TMT观察网_独特视角观察TMT行业

11月，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)熱度持續(xù)攀升，行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出“集中供暖”的態(tài)勢(shì)。融資、新品發(fā)布、生態(tài)布局等動(dòng)作密集，市場(chǎng)關(guān)注達(dá)到新高度。

僅在融資層面，多家人形機(jī)器人公司共獲超10億元資金支持，資本熱情可見一斑。然而，在熱潮之下，這一尚未全面商用的行業(yè)依然面臨技術(shù)、資本與市場(chǎng)的多重挑戰(zhàn)。巨大的市場(chǎng)期待能否轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)成果？人形機(jī)器人公司能否經(jīng)受住考驗(yàn)，邁向真正的成熟階段？

01

人形機(jī)器人，進(jìn)入“集中供暖”時(shí)

融資、新品發(fā)布、生態(tài)布局……層出不窮的動(dòng)作，為人形機(jī)器人領(lǐng)域增添了濃烈的“供暖”氛圍。據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅2024年11月上半月，就有至少五家人形機(jī)器人公司完成融資，金額合計(jì)超過10億元。

其中，11月4日，星海圖完成超2億元的Pre-A輪融資，吸引了高瓴創(chuàng)投、螞蟻集團(tuán)等知名機(jī)構(gòu)。星海圖的亮點(diǎn)在于，螞蟻集團(tuán)+米哈游加持下，將以怎樣的場(chǎng)景發(fā)力海外市場(chǎng)。

圖源：天眼查

同日，“自變量機(jī)器人”宣布完成Pre-A和Pre-A+兩輪融資，金額過億。自變量對(duì)外表示，將把自盡用在具身智能大模型的訓(xùn)練與場(chǎng)景化落地上。這說明用“數(shù)據(jù)投喂”來訓(xùn)練“大腦”+“小腦”+“肢體”的協(xié)同進(jìn)化，依然是行業(yè)發(fā)展的重要支撐。

同一天，專注于AI陪伴機(jī)器人的初創(chuàng)公司珞博智能，也曝出完成千萬級(jí)別天使輪融資的消息。

接踵而來的融資消息進(jìn)一步推高了市場(chǎng)熱度。11月11日，千尋智能獲得由柏睿資本獨(dú)家注資的天使+輪融資，資方與寧德時(shí)代的淵源引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。11月13日，千訣科技完成數(shù)千萬元天使輪融資，致力于“具身大腦”的攻關(guān)。

11月18日，銀河通用完成5億元戰(zhàn)略輪融資，連同此前的7億元融資，一舉將行業(yè)融資金額推向新高度。

圖源：天眼查

除了融資，人形機(jī)器人領(lǐng)域的產(chǎn)品發(fā)布也在為行業(yè)注入活力。11月6日，名為Iron的AI人形機(jī)器人在廣州發(fā)布，作為小鵬汽車的“力作”，標(biāo)志著造車新勢(shì)力在機(jī)器人領(lǐng)域的嘗試。

11月15日，華為則宣布其全球具身智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心正式運(yùn)營(yíng)，并聯(lián)合16家企業(yè)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，推動(dòng)具身智能生態(tài)建設(shè)。

回顧全年，2024年無疑是人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的“大年”。據(jù)《中國商報(bào)》援引IT桔子數(shù)據(jù)顯示，截至11月5日，年內(nèi)人形機(jī)器人領(lǐng)域的投融資總額已超過116.8億元，遠(yuǎn)超2023年的全年數(shù)據(jù)。

這場(chǎng)行業(yè)熱潮亦不限于國內(nèi)，國際市場(chǎng)也在同步發(fā)力。僅2024年上半年，據(jù)《中國電子報(bào)》不完全統(tǒng)計(jì)，全球人形機(jī)器人領(lǐng)域融資事件超過22起，融資金額超過70億元。其中，美國人形機(jī)器人初創(chuàng)公司Figure AI憑借6.75億美元（折合人民幣約49億元）的巨額融資領(lǐng)跑全球。

圖源：《中國電子報(bào)》

而特斯拉的擎天柱爭(zhēng)進(jìn)入量產(chǎn)階段，OpenAI支持的1X公司通過創(chuàng)新應(yīng)用進(jìn)一步拓展家庭等新場(chǎng)景，展現(xiàn)出技術(shù)與市場(chǎng)結(jié)合的全球趨勢(shì)。

圖源：X.com

無論是國內(nèi)還是國外，熱浪背后都反映了人形機(jī)器人從實(shí)驗(yàn)室到商業(yè)化的步伐加速。

而行業(yè)進(jìn)入“集中供暖”階段，既是新起點(diǎn)，也意味著將駛向挑戰(zhàn)不斷的“深水區(qū)”。

02

熱浪背后的驅(qū)動(dòng)力

人形機(jī)器人作為具身智能的“產(chǎn)物”，其所歸屬產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，與整體技術(shù)的突破和市場(chǎng)需求的延展不無關(guān)系。

