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近年來，國內(nèi)關(guān)于實體經(jīng)濟越來越難搞的呼聲似乎越來越高，大量的資金流向了樓市、股市和虛擬經(jīng)濟市場。對于一個國家而言，要想真正崛起，必須要依托實體經(jīng)濟作為支撐。然而，對于占據(jù)實體經(jīng)濟企業(yè)比例超過97%的中小微企業(yè)來說，卻始終面臨著資金難的問題，這無形之中成為了實體經(jīng)濟向前騰飛的巨大阻礙。

而如今跟實體經(jīng)濟關(guān)系如同血液之于肌體的科技金融逐漸發(fā)展成為了賦能中小微企業(yè)的利器，可以看到無論是快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)還是金融，都離不開實體經(jīng)濟，離不開產(chǎn)業(yè)，無法脫離產(chǎn)融結(jié)合的大趨勢。因此科技金融緊跟政策方向，與互聯(lián)網(wǎng)共同服務(wù)于實體產(chǎn)業(yè)，推進實體經(jīng)濟發(fā)展，已成為了我國新的時代主題。

科技金融巨頭崛起，助力實體經(jīng)濟朝前奔跑

縱觀我國金融發(fā)展的這十年，從P2P到互聯(lián)網(wǎng)金融再到科技金融，金融與科技的結(jié)合在中國已經(jīng)生根發(fā)芽，盡管出現(xiàn)了一些跑路、倒閉現(xiàn)象，政策也加強了監(jiān)管，但是行業(yè)卻開始真正逐步走向了健康發(fā)展的正規(guī)道路。

在這期間以螞蟻金服、陸金所、人人貸、京東金融等為代表的科技金融巨頭崛起，無形之中為中小企業(yè)解決了融資難題，網(wǎng)貸行業(yè)也從少數(shù)特定人群的投資理財行為變成了大多數(shù)人的必需。數(shù)據(jù)資料顯示，目前我國居民可投資資產(chǎn)已達百萬億元人民幣，而網(wǎng)貸平臺的投資服務(wù)能力也較為可觀。

人人貸聯(lián)合創(chuàng)始人張適時曾道破其中市場契機：“小微企業(yè)經(jīng)營者構(gòu)成了網(wǎng)貸平臺重要的客戶群體——這也意味著，網(wǎng)貸平臺撮合的資金，通過個人信貸直接或間接地作用于實體經(jīng)濟的發(fā)展。”20萬以內(nèi)的融資區(qū)間是個人信貸的機遇，在這個區(qū)間內(nèi)，網(wǎng)貸服務(wù)的客群本質(zhì)上是有信用的人群，這些借款人通過人力的勞動與付出來承受相對較高的融資成本，使這一商業(yè)模式成為可能，由此網(wǎng)貸則能夠?qū)崒嵲谠诘匕奄Y金輸送到實體經(jīng)濟中去。

如今科技金融平臺已經(jīng)形成了兩類體系，他們不僅成為了眾多老百姓理財?shù)氖走x，也開始成為中國實體經(jīng)濟下一輪騰飛的助推器。

一類以人人貸、陸金所為代表的科技金融平臺，備受廣大中小微企業(yè)融資青睞

自從監(jiān)管的鍘刀落下，網(wǎng)貸行業(yè)不再是十年前般的草莽時代，也褪去了幾年前的混亂無序，它身上的各種負面標簽在監(jiān)管中逐漸被撕掉，加之經(jīng)過一系列的行業(yè)洗牌，大量劣性違規(guī)平臺迅速倒閉狂潮后，如今科技金融已重拾在投資者心中的信任，一大批實力雄厚、資質(zhì)完善的平臺正在走向優(yōu)化發(fā)展的道路。從《見字如面》冠名商人人貸，到背倚平安集團的陸金所，以這兩者為代表的科技金融平臺已然成為了廣大中小微企業(yè)的融資寵兒。

含著金湯匙出生的陸金所依托于平安集團的資源、渠道、資金等方面的積累，迅速在行業(yè)內(nèi)打出了名氣，而其風控團隊皆都來自平安集團內(nèi)部，平臺安全系數(shù)較高。盡管經(jīng)歷了七月一場“過山車”式的贖回大潮，以及數(shù)次業(yè)務(wù)調(diào)整轉(zhuǎn)型，但如今還是不斷衍生出了新的功能，可以說背靠平安，陸金所仍能夠給廣大中小微企業(yè)提供不錯的融資服務(wù)。

