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12月13日，美股上市公司拍拍貸（NYSE:PPDF）發(fā)布了2017年第三季度未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)報(bào)告。報(bào)告顯示，截至2017年9月30日，拍拍貸累計(jì)注冊(cè)用戶(hù)達(dá)到5758萬(wàn)，第三季度撮合借款交易總額210億元，營(yíng)收達(dá)到12.503億元，業(yè)績(jī)整體表現(xiàn)較為穩(wěn)健。

此次為拍拍貸上市后首次披露的財(cái)報(bào)，從整體數(shù)據(jù)來(lái)看，公司仍保持了與上市前一致的穩(wěn)健態(tài)勢(shì)。報(bào)告顯示，拍拍貸在2017年第三季度撮合借款交易總額210億元，較去年同期增長(zhǎng)256.5%；第三季度服務(wù)借款人450萬(wàn)，較去年同期增長(zhǎng)207.5%，平均借款金額為2542元，平均借款期限為7.3個(gè)月。截至2017年9月30日，拍拍貸累計(jì)借款人達(dá)到900萬(wàn)人，累計(jì)投資者約為52.2萬(wàn)人。

頭部公司表現(xiàn)穩(wěn)健

從早前已經(jīng)公布第三季度財(cái)報(bào)的上市互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的數(shù)據(jù)來(lái)看，行業(yè)內(nèi)各平臺(tái)在第三季度的各項(xiàng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均保持穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

宜人貸第三季度促成借款總額121.85億元，較2016年同期增長(zhǎng)117%；信而富單季度新增借款人93.1萬(wàn)人，較去年同期增長(zhǎng)804%；趣店的交易規(guī)模則延續(xù)高增長(zhǎng)，第三季度交易額達(dá)256億元，同比增長(zhǎng)218.8%，交易筆數(shù)達(dá)2670萬(wàn)，較去年的筆數(shù)1100萬(wàn)同比增長(zhǎng)141.7%。

注：數(shù)據(jù)來(lái)源于上述在美上市公司三季報(bào)，以2017年9月30日美元兌人民幣匯率US$1.00=RMB6.6533計(jì)算。

       在盈利方面，趣店第三季度的盈利最高，達(dá)到6.5億元。宜人貸第三季度總凈營(yíng)收為15.139億元，環(huán)比增長(zhǎng)28%，同比增長(zhǎng)73%；和信貸的凈利潤(rùn)較上一財(cái)年同比增長(zhǎng)了784.8%；信而富第三季度雖然還處于虧損狀態(tài)，但虧損大幅收窄，預(yù)計(jì)在今年四季度總體實(shí)現(xiàn)盈虧平衡并盈利。                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              

從行業(yè)總體運(yùn)營(yíng)情況來(lái)看，這些頭部上市企業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)的原因很大程度上得益于大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)在具體業(yè)務(wù)中的持續(xù)投入和全面應(yīng)用，包括風(fēng)險(xiǎn)控制、信貸審核、精準(zhǔn)獲客以及智能客服等方面。

除此之外，中國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)的巨大潛力也為行業(yè)服務(wù)用戶(hù)和業(yè)務(wù)交易量的持續(xù)增長(zhǎng)提供了機(jī)遇。據(jù)第三方行業(yè)平臺(tái)的數(shù)據(jù)，截至11月底，網(wǎng)貸行業(yè)的歷史累計(jì)成交量達(dá)到了60091.32億元，成功突破6萬(wàn)億大關(guān)，反映出了民眾對(duì)小額借貸產(chǎn)品和服務(wù)的強(qiáng)勁需求。

監(jiān)管將加速行業(yè)格局重塑

12月1日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》）。在監(jiān)管政策出臺(tái)后，整個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)開(kāi)始加速洗牌，并迎來(lái)了新一輪合規(guī)潮。

《通知》中稱(chēng)，各類(lèi)機(jī)構(gòu)對(duì)以利率和各種費(fèi)用的形式對(duì)借款人收取的綜合資金成本，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行最高法院關(guān)于民間借貸的利率規(guī)定。《通知》出臺(tái)前后，趣店、玖富、掌眾金融等紛紛下調(diào)了綜合息費(fèi)至36%以下。

拍拍貸也在其最新財(cái)報(bào)中披露，于12月初停止在所有平臺(tái)上收取前期交易費(fèi)用，將其更改為每月收取的方式，并于12月13日全線(xiàn)下調(diào)其借貸產(chǎn)品的綜合息費(fèi)至36%以下。

此外，《通知》還明確了發(fā)放貸款主體必須持有放貸業(yè)務(wù)的相關(guān)牌照，這意味著部分缺乏牌照的公司開(kāi)展借貸業(yè)務(wù)將受到嚴(yán)重影響。不過(guò)，如果平臺(tái)定位于網(wǎng)貸信息中介，資金主要來(lái)源于散戶(hù)投資者，業(yè)務(wù)開(kāi)展不依賴(lài)小貸牌照，則監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)較為可控。

在前期行業(yè)亂象頻發(fā)的表象下，許多合規(guī)發(fā)展的平臺(tái)受到影響，而監(jiān)管新規(guī)的落地將使合規(guī)的頭部平臺(tái)脫穎而出，那些真正以技術(shù)為依托的金融科技企業(yè)才有可能在保障自身運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)上將借貸的綜合息費(fèi)控制在監(jiān)管要求范圍之內(nèi)，在風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管和業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)之間取得平衡。

同時(shí)，頭部平臺(tái)具備更強(qiáng)的科技實(shí)力和更多的數(shù)據(jù)積累，與此相對(duì)應(yīng)的較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力也將使自身在此次監(jiān)管的大浪淘沙中得以生存下來(lái)。

由此可見(jiàn)，此次監(jiān)管的落地不但會(huì)重塑行業(yè)的整體生態(tài)，加速行業(yè)洗牌，也會(huì)使合規(guī)、真正有技術(shù)依托的金融科技企業(yè)獲得新的發(fā)展，成為行業(yè)的龍頭企業(yè)和普惠金融在網(wǎng)貸行業(yè)的踐行者。