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不過，讓人困惑的是，從“傳銷式”推廣，到“10G裸條”、“千人維權”的借貸寶，什么時候成為了中國互金行業的焦點和標桿？

（文/巴莫）去年11月24日，央視《焦點訪談》揭披P2P亂象，借貸寶、華贏凱來成負面典型。

時隔半年，兩家平臺的命運卻各不相同：一個“香消玉隕”，一個“如日方升”。

據媒體報道，華贏凱來因屢次兌付食言，投資人舉報華贏凱來從事非法集資活動，北京警方依法立案偵查，并于近日將白志明等32名犯罪嫌疑人抓獲歸案。

另一邊，借貸寶成為劍橋座上賓的報道近期出現在網上，報道還聲稱海外同行對借貸寶的模式創新與所獲成就點贊。有消息稱，“走出裸條陰影,借貸寶的下一步棋是國際化”。

不過，讓人困惑的是，從“傳銷式”推廣，到“10G裸條”、“千人維權”的借貸寶，什么時候成為了中國互金行業的焦點和標桿？

借貸寶是網貸平臺嗎？

借貸寶隸屬于人人行科技股份有限公司。工商資料顯示，借貸寶成立于2014年12月22日，注冊資本30億人民幣，法人代表王璐，股東是人人行控股股份有限公司（99.9%）和思運科（北京）科技有限公司。

工商資料顯示，人人行控股股份有限公司的大股東是吳剛（10.41%）同創九鼎投資控股有限公司（56.77%）。其中，九鼎控股的大股東也是吳剛，持股比例達到35%。

借貸寶官網介紹稱，借貸寶是社交金融平臺、互聯網金融平臺，首創單向借貸模式（借款人實名、出借人匿名），通過人與人之間的鏈接機制，實現直接金融交易。

網貸的百科定義是，P2P網貸即網絡借貸，是指個體與個體之間，通過互聯網平臺實現直接借貸。對比借貸寶官網介紹及網貸百科定義發現，借貸寶是標準的P2P網貸平臺。

今年4月25日，九信金融（九鼎集團旗下網貸平臺）發布業務遷移公告稱，九信金融自4月28日停止發標，同時，九信金融會在借貸寶理財頻道發布新標的。值得注意的是，九信金融與其它網貸平臺并無二致，因此，借貸寶合并九信金融之后，其無論是熟人借貸業務，還是九信金融業務，肯定有一種屬于網貸業務。

網貸天眼注意到，此前借貸寶向媒體投稿稱，為什么借貸寶負面多但不怕擠兌呢？原因就是借貸寶是真正的P2P信息中介平臺，因此不懼負面，不怕擠兌。由此來看，借貸寶雖然總以社交金融平臺、互聯網金融平臺自居，但其內心還是承認，自己就是一家P2P平臺。

借貸寶有銀行存管嗎？

既然借貸寶承認自己是網貸平臺，那么問題來了，按照“824暫行辦法”的規定，網貸平臺應選擇與符合條件的銀行合作，作為出借人與借款人的資金存管機構。

去年11月25日，借貸寶面對央視報道回應稱，平臺已與銀行簽訂存管協議，由銀行提供資金存管服務，第三方支付作為支付通道提供在途資金監管。網貸天眼注意到，截至目前，借貸寶尚未宣布銀行存管系統上線。

網貸天眼小編向熟人出借10元，在銀聯訂單詳情查詢到，交易對方商戶是“人人行科技”。也就是說，用戶資金并未進入存管銀行，而是直接進入借貸寶運營主體公司。

由此可以確定的是，借貸寶至今尚未上線銀行存管系統。小編在體驗過程中注意到，借貸寶出借、還款、提現都非常方便，這可能得益于九鼎控股的金佰仕支付。

借貸寶涉嫌自我擔保

借貸寶理財超市推薦的產品包括P2P和基金，根據“824暫行辦法”規定，禁止網貸平臺代銷銀行理財、券商資管、基金、保險或信托產品。

另外，根據九信理財披露的借款信息，項目擔保方：同創九鼎投資控股有限公司與借貸寶運營主體：人人行科技股份有限公司系同一實際控制人（九鼎投資董事長吳剛）。

根據824暫行辦法第十條規定，禁止直接或變相向出借人提供擔保或承諾保本保息。這里九信理財項目擔保人與平臺系同一實際控制人，因此涉嫌直接或變相向出借人提供擔保。

當然，借貸寶也不全是問題，網貸天眼在體驗過程中發現，向熟人出借的時候，借貸寶會提示你，是否知曉對方主要資產、主要債務、職業及收入、常住地址等信息，如果你回答中有否，借貸寶會提示有風險。另外，借貸寶在實名認證的時候，采取的是人臉識別技術，相比輸入姓名、身份證號，整個過程更方便。

借貸寶是怎么賺錢的？

網貸天眼小編在借款過程中發現，在借貸寶正常借款、提現、還款，平臺都不收取任何費用。讓人奇怪的是，借貸寶靠什么賺錢的呢？

網貸天眼注意到，遭央視曝光之后，借貸寶“賺利差”功能被迫下架。事實上，正是“賺利差”讓借貸寶一路狂奔。在此之前，用戶可以循環借款、重復借款，借貸寶的成交量得以迅猛增長。同時，大量逾期也給借貸寶帶來收入，雖然借貸寶并不收取借款手續費，但會收取逾期罰息。

這個模式與信用卡相類似，只有用戶逾期，借貸寶才能賺取逾期費；不同的是，借貸寶為了向借款人收逾期罰息，還成專門立了催收公司“人人催”。

業內人士分析稱，雖然無法統計“賺利差”帶來的成交占比，但可以肯定的是，沒有了“賺利差”功能，借貸寶成交數據肯定會大打折扣。