而同樣資金實力雄厚的科技金融平臺人人貸則是借助創(chuàng)新、風控和專業(yè)團隊等幾大層面的優(yōu)勢成為了中小微企業(yè)融資的親睞對象。

其一，在監(jiān)管的作用下，市場合規(guī)化效應(yīng)導致目前投資人向大平臺聚集的速度，超過了大平臺挖掘優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的速度，于是有了一出資產(chǎn)荒的戲碼，而在這種現(xiàn)狀下，各大平臺比拼的焦點也聚焦到了小額信貸資產(chǎn)的開發(fā)層面。人人貸從成立以來就堅持小額分散的定位，也讓其擁有了先發(fā)優(yōu)勢。

10月13號恰逢人人貸七周年，數(shù)據(jù)顯示，人人貸堅過去七年平臺平均單筆借款額度為7.5萬元。同時，人人貸平臺約半數(shù)的借款需求來自于小微企業(yè)主等自雇人士，部分白領(lǐng)工薪借款人將借款用于自身參股的小生意或支持親屬的小微企業(yè)經(jīng)營，整體超過七成的借款直接流入了中國實體經(jīng)濟，可以說人人貸在為廣大中小微企業(yè)賦能的同時其背后意圖也是在疏通自己廣博的毛細血管。

其二，風控能力是科技金融促進實體經(jīng)濟的基礎(chǔ)，而能使借款生意類用戶的風險指標快速下滑的，則需依靠數(shù)據(jù)為核心依托的風險管理體系。人人貸目前所擁有的線上線下結(jié)合的數(shù)字化風控體系使風險管理得以貫穿產(chǎn)品全生命周期的始終，而其先于行業(yè)探索銀行資金存管模式、行業(yè)首批推出季度業(yè)績報告等創(chuàng)新也使其成長為行業(yè)標桿。

其三，自去年開始，在監(jiān)管政策密集加碼下，隨著大額標的逐漸被清理，越來越多的投資者抱怨經(jīng)常出現(xiàn)“沒標了”、“搶不到標”、“標的秒搶”的局面。到了今年，這一問題越演越甚，對整個行業(yè)的投資人來說顯然有苦說不出，而人人貸新推出的U計劃、優(yōu)選計劃等活動，正中投資人下懷，由此也為人人貸自身用戶消除了行業(yè)存在的系列弊端。

如今有著明顯“小額分散”特征的資產(chǎn)已然成為了網(wǎng)貸平臺競相爭搶的香餑餑，而上文也提到20萬以內(nèi)的融資區(qū)間是個人信貸的機遇，有數(shù)據(jù)顯示在20萬以內(nèi)這個融資區(qū)間里，有大量的資金涌入了實體經(jīng)濟的發(fā)展，這兩年中國的實體經(jīng)濟都是在顯著向好的。因此，正如張適時所說的，今后如何真正解決整個中國小微企業(yè)經(jīng)營借款難的問題，幫助千千萬萬的小額商戶和小微經(jīng)營者，以他們能接受的資金成本獲得資金，是網(wǎng)貸長期需要去思考和探索的問題。

另一類以螞蟻金服、京東金融為代表的互聯(lián)網(wǎng)渠道巨頭，玩的是生態(tài)賦能

關(guān)乎互聯(lián)網(wǎng)資本的戰(zhàn)場，自然少不了阿里京東等互聯(lián)網(wǎng)巨頭的戲碼。當曾經(jīng)試圖顛覆一切的“野蠻人”回到金融本源，用技術(shù)手段和商業(yè)模式去倒逼金融業(yè)態(tài)重建金融秩序成為了一個不可避免的趨勢。當下的科技金融場景中，以螞蟻金服、京東金融為代表的互聯(lián)網(wǎng)渠道巨頭正通過產(chǎn)品對壘、牌照獲取、股權(quán)滲入等方式加速布局市場，爭奪主動權(quán)，并用它們的創(chuàng)新技術(shù)和生態(tài)模式等方面的優(yōu)勢為平臺上的百萬供應(yīng)商提供金融貸款服務(wù)，這無形之中推動了線下實體經(jīng)濟的發(fā)展，也為用戶解決了資金難題。

