“存管人開展網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)，不對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸交易行為提供保證或擔(dān)保，不承擔(dān)借貸違約責(zé)任。”

“早期的時(shí)候銀行不愿意接，覺得承擔(dān)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)時(shí)成本很高，所以早期簽約的一些家平臺(tái)付了很大的成本，但現(xiàn)在銀監(jiān)會(huì)下了強(qiáng)制要求，慢慢的銀行免責(zé)，銀行又覺得對(duì)他也沒有什么壞處，尤其一些中小銀行，”真融寶董事長(zhǎng)吳雅楠對(duì)澎湃新聞表示。

吳雅楠表示，存管本來(lái)的目的是希望資金安全，在中央或者央行體系內(nèi)在，在監(jiān)控范圍之內(nèi)，而原來(lái)是在第三方支付或者央行體制外。此外，從老百姓角度看，希望在體系之內(nèi)資金是安全的，解決這個(gè)問題的關(guān)鍵是監(jiān)控資金投向什么，這得依靠托管而非存管來(lái)完成，“原來(lái)基金托管的定義，不光要負(fù)責(zé)資金的存管，還要負(fù)責(zé)管理人在做管理資金的時(shí)候投向是符合基金合同約定的。現(xiàn)在P2P存管資金的安全度在這方面銀行不擔(dān)責(zé)。”

在很多投資者眼中，銀行給P2P用戶開戶，與證券開戶完全不一樣――證券公司幫投資者在銀行開第三方主管賬戶，錢由證券公司進(jìn)行第三方的計(jì)發(fā)，資金流向可以被完整監(jiān)控，而P2P的銀行存管沒有此項(xiàng)功能，所以這里的“存管”二字需要加上引號(hào)。