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“如果銀行不改變，我們就改變銀行。”馬云在2008年說出了這句豪言。

以支付寶為代表的第三方支付平臺改變了國民的消費(fèi)習(xí)慣，移動(dòng)支付成為主流。騰訊旗下的財(cái)付通憑借微信紅包的社交功能，得以和支付寶在第三方支付平臺領(lǐng)域形成雙寡頭局面。

工具性質(zhì)的產(chǎn)品是進(jìn)入一個(gè)行業(yè)的基礎(chǔ)，有了支付工具之后，余額寶、零錢通等金融生態(tài)產(chǎn)品層出不窮。傳統(tǒng)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下確確實(shí)實(shí)的被改變，以網(wǎng)商銀行為代表的民營銀行也在互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)潮下興起。

據(jù)網(wǎng)商銀行2022年一季報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入34.72億元，同比增長20.64%；實(shí)現(xiàn)凈利潤6.3億元，同比增長61.13%。其2021年成績同樣亮眼，截至2021年末，網(wǎng)商銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入139億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤20.9億元，均實(shí)現(xiàn)60%以上的高增長。

不過，與業(yè)績高漲相對的是，網(wǎng)商銀行多次遭監(jiān)管部門處罰。今年一月底，網(wǎng)商銀行就收到了央行杭州中心支行2236.5萬元的罰單。此外，黑貓投訴等第三方投訴平臺上，關(guān)于網(wǎng)商銀行的投訴量也在增加。

網(wǎng)商銀行究竟如何？

時(shí)代機(jī)遇與先天不足

民營銀行，是時(shí)代創(chuàng)新的產(chǎn)物。

自改革開放以來，我國就有序推進(jìn)民間資本投資、入股銀行業(yè)，加大金融業(yè)的“對內(nèi)開放”力度。1988年，國內(nèi)第一家由政府僅持股5%、個(gè)人資本持股95%的“金融服務(wù)社”在浙江誕生，是民營經(jīng)濟(jì)參與銀行改革歷史進(jìn)程中的一大標(biāo)志點(diǎn)。

隨著金融業(yè)“對內(nèi)開放”力度持續(xù)擴(kuò)大，越來越多的民間資本進(jìn)入銀行業(yè)。在眾多民間資本有益探索的基礎(chǔ)上，民資銀行試點(diǎn)被提上日程。

2013年7月，《國務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》提出“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營銀行”；同年11月，黨的十八屆三中全會(huì)《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》提出“在加強(qiáng)監(jiān)管前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)”。

在相關(guān)部門及政策的支持下，2014年3月，首批五家自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營銀行試點(diǎn)方案獲銀保監(jiān)會(huì)同意，微眾銀行、網(wǎng)商銀行都在其中。

網(wǎng)商銀行是首批五家民營企業(yè)中最晚開業(yè)的一家，但作為首批民營銀行，除去先發(fā)優(yōu)勢之外，更重要的是有時(shí)代背景帶來的優(yōu)勢。民營銀行本身就是國內(nèi)金融業(yè)創(chuàng)新的產(chǎn)物，在符合政策的范圍下，“干一些與傳統(tǒng)銀行不同的事、創(chuàng)新一些傳統(tǒng)銀行干不了的事”，是首批網(wǎng)商銀行獨(dú)有的優(yōu)勢。

網(wǎng)商銀行有著這樣的時(shí)代機(jī)遇，而且背靠阿里巴巴、螞蟻集團(tuán)，一不缺客戶資源，二不缺金融科技。

網(wǎng)商銀行的前身為阿里小貸，最開始為B2B平臺上的誠信通用戶提供融資。后來隨著淘寶、天貓等C端電商平臺的崛起，阿里小貸的客戶又拓展至電商平臺的商家。

金融科技則是網(wǎng)商銀行一類的互聯(lián)網(wǎng)民營銀行重點(diǎn)創(chuàng)新方向。網(wǎng)商銀行技術(shù)依靠螞蟻云，以客戶為中心的交互式IT系統(tǒng)由螞蟻金服自主研發(fā)，有效利用了云計(jì)算。同時(shí)，受益于阿里巴巴各平臺累積的交易數(shù)據(jù)，通過大數(shù)據(jù)處理增強(qiáng)了網(wǎng)商銀行對風(fēng)險(xiǎn)判斷的科學(xué)性，提高了銀行貸款審批的時(shí)效性。