首先螞蟻金服作為互聯(lián)網(wǎng)巨頭中的老大，其依托于淘寶天貓等渠道資源，目前已經(jīng)有了螞蟻花唄、網(wǎng)商銀行以及借唄等消費金融產(chǎn)品和民營銀行，其個人征信產(chǎn)品芝麻信用也被越來越多的消費場景接入，可以說螞蟻金服正在逐步接近科技金融的生態(tài)閉環(huán)目標。

而對于依托京東商城渠道資源發(fā)展的京東金融來說，目前在供應(yīng)鏈金融、消費金融、支付、財富管理、眾籌、保險、證券、農(nóng)村金融、金融科技等九大領(lǐng)域都已開始布局，不過在生態(tài)層面相較于螞蟻金服，由于京東錢包的市場份額遠不及支付寶，因此京東金融要完成生態(tài)閉環(huán)仍需一段時間的長跑。

不過京東金融近期推出的快速貸款類產(chǎn)品（京小貸）、全貿(mào)易流程資金支持業(yè)務(wù)（京寶貝），以及企業(yè)投資理財產(chǎn)品（企業(yè)金庫）等都在為上中下游的中小微企業(yè)實現(xiàn)科技能力的輸出，螞蟻金服則通過云計算、技術(shù)和金融手段，為小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展提供綜合服務(wù)。

如今看來不管是螞蟻金服等互聯(lián)網(wǎng)巨頭們還是被市場肯定的人人貸等科技金融平臺，隨著監(jiān)管制度的落地和新技術(shù)的持續(xù)發(fā)展，它們都為處在十字路口的網(wǎng)貸行業(yè)提供了新的發(fā)展契機和動力，可想而知今后的科技金融資產(chǎn)端將會越來越集中于中小額借款，屆時將會有源源不斷的平臺和創(chuàng)業(yè)者在消費金融、汽車金融、科技金融、農(nóng)村金融等方面深度發(fā)力，全面激活科技金融的下半場盛況。

科技金融的下一輪進階，將是中國走在世界前列的又一件大事

麥克勞克林曾說，在科技金融的一些領(lǐng)域，中國“正在發(fā)生的事情比在美國的更為先進”。他認為，一些發(fā)展中國家或地區(qū)由于傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施不夠完善，此時科技金融從智能手機或其他新興技術(shù)直接衍生出來，反而帶來更多彎道超車的機會。

這種機會不單是體現(xiàn)在企業(yè)的創(chuàng)新驅(qū)動上，更是迎合了時代的一些趨勢變化。一方面由于人們的生活在添加了互聯(lián)網(wǎng)科技的催化劑后，與金融聯(lián)系的愈發(fā)緊密，所以當下社會亟需有對應(yīng)的服務(wù)與之向匹配。而根據(jù)波士頓咨詢（BCG）的調(diào)查，中國有80%的高凈值人群接受互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，其中包括電子銀行、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品、智能投顧、科技金融、眾籌等，同時隨著80后、90后的中產(chǎn)階級的崛起，中國的資產(chǎn)模式有望迎來跳躍式發(fā)展。

而另一方面，基于大數(shù)據(jù)、人工智能以及云計算等數(shù)據(jù)發(fā)展起來的科技金融已經(jīng)為中國解放出了一個新的金融時代。在此過程中，不單是巨頭們認識到科技金融不能跳脫金融及金融監(jiān)管的邏輯，更讓傳統(tǒng)金融機構(gòu)明白科技金融巨頭的科技優(yōu)勢及其價值，由此兩者的合作在今后有望得到進一步加強，最終這將促進中國金融的深度變革。

回顧科技金融的創(chuàng)新，從最早ATM機、計算機的發(fā)明，到互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用，可能前面的路是我們在模仿國外，但到目前大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能的創(chuàng)新，我們已然走在前列。而如今在螞蟻金服、人人貸等科技金融巨頭們的推動下，中國實體經(jīng)濟尤其是智能制造業(yè)有望真正實現(xiàn)全面落地生根。在普惠金融的同時，也實現(xiàn)中國實體經(jīng)濟的智能科技普惠，真正推動實體經(jīng)濟崛起。

劉曠，以禪道參悟互聯(lián)網(wǎng)、微信公眾號：liukuang110