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網絡小貸行業的整頓風暴正在醞釀。

上周，監管發文暫停了網絡小貸牌照審批。不過，互聯網小額貸款管理的諸多細則，至今仍懸而未決。

其中，備受關注的焦點是，網絡小貸的利率標準，36%的年化利率依舊是紅線。近期，三家網貸平臺宣布下調綜合年化借款成本。

現金貸產品下調借款利率

11月27日下午，玖富集團旗下的小貸產品玖富叮當APP對外宣稱，即日起30天小額短期現金貸業務的綜合年化借款成本下調至36%以下。根據客戶信用評級，其現金貸綜合年化息費分為35%、24%、18%、12%四個區間，信用評級越高，額度越高，綜合息費越低。綜合息費最高的一檔為日費率0.098%，按照年化計算為35.77%；而最低檔12%，甚至低于很多信用卡提現利息和互聯網消費金融產品的綜合年化利息。其產品期限也由原來的15天、30天，調整為45天、60天、90天。

就在玖富叮當宣稱降息前一天，掌眾金服對外公布，旗下全線小額現金貸借款產品的綜合利費率均降至年化36%以下。

此前不久，趣店也宣布下調其在支付寶端口的現金貸產品年利率不超過24%。至此，已經有三家公司主動下調核心產品綜合息費。

根據《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》的要求：借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。借款人請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息的，人民法院應予支持。

不過在實際操作過程中，部分現金貸平臺為了覆蓋運營、資金成本，打起了擦邊球，執行“低利息+高平臺服務費”的模式，獲得遠高于36%的年化綜合息費率。

此前某市金融局負責人就曾對21世紀經濟報道記者表示，不少現金貸平臺的確存在違規情況，通過各種各樣的操作，如砍頭息、平臺服務費、中介費等名目繁多的費用，或長貸短借等方式，來規避監管。監管討論區分現金貸兩種形態

上周，央行、銀監會召開網絡小額貸款清理整頓工作會議。對畸高利率的監管已利劍出鞘。

一位接近監管的人士對21世紀經濟報道記者透露，目前針對現金貸監管，在監管部門的討論稿中，提出建議區分兩種形態監管：一種是微額短期產品，借款金額不超過2000元，借款周期不超過30天，每日收費不得超過1%，即不得超過20元，還款寬限期7天，債務封頂為總收費不超過借款本金的50%，保證債務總額不超過借款金額的1.5倍。另一種微額分期產品，借款金額不超過5000元，借款周期不超過12月，每日收費不得超過0.3%，即不得超過20元，還款寬限期7天，債務總額亦不得超過借款金額的1.5倍。

廣州安易達互聯網小額貸款公司總經理徐北在接受21世紀經濟報道記者采訪時表示，如果按照上述區分兩種形態監管的話，要比此前市場預期的柔和。

“對于現金貸強調持牌經營，息費（綜合費率）不能超過36%，但違約金和罰息是另外計算。此舉符合國際慣例，避免一些惡意借貸。”徐北認為，“此外，劃定現金貸2000以下（原來一直認為是3000，約500美金），有場景消費金融分期5000以下兩條額度門檻。對于利率較高的現金貸平臺影響很大；對于有一定客群和風控基礎的，影響相對較小。小的平臺（日放款不到200萬）將加速淘汰，原因在于共借人群高度重疊。”不過，廣州互金協會會長方頌認為，該討論稿落地有一定的難度。“微額短期產品中，利率每日1%、總收費不管多少天最高50%，監管可能不會接受。”

雖然目前現金貸的監管措施仍未落地，但從嚴監管的總基調已經確立。部分曾計劃參股或控股現金貸的企業開始萌生退意。

祥源文化(8.200, 0.05, 0.61%)11月28日晚間公告，此前公司擬參與發起設立互聯網小額貸款公司。截至目前，公司擬設立的互聯網小額貸款公司相關申報材料已報送至寧夏回族自治區金融工作局，等待審批，暫未完成報批程序，最終該項投資是否能夠完成存在不確定性。祥源文化在10月23日發布的公告顯示，公司擬出資1.95億元參與發起設立互聯網小額貸款公司。本次投資完成后，公司占互聯網小貸公司注冊資本65%，互聯網小貸公司將納入公司合并報表范圍。

在此之前，步森股份(47.920, 0.86, 1.83%)、新國都(24.580, 0.18, 0.74%)兩公司均公告稱，終止設立小貸公司。

【來源：21世紀經濟報道】