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趣店成功赴美上市，非但沒有使國內輿論對現金貸“刮目相看”，反而引來了對現金貸極為激烈的爭議。

隨著現金貸公司開始走上資本市場講故事，那些備受爭議、質疑的點被逐漸放大，但金融監管的抓手在哪？這些又該誰來監管？有關于此的討論仍未停止。

由誰監管？

趣店，一家以現金貸為主營業務的公司，2017年上半年公司總營收約為人民幣18.33億元，凈利潤約為9.74億元；此外，市值超過18家上市銀行，上半年利潤超過6家上市銀行，營業收入則超過了4家上市銀行。

這家幾乎要與銀行媲美的公司，至今沒有一行三會發放的金融牌照，而央行與銀監會對無牌信貸機構是缺乏監管立法的。

因此，可以說在金融監管上，現金貸公司毫無疑問是游離于體系之外的。

如果非要細究，現金貸究竟該由誰來監管？那么與金融監管唯一相關聯的，可能就是一張網絡小貸牌照，通過獲取這張牌照，這些公司獲得了放貸資質。

據＊＊＊＊統計，截至今年7月底，全國累計已經發放網絡小貸牌照153張。但是，值得注意的是，“火爆”的網絡小貸牌照是由地方省級金融工作部門批復設立的。

為什么網絡小貸牌照這么火呢？第一，有了網絡小貸牌照，機構發放貸款才合規；第二，網絡小貸雖然由地方部門批復設立，卻實現了線上經營區域的全國化以及經營范圍的擴大化；第三，相比于傳統小貸公司，網絡小貸公司融資渠道與融資杠桿放寬。

為什么擁有網絡小貸牌照的現金貸公司卻被成為“無牌”公司？一位資深業內人士指出，網絡小貸牌照并非正式的金融牌照，而是由地方金融辦批設的類金融牌照。“網絡小貸公司的貸款額受自有資金的限制，融資杠桿比較低，如果符合網絡小貸公司的監管要求，業務不可能達到那么高的量”，在上述人士看來，目前許多公司的現金貸業務無疑是不受監管的。

不過，既然牌照是由地方發放的，那么監管是否也應該由地方出手？現實意義上，這存在一個難題：雖然由地方發放網絡小貸牌照，線上業務范圍卻是全國，地方部門很可能觸及不到。

另一條思路則是從業務方面來說，網絡小額貸款公司在線上進行貸款發放，以穿透式監管來看屬于網絡借貸業務。按照2015年8月7月人民銀行等十部委聯合發布的《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，網絡小額貸款被歸類于網絡借貸，并明確網絡借貸業務歸屬銀監會監管。

可以理解為，現金貸公司因為擁有了網絡小貸牌照，才有了放款資質，而這項業務屬于網絡借貸，也就屬于銀監會監管。但網絡小貸牌照是由地方金融工作部門批復設立，銀監會并未直接發放此牌照，在準入、退出以及懲處措施上，該如何實現協調監管。

目前，銀監會針對于此的監管辦法尚未出臺，消息稱，銀監會今年正在研究網絡小額貸款的相關指導意見，希望給各地批設相關機構時予以指導。因為這已經超出了地方金融監管機構的職責。

監管之路走到哪兒了？

事實上，現金貸是一種新興的互聯網金融業態，正如上述所稱，網絡小貸不足以囊括其所有業務，尚處于監管的空白地帶。

今年4月份，銀監會發布《中國銀監會關于銀行業風險防控工作的指導意見》，第二十九條提到：“做好“現金貸”業務活動的清理整頓工作。網絡借貸信息中介機構應依法合規開展業務，確保出借人資金來源合法，禁止欺詐、虛假宣傳。嚴格執行最高人民法院關于民間借貸利率的有關規定，不得違法高利放貸及暴力催收。”據了解，這是銀監會首次明確提出要對“現金貸”進行監管。

此后不久，上海、北京、廣州、深圳四地連續發文整頓“現金貸”業務。上海地方行業協會對會員單位涉及“現金貸”業務的情況進行摸底排查；北京監管部門下發“現金貸”排查方案；廣州、深圳地方協會陸續下發通知，要求會員單位進行“現金貸”清查。

趣店的成功上市，則放大了市場對“現金貸”的質疑。單看以現金貸為主營業務的趣店，市值超過18家上市銀行，上半年利潤超過了6家上市銀行，營業收入則超過了4家上市銀行。

不知不覺間，現金貸業務的體量已經發展到不能忽視。

因此，如何對現金貸業務定性、年華利率的界限以及逾期帶來的催收等等，都有待監管細則的出臺。畢竟在趣店之后，近期還有一批現金貸公司等著上市，融360、51信用卡、量化派等公司，都有大量的現金貸業務。

【來源：新浪財經 】