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從2015年下半年開(kāi)始，互聯(lián)網(wǎng)金融就進(jìn)入到了強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代，整個(gè)行業(yè)的洗牌加速，而我們更看到的是，隨著健康度增加的還有行業(yè)集中度增強(qiáng)，幾家大的互聯(lián)網(wǎng)金融公司不僅沒(méi)有倒下，相反，都生活的越來(lái)越好。

　　在趣店上市之后，莫名其妙形成的輿論風(fēng)暴之后，一個(gè)月內(nèi)關(guān)于現(xiàn)金貸的兩大監(jiān)管重拳落地。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)《關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的通知》后不久，12月1日晚間，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室正式下發(fā)《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》(下稱《通知》)，明確統(tǒng)籌監(jiān)管，開(kāi)展對(duì)網(wǎng)絡(luò)小額貸款清理整頓工作。很多人認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)特別是現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)將遭受重創(chuàng)，受傷最大的會(huì)是巨頭們嗎？

　　根據(jù)最新披露的數(shù)據(jù)，2017年前三季度，螞蟻借唄的運(yùn)營(yíng)主體重慶市螞蟻商誠(chéng)小額貸款有限公司(簡(jiǎn)稱“螞蟻小貸”)凈利潤(rùn)44.93億元，為去年全年凈利潤(rùn)的兩倍多。2014、2015和2016年，螞蟻借唄的凈利潤(rùn)分別為5.05億元、9.77億元和19.24億元。對(duì)比A股上市銀行，螞蟻小貸前三季度的凈利潤(rùn)，已經(jīng)超過(guò)了杭州銀行、貴陽(yáng)銀行等7家銀行。在資產(chǎn)質(zhì)量上，螞蟻小貸的借唄消費(fèi)貸款債權(quán)不良率(逾期90天)在2015末、2016年末和2017年4月末分別為 0.53%、0.58%和0.48%，近兩年及一期的借唄消費(fèi)貸款債權(quán)不良率平均數(shù)為0.53%。

　　另外一家在互聯(lián)網(wǎng)金融上具備實(shí)力的是騰訊金融，騰訊旗下的微粒貸通過(guò)紅包方式提升用戶量。曾經(jīng)的一個(gè)活動(dòng)中，只要拉50個(gè)好友獲取微粒貸額度，就能得到一臺(tái)iPhone7，每拉一個(gè)人頭，邀請(qǐng)和被邀請(qǐng)人各自還有5元的紅包，也因此獲得了很大的收益。2017年8月，微粒貸貸款余額達(dá)到1000億元；從累計(jì)放款數(shù)據(jù)來(lái)看，今年5月份就超過(guò)3600億元；前4個(gè)月收入18.6億元，凈利潤(rùn)達(dá)5億元。。

　　據(jù)專家的解釋，此次整頓的主要對(duì)象是市場(chǎng)上的“四無(wú)”現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，即無(wú)場(chǎng)景依托、無(wú)指定用途、無(wú)客戶群體限定、無(wú)抵押等為特征的借貸。這樣的現(xiàn)金貸風(fēng)險(xiǎn)很大，需要進(jìn)行強(qiáng)力監(jiān)管，但互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭們的業(yè)務(wù)卻會(huì)安然無(wú)恙。

　　從原理上將，花唄和借唄都是依托支付寶消費(fèi)支付場(chǎng)景而衍生出來(lái)的金融增值服務(wù)，屬于是有金融場(chǎng)景、有指定用途、有客戶“門檻”、有抵押（有明顯的風(fēng)控），并不在本次整頓的“現(xiàn)金貸”范圍之內(nèi)。花唄”業(yè)務(wù)是基于消費(fèi)支付場(chǎng)景推出的信用消費(fèi)產(chǎn)品，用戶在淘寶、天貓以及線下商家購(gòu)買商品或者接受服務(wù)，在用支付寶支付時(shí)可選擇花唄，可享受41天免息期以及分期還款服務(wù)。借唄，則在消費(fèi)支付基礎(chǔ)上通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)用戶進(jìn)行授信，客戶在可貸額度內(nèi)可隨時(shí)支取貸款，筆均貸款金額約3000元。

　　我們看到的是，隨著非法的不合規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)被強(qiáng)監(jiān)管，甚至不得不推出舞臺(tái)，正規(guī)的大型互聯(lián)網(wǎng)金融公司會(huì)迎來(lái)更好的發(fā)展空間，歷史已經(jīng)多次證明這一點(diǎn)。

　　在幾年中，不管是備付金統(tǒng)一監(jiān)管，還是對(duì)二清的嚴(yán)查，不管是限制P2P，還是打擊虛擬貨幣，大型的互聯(lián)網(wǎng)金融公司都能夠全身而退，而且都會(huì)在整頓之后獲得新的發(fā)展良機(jī)。這主要得益于像螞蟻金服這樣的互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭從來(lái)都是將合規(guī)放在第一位，從不挑戰(zhàn)金融底線，更不會(huì)為了業(yè)務(wù)的發(fā)展而游戲人生，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大趨勢(shì)下獲得了穩(wěn)健的成長(zhǎng)機(jī)遇。

　　另外一方面，也不得不看出，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是大勢(shì)所趨，即便是現(xiàn)金，也說(shuō)明其存在很大的市場(chǎng)需求，這些以大數(shù)據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)控制為基礎(chǔ)的金融科技公司，能夠?yàn)槟切┍慌懦庠趥鹘y(tǒng)金融市場(chǎng)之外的人群提供很好的金融服務(wù)，這是“及時(shí)雨”，在緩解小微企業(yè)貸款難、刺激消費(fèi)等方面實(shí)實(shí)在在發(fā)揮些積極作用。

　　每一次監(jiān)管，都是巨頭們獲得新發(fā)展的好機(jī)遇。互聯(lián)網(wǎng)金融是剩者為王，而剩下的一定是規(guī)規(guī)矩矩做人做事的合規(guī)巨頭，這也是金融業(yè)千年的發(fā)展規(guī)律。

　　作者簡(jiǎn)介：馬繼華，公眾號(hào)：北國(guó)騎士（Nknight）, 2008年搜狐優(yōu)秀博客；2009年移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)影響力人物；2010年LBS最具影響力博客；2010年通訊產(chǎn)業(yè)十大名博；2010年通信領(lǐng)域網(wǎng)絡(luò)十大人物；2013年互聯(lián)網(wǎng)百?gòu)?qiáng)自媒體；2015年騰訊科技最具影響力自媒體；2015年通信圈自媒體大神；百度百家作者，微博簽約自媒體。

　　本文首發(fā)于微信公眾號(hào)：北國(guó)騎士。

來(lái)源：商界　　作者：NORTHERN KNIGHT