一是，技術(shù)進(jìn)步為人形機(jī)器人提供了更強(qiáng)的智能化和實(shí)用性支持。

AI大模型的崛起，如ChatGPT和國內(nèi)各大廠的大模型，使得人形機(jī)器人擁有了更高的認(rèn)知能力和自主決策能力。

特別是在具身智能領(lǐng)域，“大腦+小腦”協(xié)同逐漸成為主流路徑，讓機(jī)器人不僅能夠完成簡(jiǎn)單重復(fù)任務(wù)，還能適應(yīng)動(dòng)態(tài)復(fù)雜的環(huán)境。

而核心零部件在技術(shù)上的成熟，也在加速產(chǎn)業(yè)發(fā)展。如伺服電機(jī)、減速器等零部件的國產(chǎn)化提升了性價(jià)比，為人形機(jī)器人大規(guī)模應(yīng)用奠定基礎(chǔ)。

二是，市場(chǎng)需求的多樣性推動(dòng)了機(jī)器人從實(shí)驗(yàn)室走向?qū)嶋H應(yīng)用場(chǎng)景。

在工業(yè)場(chǎng)景中，特斯拉和優(yōu)必選等企業(yè)的機(jī)器人開始應(yīng)用于生產(chǎn)線巡檢、搬運(yùn)等任務(wù)，填補(bǔ)了人力資源的缺口，并提升生產(chǎn)效率。

圖源：優(yōu)必選官網(wǎng)

在家庭場(chǎng)景中，挪威1X公司推出的NEO機(jī)器人則以家庭服務(wù)為切入點(diǎn)，通過智能交互與自主學(xué)習(xí)嘗試解決日常事務(wù)。

醫(yī)療康復(fù)領(lǐng)域，也逐漸成為人形機(jī)器人探索的熱點(diǎn)。傅利葉智能公司的創(chuàng)始者早期創(chuàng)業(yè)的項(xiàng)目就與康復(fù)器械有關(guān)，如今在人形機(jī)器人的商用上，也傳承了在這一特殊領(lǐng)域的應(yīng)用，說明人形機(jī)器人在醫(yī)療以及居家養(yǎng)老的適老化需求中，存有較大的潛在價(jià)值。

三是，資本力量為行業(yè)發(fā)展注入了關(guān)鍵資源。

知名創(chuàng)投機(jī)構(gòu)和科技巨頭的持續(xù)投入，推動(dòng)人形機(jī)器人行業(yè)保持快速擴(kuò)張勢(shì)頭。

一個(gè)例子是，美團(tuán)不僅是銀河通用機(jī)器人的戰(zhàn)投方，還與其合作，結(jié)合美團(tuán)旗下業(yè)務(wù)生態(tài)，探索人形機(jī)器人在無人售貨等多場(chǎng)景的落地應(yīng)用。再如，百度連續(xù)投資智元機(jī)器人、阿里巴巴押注逐際動(dòng)力，互聯(lián)網(wǎng)巨頭的資金支持和資源整合能力，無不為人形機(jī)器人行業(yè)打開新的想象空間。

圖源：銀河通用機(jī)器人公眾號(hào)

人形機(jī)器人行業(yè)的熱潮，歸根結(jié)底是技術(shù)突破與市場(chǎng)需求的雙向拉動(dòng)。

技術(shù)讓機(jī)器人走出實(shí)驗(yàn)室，逐漸成為可應(yīng)用于多場(chǎng)景的高智商“打工仔”；市場(chǎng)的需求擴(kuò)大阿和延展，則讓資本以及互聯(lián)網(wǎng)大廠找到了盈利和商業(yè)模式創(chuàng)新的更多可能性。兩者的結(jié)合，恰恰驅(qū)動(dòng)這一產(chǎn)業(yè)在短時(shí)間內(nèi)爆發(fā)出驚人熱度。

03

尋找自己的“工地”

在人形機(jī)器人行業(yè)快速發(fā)展的背后，問題與挑戰(zhàn)也日趨顯見。許多公司在技術(shù)路徑、功能和應(yīng)用場(chǎng)景上趨于一致，難免會(huì)在日后造成激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

這不啻于熱潮背后的創(chuàng)新挑戰(zhàn)，人形機(jī)器人公司需要逐步探索差異化策略，以尋找屬于自家機(jī)器人“干活”的“工地”。

首先，同質(zhì)化的問題貫穿于技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)的各個(gè)環(huán)節(jié)。

