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文：向善財經

近日， 據銀登中心官網顯示，多家銀行批量掛牌轉讓信用卡不良資產，引起市場廣泛的關注。

據了解，從1月份開始，民生銀行、華夏銀行、浦發銀行等多家銀行掛牌的信用卡透支不良資產包規模總計超255億元。

出現這種情況早有預兆，在去年，浦發銀行、建設銀行及上海銀行等多家銀行對旗下的信用卡權益或積分規則都進行了不同程度地削減和調整，這也直接引發了很多用戶的關注和不滿。

如果不是信用卡業務不濟，眾多銀行也不會進行權益縮減。

曾幾何時，信用卡是銀行們的“香餑餑”，如今卻成為了“雞肋”業務。

但在信用卡業務調整“退潮”背景下，去年上半年，江蘇銀行信用卡累計發卡量卻較上年末增長9.36%，南京銀行較年初增長10.19%。

信用卡業務進入“寒潮期”，二者為何特立獨行？

信用卡業務：食之無味，棄之可惜？

首先從信用卡整體業務來看，為何信用卡業務進入了“寒潮期”？

一方面從需求端來看，就是信用卡市場自身的發展飽和。公開數據顯示，我國信用卡總卡量在2021年就達到了8億，此后開始一路下行，2022年降至了7.98億張。到了去年，據央行公布的2024年二季度支付體系運行總體情況顯示，截至二季度末，全國信用卡和借貸合一卡共有7.49億張，環比下降了1.53%。

這背后的原因有很多，比如支付寶等移動支付方式的出現，大大削減了信用卡對新生代群體的吸引力。又比如近年來受宏觀經濟波動，居民消費需求弱化、預防性儲蓄意愿增加等影響。

同時，去年7月正式實施的《關于進一步促進信用卡業務規范健康發展的通知》，也大大助推了很多銀行信用卡運營思路的精細化轉型……

另一方面從供給端來看，信用卡業務也是銀行自身所不得不做的“降本增效”。

在進入存量競爭階段后，銀行信用卡的獲客成本也面臨著居高不下的問題。比如據金融數字化發展聯盟發布的《2023消費金融數字化轉型主題調研報告》顯示，信用卡線上、線下的獲客成本就達到了約290元/張、234元/張。

除此之外，還有信用卡的權益運營成本，比如機場貴賓廳、接送機服務和高端酒店預訂等，同樣是一筆不小的開支。再加上銀行開設各地信用卡分行中心，也需要投入大量的資金用于場地租賃、人員招聘培訓等，算是進一步放大了成本壓力。

當然，如果只是這樣、如果在過去銀行“躺賺”的時候，這可能也不算什么。

但問題在于，現在是什么時候？是銀行業息差收窄，成長性嚴重放緩，甚至是負增長的寒冬時刻。各家銀行需要降本增效，去應對當前及未來不確定性的盈利壓力。

如此一來，想象力有限但運營成本高昂的信用卡業務，自然就成了各家銀行優化的重點。

那么在如此情況下，現在江蘇銀行與南京銀行又是怎么回事呢？

與其說是江蘇銀行注重發展信用卡業務，不如說是其暫時離不開信用卡業務。

以江蘇銀行為例，江蘇銀行的傳統業務是對公業務，零售業務則是其戰略轉型的重要方向，而信用卡業務又是零售業務的重要抓手。

信用卡業務雖然整體情況不佳，但仍具備著高頻客戶流量特點，可以為江蘇銀行其它業務起到“流量引導”作用，例如江蘇銀行可以利用信用卡業務積累的海量客戶數據，通過精準營銷等方式為其財富管理、消費金融等其它業務提供強有力的引流支持。

南京銀行也是同理，需要信用卡業務為其零售業務轉型服務，目前來看，并沒有較好的替代品。

但二者要維持住信用卡業務這個“窗口”，需要付出的代價是什么？

除了成本增加之外，二者的風險也在增加。

雖然江蘇銀行并未披露過信用卡不良率，不過可以從個人貸款不良率進行推測，江蘇銀行從2019年的308萬張累計發卡量，到2024年上半年930.60萬張累計發卡量，相對應區間的個人貸款不良率分別為0.49%、0.55%、0.66%、0.70%、0.79%、0.98%。

信用卡的不斷增多，個人貸款不良率也在不斷增加。

江蘇銀行個人貸款不良率增加這么多，信用卡不良率大概也無法“獨善其身”。

南京銀行則更為明顯，2024年上半年末，信用卡透支余額為83.6億元，相比2019年翻了近一倍。

從回收貸款角度看，信用卡透支用戶存在著基數大，金額小的特點。信用卡透支用戶如果不斷變多，江蘇銀行們也不得不委托第三方機構進行催收，增加催收成本，這也容易引起公眾投訴，對自身信譽會造成一定影響，這也是許多大行減少信用卡投入的原因。

