基巖資本的滿滿套路互聯(lián)網(wǎng)+
導(dǎo)讀
“我也覺得很神奇，沒整明白，所以離職了。”
“我也覺得很神奇，沒整明白，所以離職了。”
曲艷麗 | 文
近一個月，基巖資本的兌付風(fēng)波鬧得滿城風(fēng)雨。
涉及的產(chǎn)品，是基巖資本旗下的“東方價值一號”、“五號”兩只基金。
兩只于2017年底成立，封閉期兩年，100萬元起購，合計約4.1億元(另一說法是8億元+)，由東家金服、恒天財富代銷、國泰君安托管。
基巖資本號稱投資的是B站的IPO份額，實際卻挪作他用。
“當時我們認為，B站的IPO估值有一定的水分，所以過早地拋售了B站的持倉。” 在一次電話會議上，基巖資本負責人赫旭解釋道。
在拋售B站之后，基巖資本配置了一系列的互聯(lián)網(wǎng)中概股股票組合，具體持倉不明。
至2020年3月31日，“東方價值一號”的凈值只有0.315元，赫旭歸咎為“投資決策失誤造成的困境”。
“在東家金服的宣傳過程中，B站是唯一的投資標的！” 一位北京的投資者直接反駁說。這一約定也寫進了承諾函。
B站股價漲勢喜人，在2018年3月28日的發(fā)行價11.5美元，2019年底是18.62美元，如今已33.93美元。
投資者的心理落差可想而知，假設(shè)認購100萬，本幻想拿回近200萬，事實只有30萬。
更令投資者困惑的是，產(chǎn)品本應(yīng)在2019年12月底就進入到期清算，12月13日的基金份額凈值尚在1.3元以上。
清算曠日持久，3個多月間，變成0.3元，有投資者質(zhì)疑種種報告數(shù)據(jù)的真實性。赫旭回：“我們凈值公布的時效性和準確性受到了影響。”
更有投資者稱，自去年7月始，凈值報告上就再也沒有托管方國泰君安復(fù)核的公章。
投資者之所以打上門去，還有一個重要原因：在一份2017年12月的承諾函中，基巖資本簽下了各種“保本保收益”的條款。
這一點，是監(jiān)管“新八條底線”所不允許的違規(guī)行為。
而且事實上，B站早已上市、股價一路向好，所以，按照條款，承諾函中負責“保本”的擔保方和大股東都無需保底。
最新的消息是，5月20日，廣東證監(jiān)局向基巖資本及赫旭，開出兩張行政監(jiān)管措施，稱基巖資本存在兩大問題：承諾最低收益；未按合同約定披露相關(guān)信息，且已披露信息中存在虛假記載。
4月13日，一群投資者戴著口罩，上門維權(quán)，聚集在上海人民廣場附近的一處辦公樓，據(jù)悉是東家金服專門為解決此事而租。
在背景音中，現(xiàn)場嘈雜聲、爭吵聲不絕于耳。
在這起風(fēng)波中，京東旗下的東家金服等代銷機構(gòu)亦難辭其咎。
據(jù)《財經(jīng)》報道，東方價值五號發(fā)行時，東家產(chǎn)品經(jīng)理對銷售人員培訓(xùn)時講的是，“為什么我們要死皮賴臉地與基巖資本合作，我們跟基巖的合作十分不容易，做了很多努力，所以大家一定要珍惜這個項目。”
在同一篇報道中稱，投資人來到了東家金服在外灘的辦公地點，被擋在門外，第二天再去時，發(fā)現(xiàn)整個辦公室已經(jīng)空無一人。
基巖資本是誰？ 基巖資本在私募圈名不見經(jīng)傳，廣州PE圈子小，據(jù)說在當?shù)厥切∮忻麣獾摹?創(chuàng)始人赫旭，80后，在一些陳述中，被描繪成“曾在摩根士丹利投行部、西班牙王子基金、廣州科華資本擔任高級管理職務(wù)”。 基巖資本號稱“20年市場老牌管理人”。
事實上，基巖資本在2015年成立。在中基協(xié)的資料中，赫旭在2008年至2015年間，先后在廣州建智投資顧問、廣州科華創(chuàng)業(yè)投資、廣州威登投資擔任相關(guān)職務(wù)，沒有任何一家是正規(guī)金融機構(gòu)。
基巖資本的高管基本都是類似的履歷，在廣州本地的小公司輾轉(zhuǎn)，并無專業(yè)投資經(jīng)歷。
