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一種新的消費金融模式，正在悄然崛起。

租房、租車，租手機、租奢侈品……名為“信用租賃”的模式，開始滲透各個消費場景。

芝麻信用也在積極收割，讓各種信用租賃產品，免費上線到“信用生活”板塊。

玩家匯聚，巨頭布局，這個新的模式甚至叫囂，未來將取代“消費分期”，成為消費金融的主力軍。

消費金融的頭把交椅，將交給“信用租賃”這個野心勃勃的新玩家嗎？

01火熱租賃

一個叫“信用租賃”的商業(yè)模式火了。

租賃，其實這個詞并不新鮮，以前常見的場景，就是租房、租車。

只是在“信用”逐漸覺醒后，兩者醞釀，迸發(fā)了性感火花。

這個模式是怎么玩的？

比如手機租賃，一部新的iPhone X，如果是分期購買，最終支付本金加利息近萬元。

但如果是租賃，按照機蜜的價格，每個月只需要付399元租金費。

使用一年的費用，不到5000元。

一年之后，你可以考慮支付尾款，將手機買下來，也可以選擇不租了，再換一把新手機。

這個模式對于追求時尚的年輕人來說，有極大的誘惑力。

“大量的人使用手機的周期，就是一兩年，他們會在新款手機出現之后，就換手機。”多位從業(yè)者稱，而這個模式，就是暗合了這個心理，更貼合年輕人的使用習慣。

他們不在乎“所有權”，只在乎使用權。只要曾經擁有，不需天長地久。

因此，這個新的玩法開始在各個領域蔓延。

踐行得最成功的，就是汽車金融領域的“融資租賃”。

資本對這個模式也異常追捧。

彈個車的母公司大搜車，完成了1.8億美金的D輪融資；易鑫，獲得騰訊、百度、京東等共計9.5億美元融資，已經登陸港股；花生好車，也獲得京東金融的戰(zhàn)略投資。

“2015年進入市場的時候，還處于早期，但現在的發(fā)展已遠超出我們預期。”花生好車聯(lián)合創(chuàng)始人陳鵬云稱。

而最有想象力的，就是手機3C類的“租機”模式。

“iPhoneX上線半個小時，訂單超過了1萬。”iPhoneX首發(fā)前夜，機蜜CEO奚孟在朋友圈寫道。

除了機蜜，目前還有更多公司撕開手機租賃的風口：

迪信通與機蜜合作，趣店旗下的趣先享，愛回收旗下的享換機。

而電商巨頭，也紛紛進場布局。如京東旗下的京東保租，國美租租等。

信用租賃切入的場景，還遠遠不止這些。

打開芝麻信用，在“信用生活”頁面，可以看到多個租賃的場景：租玩具、租奢侈品、租家電……

在商品的消費領域，使用最多的金融產品，無非是消費分期。

但這個新模式的崛起，開始沖擊消費分期“一家獨大”的地位，未來，兩者會終有一戰(zhàn)嗎？

02強勢崛起

信用租賃崛起背后最深層次的原因，就是新的消費群體崛起。

90后、甚至00后，成為新的消費主力主。

這群年輕人，叫80后、70后為“老古董”，他們自我意識覺醒，熱愛自由，個性十足。

商品，在這群年輕人面前，不再代表財富、穩(wěn)定，而是玩具或者工具。

“用戶不需要去擁有產品，只需要在一定時間內使用這個產品。”專注這個領域的投資人陳新遠對一本財經表示。

在汽車領域，這個消費理念的轉移更為明顯，“車不再是一個資產，而是一個消費品，一個代步工具”，陳鵬云稱。

他們不再在乎“所有權”，只要有“使用權”就好。

而另一個崛起的深層次原因，就是“信用覺醒”。

“信用是對這波租賃浪潮的推進器。”奚孟舉例稱，比如，神州數碼等很早就推出了手機租賃產品，但是一直未成氣候，“因為這個租賃，需要先繳納不菲的押金。”

“近期崛起的信用租賃，通俗而言就是‘免押金’。”陳新遠認為，信用免押金的場景越來越多，譬如，共享單車、租車、酒店入住等等。

陳鵬云稱，同樣一臺車，信用佳的客戶不僅可以省下30～40%的首付，還可以享受更為低廉的租金。

又如，在支付寶“信用生活”板塊中，芝麻信用分超過650分的租客可憑借信用免押金、按月交租。

而芝麻信用最終也在忙于收割各種場景，布局到“信用生活”板塊中。

據參與者透露，這些信用租賃的產品，上線芝麻信用是免費的，“只要服務優(yōu)質，就可以免費享受支付寶的巨大流量”。

芝麻信用在信用租賃領域，也將成為最大的壟斷者和收割者。

而與分期相比，信用租賃也有很多優(yōu)勢。

一定程度上，分期和租賃，都是為了追求品質生活。但租賃可以花更少的錢，享受同等的品質。

喬布斯就是租賃的深度用戶，他和汽車租賃公司簽訂了一份協(xié)議，每6個月就換一輛奔馳豪車。

就算租期過了之后，用戶還有不同選擇，比如手機租賃，可以續(xù)租；買斷，但要支付比原價更高的價格；或者直接選擇不要了，作為二手商品回收。

“這種靈活的選擇權，90后很看重。”陳鵬云稱，“比如我換了城市，汽車開了一段時間想換了，租賃模式就會有更多的選擇。”