所以不免疑問，江蘇銀行與南京銀行對信用卡業務的堅持，在未來會獲得大于風險的收益嗎？

從行業大局觀看，根據近期發布的幾家上市銀行2024快報中，股份制銀行的營收同比下降，比如招商銀行和中信銀行，城商行基本上營收同比大幅度增高，像寧波銀行與杭州銀行同比增長超過了6%。

專業人士猜測，大銀行不良率下降可能是通過讓利小銀行、放棄高風險業務實現的。在信用卡領域，大行可能減少發卡，將高風險客戶群讓給城商行等小行，導致小行業務看似增長，實則面臨更高風險。

根據中國經營報報道，招商銀行相關信用卡負責人曾表示，信用卡行業正處于“大分化”的新周期里，國有銀行與股份制銀行之間、股份制銀行與城商行、農商行之間，以及股份制銀行之間都在出現不同程度的分化。

并建議信用卡可以在客群經營、風控上找突破點。

遺憾的是，從最新的情況來看，江蘇銀行在個人貸款的風控能力上亟待提升。

根據近期銀登信息顯示，江蘇銀行掛出4批個人貸款不良轉讓項目，而且都是個人網貸產品，未償本息合計超70億元。

如果這幾批壞賬以起始價成交的話，江蘇銀行將損失67億元。

以小見大地說，江蘇銀行的風控能力怎不讓人擔憂？個人網貸產品尚且如此，那么關于信用卡的風控會不會也有相似問題？

業績繁華背后，有哪些隱憂？

拋開信用卡風控不說，江蘇銀行與南京銀行的內部風險控制也存在著不足。

今年第一個月，江蘇證監局發布公告，對江蘇銀行與南京銀行在基金托管業務存在的多項問題上，分別采取了一定的監管措施。

據不完全統計，江蘇銀行去年被罰款超500萬元。

南京銀行問題更加突出，2025年剛過，就接連收到罰單，南京銀行泰州分行因流動資金被違規挪用等問題，被監管部門罰款145萬元，更離譜的是，南京銀行在不具備互聯網貸款業務資格的前提下，卻跨區域發放網貸，近期被內蒙古自治區牙克石市人民法院判定相關借款協議無效。

這就好比某人無證駕駛，還與出租車搶生意。

江蘇銀行與南京銀行在內控問題上可謂是難兄難弟，但二者也算是“有福同享”，根據最新的2024業績快報，業績成長都不錯。

還是先看江蘇銀行，2024年對于江蘇銀行行長袁軍而言，是上任來的第一年，年報對其來講自然越紅火越好。

江蘇銀行2024年實現營收808.15億元，同比增長了8.78%，實現歸母凈利潤為318.43億元，同比增長了10.76%，成長性整體來看依然穩健，不過與去年董事長葛仁余領導下的江蘇銀行相比，凈利潤增長有所放緩，處于2021年以來的增長低位，有著增長見頂的壓力。

如今江蘇銀行站立于城商行前端，業務區域范圍與業務拓展越來越有限，如何在保證風險在可控范圍內，更上一層樓，是江蘇銀行值得考慮的問題。

在資產質量上，江蘇銀行的不良貸款率為0.89%，與去年一樣，但撥備覆蓋率相比去年末下降了39.43個百分點，為350.10%。

撥備覆蓋率是用于衡量銀行抵御貸款損失的能力，關于撥備覆蓋率下降，具體原因江蘇銀行尚未披露，不過部分投資者認為其過去可能隱藏利潤，如今通過調低撥備，來拉動利潤增長，理由是江蘇銀行現在存在利潤增長放緩的狀況，而撥備覆蓋一直處于高位，現在到了調低撥備覆蓋的時機。

再來看南京銀行，南京銀行2024年實現502億元，同比增長了11.32%，實現歸母凈利潤201.77億元，同比增長了9.05%。

成長性上與江蘇銀行大差不差，根據天眼查APP顯示，南京銀行2022、2023年營收增長分別為9%、1.24%，歸母凈利潤分別增長16.09%、0.51%。

南京銀行的業績變化像“過山車一樣”，顛簸起伏。主要原因可能是南京銀行的非息收入不穩定，在2024年前三季度，南京銀行實現公允價值變動收益為46.76億元，同比增長了132.27%，主要是去年債券市場表現出色。

從市場風險角度看，好行情并不是年年有，債券等市場行情差了，南京銀行業績增長又要大打折扣，而且公允價值變動收益并非以實際的現金流收入為基礎，南京銀行的業績雖好，但收益質量有待商榷，還是把傳統信貸業務做好才是王道。

在資產質量上，南京銀行不良貸款率為0.83%，下降了0.07個百分點，優于江蘇銀行，但與其相似，南京銀行的撥備覆蓋率下降了25.31個百分點，為335.7%，不過還在歷史高位，問題不大。

整體來看，江蘇銀行與南京銀行業績都取得了不錯的成績，不足的是成績增長背后，也存在各有各的隱優，接下來，二者在內控管理與信用卡業務發展上，也會面臨諸多挑戰，祝福二者能夠化不確定為確定，再上一個新臺階。

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