但其官方網(wǎng)站卻赫然寫著，”團隊均出身于國內(nèi)外頂級投行”。
銀行的理財經(jīng)理，搖身一變就是曾任銀行投行業(yè)務(wù)部門的總經(jīng)理，還在資本市場上長袖善舞，過度包裝自我。
在知乎的一個帖子中，寫過基巖資本的招聘標準。
據(jù)粉絲爆料，基巖資本某位小股東，2017年的朋友圈天天喜提豪車，如今已設(shè)置僅三天可見。
這樣的一家私募基金，2019年甚至完成了上市前的最后一輪融資，訴求登陸納斯達克，意圖成為中國私募第一股。
在一些新聞稿里，基巖資本旗下產(chǎn)品“東方價值基金”，據(jù)說是中國第一支專注于中概股投資的基金，截至2017年1月26日，累計凈值達2.202元。
短短五年時間，基巖資本已經(jīng)是中等規(guī)模的私募基金了。赫旭在電話會議中號稱，目前管理規(guī)模將近60億。中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，基巖資本在協(xié)會備案的“東方價值”系列基金共有59只。
從整個市場來看，(大)部分私募基金并不像公募基金那樣，有著嚴格的信批、合規(guī)和凈值披露制度。其中的某一些，路子非常野。
投資者往往對所謂的“保底”條款過度信賴。在一級市場里，某些“保底”條款是常見的，但并不意味著是萬能的。樂視賈躍亭、暴風(fēng)影音馮鑫都曾經(jīng)簽署過更嚴重的條款，“個人承擔無限連帶責任”，當整個局玩不下去時，一切都是虛無。
連銀行理財都將不得承諾保本，更何況其他。
第三方財富機構(gòu)在其中扮演的角色也不光彩。
它們不像銀行那樣，有著嚴格準入的白名單機制，有時候甚至是什么傭金高就賣什么。
像東家金服這樣，明明出身于互聯(lián)網(wǎng)基因，卻依然走在第三方財富的老路上，令人遺憾，它本可以做一點不一樣的事。
問過曾經(jīng)的員工：“團隊以前沒有投資背景，基巖資本是如何做大的？”
對方回答：“我也覺得很神奇，沒整明白，所以離職了。”
曲艷麗 | 文
近一個月，基巖資本的兌付風(fēng)波鬧得滿城風(fēng)雨。
涉及的產(chǎn)品，是基巖資本旗下的“東方價值一號”、“五號”兩只基金。
兩只于2017年底成立，封閉期兩年，100萬元起購，合計約4.1億元(另一說法是8億元+)，由東家金服、恒天財富代銷、國泰君安托管。
基巖資本號稱投資的是B站的IPO份額，實際卻挪作他用。
“當時我們認為，B站的IPO估值有一定的水分，所以過早地拋售了B站的持倉。” 在一次電話會議上，基巖資本負責人赫旭解釋道。
在拋售B站之后，基巖資本配置了一系列的互聯(lián)網(wǎng)中概股股票組合，具體持倉不明。
至2020年3月31日，“東方價值一號”的凈值只有0.315元，赫旭歸咎為“投資決策失誤造成的困境”。
“在東家金服的宣傳過程中，B站是唯一的投資標的！” 一位北京的投資者直接反駁說。這一約定也寫進了承諾函。
B站股價漲勢喜人，在2018年3月28日的發(fā)行價11.5美元，2019年底是18.62美元，如今已33.93美元。
投資者的心理落差可想而知，假設(shè)認購100萬，本幻想拿回近200萬，事實只有30萬。
更令投資者困惑的是，產(chǎn)品本應(yīng)在2019年12月底就進入到期清算，12月13日的基金份額凈值尚在1.3元以上。
清算曠日持久，3個多月間，變成0.3元，有投資者質(zhì)疑種種報告數(shù)據(jù)的真實性。赫旭回：“我們凈值公布的時效性和準確性受到了影響。”
更有投資者稱，自去年7月始，凈值報告上就再也沒有托管方國泰君安復(fù)核的公章。
投資者之所以打上門去，還有一個重要原因：在一份2017年12月的承諾函中，基巖資本簽下了各種“保本保收益”的條款。
這一點，是監(jiān)管“新八條底線”所不允許的違規(guī)行為。
而且事實上，B站早已上市、股價一路向好，所以，按照條款，承諾函中負責“保本”的擔保方和大股東都無需保底。