相比較來說，租賃模式更為靈活，“不為物所累”。

而另一方面，租賃模式進入門檻更底。

比如，在汽車領域，選擇分期，一般要先付30%；而租賃，只要先付10%。

租金，在各家競爭下，價格戰(zhàn)也愈演愈烈，新的iPhone8手機，每日只需要租金8元。

無疑，這個模式對于新崛起的年輕用戶群體，更具誘惑力。

那信用租賃的這些平臺，又將如何盈利？

買賣雙方，一般是“零和關系”，一方獲利更多，另一方讓利更多。

但實際上，用戶獲利更多，租賃平臺也獲利更多，這個讓雙方共贏的利潤，是從哪里擠占出來的？

實際上，這來自二手商品的“殘值激活”。

比如，用戶換了新手機，舊手機大多淘汰給長輩，很少拿去回收。

因為錢不多，可能還要冒數據泄露的風險，不值當。

但在歐美，運營商、品牌商、回收機構聯(lián)合，組隊推動用戶回收，因此回收率高達30%。

而在中國，回收率只有2%左右。

而租賃模式，就將這些一直廢棄在箱底的“殘值”激活，從而讓用戶和租賃平臺來分食這部分利益。

正是因此，很多租賃平臺才野心勃勃，覺得自己將顛覆分期模式，成為消費金融未來的主宰模式。

“在某些領域，租賃和分期是一種競爭關系。”業(yè)內人士認為，“用戶選擇了租賃，就不會選擇分期。”

租賃和分期，在消費金融領域，恐怕終有一戰(zhàn)。

03挑戰(zhàn)

信用租賃雖然來勢洶洶，但這個行業(yè)剛剛覺醒，難點頗多。

奚孟認為，租賃領域有五大核心點：流量、資金、供應鏈、風控和殘值處置。

在這條綿長的產業(yè)鏈里，處處有商機，但處處都是坑。

“這其中最大的挑戰(zhàn)，就是前期的風控和后期的殘值處置。”陳新遠表示。

先說說風控難點。

目前，大多租賃平臺都對接了芝麻信用分，但如果這成為唯一的風控依據，則“全是坑”。

芝麻信用就一定能反映一個人的信用度嗎？

因為芝麻信用評定的兩項核心數據，來自用戶的淘寶交易行為和支付寶支付行為。

這些數據和一個人的信用關聯(lián)多大，目前來看，還有待觀察。

“即使是700分的客戶，也不見得是好客戶，我們是吃過苦頭的。”奚孟記得，機蜜曾被黃牛盯上，一天被套了100臺，50～60萬就沒了。

“黃牛有兩波，一波盯著金融；另一波，盯著3C。”奚孟稱，“這個群體，嗅覺敏銳，一個成功后，就開啟人海戰(zhàn)術，拉著微商、老家農村用戶一起做。”

“未來芝麻信用分會強大，但目前還處于發(fā)展階段，不能完全依賴它，不然也可能會被帶偏。”奚孟稱。

而迪信通市場負責人任京麗直言，芝麻信用分，一方面是獲客的手段，“很直觀的告訴用戶，600分就可以使用租賃的產品了”；另一方面是處罰手段，違約就會影響芝麻分數值。

在風控領域，芝麻分只能作為“第一道防線”。

“現在租賃的大數據模型還沒有那么完善，目前風控還是需要半人工的審核狀態(tài)，自動化程度會隨著行業(yè)數據的增長日益成熟。”陳鵬云認為。

剛才雖說，“殘值”是最為核心的盈利點，但管理起來，也問題重重。

“目前回收產品會有幾個處理方式。”任京麗介紹，“最好的，作為二手手機租賃，次一點的，作為二手手機銷售，最次的，作為零件回收。”

“東南亞，非洲等市場，也是好的回收渠道。”奚孟表示。

問題是，目前市面上還沒有一個官方認可的“殘值定價”。

“一個二手手機，有的定價2000元，有的定1700元，定價混亂。”奚孟稱。

因此很多平臺都自建一道定價體系，自己要掙錢，還要接近用戶的心理價位，說服用戶。

盡管這個模式前景可期，但用戶也才剛剛覺醒，很多用戶最后還是選擇了“買斷”模式。

“有些平臺為了流量，買斷的時候不需要支付比原價高的價格，而是直接原價買斷。”奚孟認為，這是不健康的模式，會讓平臺陷入“貼錢運營”的深淵。

關于用戶“使用權”的培育，也才剛剛起步。

租賃和分期的戰(zhàn)爭，將在什么時候爆發(fā)？

“在手機領域，租賃和分期必有一場惡戰(zhàn)。”奚孟預估，明年年中可能會爆發(fā)。

在某些生活消費領域，分期一定會被租賃取代，只是落地會緩慢一些。

終極戰(zhàn)爭，一觸即發(fā)。

（應受訪者要求，本文部分人名為化名 | 圖片來源網絡）