核心技術(shù)上，伺服電機(jī)、動(dòng)態(tài)平衡算法、靈巧手設(shè)計(jì)已成為行業(yè)的標(biāo)配，各家企業(yè)在技術(shù)指標(biāo)上的表現(xiàn)趨于一致，難以形成獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

應(yīng)用領(lǐng)域也呈現(xiàn)高度集中的態(tài)勢(shì)，如，工業(yè)與家用機(jī)器人幾乎成為大多數(shù)人形機(jī)器人公司ALL IN的方向。而從特斯拉擎天柱到優(yōu)必選Walker，即便這些“名聲在外”的人形機(jī)器人，在功能和性能上的區(qū)別也較為有限，導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)創(chuàng)新型產(chǎn)品的期待逐漸升溫。

其次，積累用于訓(xùn)練的數(shù)據(jù)成為行業(yè)難題。一如特斯拉的FSD用于訓(xùn)練所采集、提取的千萬級(jí)真實(shí)人類駕駛場(chǎng)景數(shù)據(jù)，就是不少公司的難以復(fù)刻的“稀缺品”。

圖源：騰訊科技

從上述FSD迭代來看，早在2019年4月，特斯拉便通過影子模式來大量收集自動(dòng)駕駛數(shù)據(jù)，為后續(xù)純視覺駕駛模式訓(xùn)練奠定基礎(chǔ)。

盡管人形機(jī)器人尚未大規(guī)模量產(chǎn)落地前，像這樣的問題，局中人、旁觀者可能覺得“沒有大礙”，還有足夠的時(shí)間去“喂養(yǎng)”。

但問題的焦點(diǎn)，并非時(shí)間，而是怎樣的數(shù)據(jù)會(huì)訓(xùn)練出怎樣的大腦、小腦和肢體的協(xié)同效果。既包括數(shù)據(jù)的類別，也包括數(shù)據(jù)的量與質(zhì)。

某種程度上，這要比新能源汽車產(chǎn)業(yè)中的智駕所需的數(shù)據(jù)更多樣化。因?yàn)椋詣?dòng)駕駛系統(tǒng)主要用來在道路上駕駛，而人形機(jī)器人則要在工業(yè)、服務(wù)業(yè)、家用、適老化甚至醫(yī)用等不同場(chǎng)景中落地。

這就需要人形機(jī)器人公司有一個(gè)明確的定位，要什么、做什么、怎么做。簡(jiǎn)言之，就是要為人形機(jī)器人尋找屬于它自己的“工地”去“干活”。

更重要的一點(diǎn)是，許多人形機(jī)器人，在研發(fā)和設(shè)計(jì)上都強(qiáng)調(diào)靈活性、負(fù)載能力和動(dòng)態(tài)平衡等通用特性，這樣做雖能滿足多種基礎(chǔ)需求，但在細(xì)分市場(chǎng)中的“作業(yè)能力”有限，在商用過程客戶黏性和體驗(yàn)也會(huì)受到不同程度的影響。

雖然熱潮涌動(dòng)，但人形機(jī)器人公司也應(yīng)該居安思危，將成熟或老牌企業(yè)當(dāng)作一本“教科書”或能從中管窺整個(gè)行業(yè)的商用潛力和盈利前景。

以“人形機(jī)器人第一股”優(yōu)必選為例，優(yōu)必選2024年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4.87億元，雖相較去年同期大漲86.6%，但錄得5.4億元的期內(nèi)虧損，這一數(shù)字超過其同期營(yíng)收規(guī)模。

圖源：優(yōu)必選2024半年報(bào)

其中，人形機(jī)器人被歸入的“其他行業(yè)定制智能機(jī)器人及智能機(jī)器人解決方案”板塊，實(shí)現(xiàn)收入9087.9萬元，同比增長(zhǎng)309.5%，卻僅占總營(yíng)收的18.7%。

圖源：優(yōu)必選2024半年報(bào)

老牌公司如此，初創(chuàng)公司或面臨更大挑戰(zhàn)。

特別是在資本持續(xù)投入的情況下，企業(yè)亟須找到更加明確的定位和快速獲得正反饋的商業(yè)模式，避免因不斷燒錢而陷入“高投入低回報(bào)”的惡性循環(huán)。

2024年初冬的這場(chǎng)“集中供暖”狂歡，雖是人形機(jī)器人領(lǐng)域的“輸血”黃金檔。然而，“集中供暖”不會(huì)持續(xù)到春夏時(shí)節(jié)。

如何在資本輸血倘若變少的情況下，實(shí)現(xiàn)自我造血，意味著行業(yè)駛?cè)搿吧钏畢^(qū)”后，哪家公司的人形機(jī)器人，能真正找到“招人待見”的那片“工地”。（高藤）