另外，不設(shè)線下網(wǎng)點(diǎn)、線上無接觸貸款、0人工干預(yù)等也降低了網(wǎng)商銀行的人工成本。

網(wǎng)商銀行具備很多得天獨(dú)厚的先天優(yōu)勢，但也有一些先天不足。

傳統(tǒng)銀行的基礎(chǔ)運(yùn)營模式是“存款+貸款+中間業(yè)務(wù)”，存款為銀行提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流，存貸利差是銀行的盈利來源。而網(wǎng)商銀行不設(shè)線下網(wǎng)點(diǎn)，所有業(yè)務(wù)都實(shí)行在線辦理，這就造成網(wǎng)商銀行的資金來源受限。

網(wǎng)商銀行剛開始籌備建立時(shí)，甚至因沒有線下網(wǎng)點(diǎn)而不能開戶。后續(xù)發(fā)展中，在互聯(lián)網(wǎng)存款新規(guī)限制下，商業(yè)銀行不得通過非自營網(wǎng)絡(luò)平臺開展定期存款業(yè)務(wù)，網(wǎng)商銀行的存款產(chǎn)品僅兩款，即大額存單和隨意存。雖然利息相較于傳統(tǒng)銀行具有一定的優(yōu)勢，但缺乏線下實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，存款業(yè)務(wù)并不樂觀。

據(jù)網(wǎng)商銀行2021年年報(bào)顯示，從負(fù)債結(jié)構(gòu)看，網(wǎng)商銀行2021年總負(fù)債4078.90億，其中同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)1680.63億，吸收存款1989.64億，二者占比最高，分別為41.2%、48.8%。存款占比同比下降6.6個(gè)百分點(diǎn)。

而為了彌補(bǔ)資金的不足，網(wǎng)商銀行的同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)占比也是很高。對比同是互聯(lián)網(wǎng)銀行的微眾銀行，同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)占比僅為12.74%。同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)利息高，網(wǎng)商銀行只能多付點(diǎn)利息，保障資金充足。這也證明了網(wǎng)商銀行的線上吸納存款能力不如微眾銀行。

受眾不同或是出現(xiàn)這一現(xiàn)象的原因之一。網(wǎng)商銀行主要面向的是小微企業(yè)經(jīng)營者提供貸款，B端用戶較多。而微眾銀行主要面向的是C端用戶提供消費(fèi)貸，2021年末個(gè)人有效客戶數(shù)已經(jīng)達(dá)到了3.21億。相較于網(wǎng)商銀行，微眾銀行能對接到更多用戶，能吸收更多存款。

網(wǎng)商銀行得益于民營銀行的時(shí)代機(jī)遇與阿里巴巴、螞蟻云帶來的客戶基礎(chǔ)與金融科技，在民營銀行中具備很多先天優(yōu)勢。但也因?yàn)闆]有線下網(wǎng)點(diǎn)、自身客戶結(jié)構(gòu)限制，導(dǎo)致資金來源受限。

發(fā)展受限與“后天失養(yǎng)”

網(wǎng)商銀行成立到現(xiàn)在已經(jīng)有7年時(shí)間，在這7年時(shí)間里，網(wǎng)商銀行一直與微眾銀行位于行業(yè)前兩名。不過，不只是前文提到的網(wǎng)商銀行吸收存款能力弱于微眾銀行，還有很多方面也弱于微眾。

根據(jù)過往財(cái)報(bào)信息顯示，網(wǎng)商銀行2019-2021年?duì)I收分別是66.28億元、86.18億元、139億元，凈利潤分別為12.56億元、12.86億元、20.9億元；微眾銀行同期營收分別為148.70億元、198.81億元、269.89億元，同期凈利潤分別為39.5億元、49.57億元、68.84億元。

可以看出，網(wǎng)商銀行與微眾銀行之間的營收差距、凈利潤差距正逐漸拉大。截至2021年末，兩家的資產(chǎn)規(guī)模相差并不大，微眾銀行與網(wǎng)商銀行的資產(chǎn)規(guī)模分別是4387億元、4285億元，但營收近兩倍差距，凈利潤三倍多的差距，同是首批互聯(lián)網(wǎng)民營銀行，差距為何這么大？

微眾銀行基于騰訊的社交場景，在微信、QQ應(yīng)用中均可到達(dá)微眾銀行業(yè)務(wù)，微眾銀行獨(dú)立APP也支持微信、QQ登錄。在騰訊社交流量的支持下，微眾銀行主攻業(yè)務(wù)為個(gè)人消費(fèi)信貸等消費(fèi)金融服務(wù)，以“微粒貸”為主。根據(jù)蘇寧金融研究院發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，微粒貸產(chǎn)品凈息差在7%左右（貸款的平均利率-存款的平均利率）。