最新的消息是，5月20日，廣東證監(jiān)局向基巖資本及赫旭，開出兩張行政監(jiān)管措施，稱基巖資本存在兩大問題：承諾最低收益；未按合同約定披露相關(guān)信息，且已披露信息中存在虛假記載。
4月13日，一群投資者戴著口罩，上門維權(quán)，聚集在上海人民廣場附近的一處辦公樓，據(jù)悉是東家金服專門為解決此事而租。
在背景音中，現(xiàn)場嘈雜聲、爭吵聲不絕于耳。
在這起風(fēng)波中，京東旗下的東家金服等代銷機構(gòu)亦難辭其咎。
據(jù)《財經(jīng)》報道，東方價值五號發(fā)行時，東家產(chǎn)品經(jīng)理對銷售人員培訓(xùn)時講的是，“為什么我們要死皮賴臉地與基巖資本合作，我們跟基巖的合作十分不容易，做了很多努力，所以大家一定要珍惜這個項目。”
在同一篇報道中稱，投資人來到了東家金服在外灘的辦公地點，被擋在門外，第二天再去時，發(fā)現(xiàn)整個辦公室已經(jīng)空無一人。
基巖資本是誰？ 基巖資本在私募圈名不見經(jīng)傳，廣州PE圈子小，據(jù)說在當?shù)厥切∮忻麣獾摹?創(chuàng)始人赫旭，80后，在一些陳述中，被描繪成“曾在摩根士丹利投行部、西班牙王子基金、廣州科華資本擔任高級管理職務(wù)”。 基巖資本號稱“20年市場老牌管理人”。
事實上，基巖資本在2015年成立。在中基協(xié)的資料中，赫旭在2008年至2015年間，先后在廣州建智投資顧問、廣州科華創(chuàng)業(yè)投資、廣州威登投資擔任相關(guān)職務(wù)，沒有任何一家是正規(guī)金融機構(gòu)。
基巖資本的高管基本都是類似的履歷，在廣州本地的小公司輾轉(zhuǎn)，并無專業(yè)投資經(jīng)歷。
但其官方網(wǎng)站卻赫然寫著，”團隊均出身于國內(nèi)外頂級投行”。
銀行的理財經(jīng)理，搖身一變就是曾任銀行投行業(yè)務(wù)部門的總經(jīng)理，還在資本市場上長袖善舞，過度包裝自我。
在知乎的一個帖子中，寫過基巖資本的招聘標準。
據(jù)粉絲爆料，基巖資本某位小股東，2017年的朋友圈天天喜提豪車，如今已設(shè)置僅三天可見。
這樣的一家私募基金，2019年甚至完成了上市前的最后一輪融資，訴求登陸納斯達克，意圖成為中國私募第一股。
在一些新聞稿里，基巖資本旗下產(chǎn)品“東方價值基金”，據(jù)說是中國第一支專注于中概股投資的基金，截至2017年1月26日，累計凈值達2.202元。
短短五年時間，基巖資本已經(jīng)是中等規(guī)模的私募基金了。赫旭在電話會議中號稱，目前管理規(guī)模將近60億。中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，基巖資本在協(xié)會備案的“東方價值”系列基金共有59只。
從整個市場來看，(大)部分私募基金并不像公募基金那樣，有著嚴格的信批、合規(guī)和凈值披露制度。其中的某一些，路子非常野。
投資者往往對所謂的“保底”條款過度信賴。在一級市場里，某些“保底”條款是常見的，但并不意味著是萬能的。樂視賈躍亭、暴風(fēng)影音馮鑫都曾經(jīng)簽署過更嚴重的條款，“個人承擔無限連帶責任”，當整個局玩不下去時，一切都是虛無。
連銀行理財都將不得承諾保本，更何況其他。
第三方財富機構(gòu)在其中扮演的角色也不光彩。
它們不像銀行那樣，有著嚴格準入的白名單機制，有時候甚至是什么傭金高就賣什么。
像東家金服這樣，明明出身于互聯(lián)網(wǎng)基因，卻依然走在第三方財富的老路上，令人遺憾，它本可以做一點不一樣的事。
問過曾經(jīng)的員工：“團隊以前沒有投資背景，基巖資本是如何做大的？”
對方回答：“我也覺得很神奇，沒整明白，所以離職了。”
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