而網(wǎng)商銀行主要服務(wù)小微企業(yè)和個(gè)體經(jīng)營者。剛開始為阿里巴巴電商體系內(nèi)商家提供貸款，后來隨著支付場景拓展到線下商戶，將貸款業(yè)務(wù)拓展至碼商（支付寶二維碼首款商家），近兩年又涉足農(nóng)村金融，為廣大三農(nóng)人群提供貸款。小微企業(yè)和小微商戶的貸款利率整體較低，按照蘇寧金融研究院發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，網(wǎng)商銀行的凈息差在4%左右，低于微眾銀行。

同時(shí)，隨著網(wǎng)商銀行逐步下沉，基于電商平臺內(nèi)交易數(shù)據(jù)建立的風(fēng)控模型不足以覆蓋新拓展客戶，網(wǎng)商銀行的不良貸款率呈上升趨勢。數(shù)據(jù)顯示，2019年至2021年間，網(wǎng)商銀行的不良貸款率分別為1.3%、1.52%、1.53%。而微眾銀行不良貸款率相對穩(wěn)定，同期不良貸款率分別為1.24%、1.2%和1.2%。

并且，微眾銀行正逐步向小微企業(yè)客戶拓展。截至2021年底，微眾銀行微業(yè)貸累計(jì)授信客戶達(dá)89萬家。雖然與網(wǎng)商銀行超4500萬戶的數(shù)據(jù)相差甚遠(yuǎn)，但微眾銀行的業(yè)務(wù)正在進(jìn)入網(wǎng)商銀行的腹地，網(wǎng)商銀行卻不好開展個(gè)人消費(fèi)貸。

網(wǎng)商銀行沒有獨(dú)立APP，依賴于支付寶的流量場景，而個(gè)人消費(fèi)貸業(yè)務(wù)支付寶本身就有開展。除此之外，基金、保險(xiǎn)、信托等銀行傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品與支付寶也有沖突，與螞蟻集團(tuán)有同質(zhì)化競爭矛盾。

支付寶是網(wǎng)商銀行的一大助力，但也讓網(wǎng)商銀行的發(fā)展受限。

而且，今年四月，網(wǎng)商銀行主動(dòng)和支付寶切割，從2022年4月21日起，將逐步暫停支付寶提現(xiàn)或轉(zhuǎn)入網(wǎng)商銀行Ⅱ類賬戶相關(guān)業(yè)務(wù)，同時(shí)網(wǎng)商銀行Ⅱ類賬戶將僅支持本人綁定銀行賬戶轉(zhuǎn)入。網(wǎng)商銀行作為支付寶大額免費(fèi)提現(xiàn)渠道這一優(yōu)勢消失。

除了企業(yè)發(fā)展受限之外，從監(jiān)管與輿論透露出的信息來看，網(wǎng)商銀行有些“后天失養(yǎng)”。泰戈?duì)栐谧约旱脑娭袑懙溃骸傍B翼上系上了黃金，鳥就飛不起來了。”與金錢打交道，需慎之又慎，而網(wǎng)商銀行缺乏對慎重對待金融業(yè)務(wù)的態(tài)度。

網(wǎng)商銀行是政策推動(dòng)下金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，同樣需要接受監(jiān)管，合法合規(guī)的從事金融業(yè)務(wù)。但網(wǎng)商銀行于今年1月底收到的2236.5萬元罰款，卻是民營銀行的最高罰款。

據(jù)天眼查APP顯示，處罰原因具體包括違反金融統(tǒng)計(jì)管理、賬戶管理、征信管理、向身份不明客戶交易等，涉及到的9名業(yè)務(wù)主管同樣受到數(shù)萬元不等的罰單。

而在輿論層面，網(wǎng)商銀行接到的用戶投訴不斷。據(jù)黑貓投訴平臺顯示，以網(wǎng)商銀行為關(guān)鍵詞搜索結(jié)果達(dá)2236條，投訴內(nèi)容包括但不限于私查征信、私自貸款、凍結(jié)資金、暴力催收等。投入內(nèi)容中可能存在一些虛假、夸大信息，但很多情況也并非個(gè)案。

網(wǎng)商銀行在開展金融業(yè)務(wù)時(shí)，需更加慎重。

結(jié)語：

前段時(shí)間，浙江銀保監(jiān)局發(fā)布消息稱，同意浙江網(wǎng)商銀行增資擴(kuò)股方案。這意味著網(wǎng)商銀行的資本可以進(jìn)一步保持充足，支撐未來發(fā)展。

作為金融與科技創(chuàng)新的產(chǎn)物，網(wǎng)商銀行存在一些“先天不足，后天失養(yǎng)”。在補(bǔ)充資金后，如何遵守監(jiān)管，發(fā)力科技，整改自身問題，在自身限制下為用戶帶來更合適的金融產(chǎn)品，走出一條可持續(xù)發(fā)展之路，是網(wǎng)商銀行需要思考的問題。