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記者 花子健

編輯 高宇雷

11月25日，電廠從內部知情人士處得知，運動科技公司Keep于上周開始進行一輪裁員。此次裁員幅度在10-15%之間，按照Keep在2024年上半年財報披露的雇員人數，裁員規模預計超過100人。

知情人士透露，裁員主要集中在線上、國際化和市場等部門。上周，相關業務負責人和業務HRBP陸續約談被裁員工，本周五將是這一批員工在Keep的最后一個工作日。不過，一些外包崗位和未過試用期的員工已經提前離職。本次裁員賠償分為兩種，普遍來說，在Keep工作年限超過三年的員工被裁后最多可以通過協商獲得N+2（N為工作年限，超過0.5年按照1年計算）賠償，其他正式員工只有N+1賠償。

這一輪裁員的大背景仍然是Keep在推進有力度的降本增效。有員工透露，這一輪降本增效力度比較大，堪比2019年進行的“1024裁員”。2019年，Keep在裁員前削減了員工的免費午餐。這一輪裁員中，Keep也不再免費向員工發放諸如抽紙巾等辦公用品。

這一輪裁員也是組織架構和業務調整后的結果。原本歸屬于聯合創始人彭唯負責的虛擬體育賽事將由負責營銷和市場的高級副總裁趙茜接手。虛擬體育賽事是Keep設計的線上跑步賽事，參與者需要支付20元至179元不等的價格報名參賽，完成比賽目標后即可獲得獎牌和虛擬權益。運動內容中心則被進一步拆分，原本該中心由彭唯負責，2023年由趙茜接手。

對于裁員和組織業務調整，Keep回應稱，為了更好的服務用戶和提升公司的智能化能力，每年年底（年初），都會制定明年（全年）的公司戰略，并根據新的戰略做組織架構調整和正常的人員調整迭代。

從2023年開始，因為新冠肺炎疫情管理措施取消，用戶可以更多進行戶外活動，Keep的業績和運營數據均出現了波動甚至下滑，營收見頂并持續虧損。因此，從2023年至今，裁員和降本增效一直是Keep的主線之一。

2022年，Keep的平均月活躍用戶為3638.8萬，到2023年底只剩下2975.6萬。平均月度訂閱會員也從362.1萬減少至319.3萬。但每名月活用戶的平均每月收入從5.1元上升至2023年底的6元，會員滲透率也從10%增加至10.7%。

不過，Keep采取的措施主要是將平臺上的“免費+付費”的課程內容產品組合幾乎全部轉化為付費內容。財報顯示，2022年，Keep向付費會員提供的錄播課程總數只有1873節，但到了2023年，快速增加至4225節。在2024年上半年，Keep平臺的付費會員專屬錄播課程進一步增加至5595節。

2024年上半年，Keep的會員業務趨于穩定。和2023年同期相比，平均月活躍用戶從2954.9萬略微增加至2966萬，平均月度訂閱會員從301.7萬增加至328.2萬，會員滲透率從10.2%提升至11.1%。每名月活用戶的平均每月收入從5.6元增加至5.8元，不及2023年的水平。

2023年，Keep的營收從2022年的22.12億元減少3.3%至21.38億元，經調整凈虧損從6.67億元減少至2.95億元。營收下滑的主要原因是Keep自有運動產品銷售的減少，降幅為16.8%；但受到虛擬體育賽事的推動，線上會員及付費內容的收入增長了11.4%，從8.94億元增加至9.96億元。

到了2024年上半年，線上會員及付費內容成了唯一下滑的業務板塊。Keep的財報顯示，今年上半年線上會員及付費內容的收入同比減少了2.6%，自有品牌運動產品、廣告及其他業務分別增長了7.5%及42.4%。

對于線上會員及付費內容收入的減少，Keep的解釋是“虛擬體育賽事所產生的收入減少，部分被線上會員收入的增加所抵消。”但整體的業務收入從2023年同期的4.49億元減少至4.37億元。

通過線上跑步賽事業務獲得獎牌曾經是Keep的明星業務，但是隨著市場環境和用戶興趣的變化，2024年也開始了下滑。此外，從優酷引入負責人后，Keep的會員業務將加強在B端的拓展，比如運營商、信用卡組織等渠道，作為福利搭售給消費者。雖然此舉能夠增加營收，但是對于一家面向普通者的公司，這樣做無疑會降低產品品牌價值和影響力，無異于飲鴆止渴。

廣告及其他收入雖然增長迅速，但在Keep的收入構成中占比比較低，相比起自有運動品牌運動產品和線上會員及付費內容的收入，規模較小。此外，廣告及其他業務的成本增長也是最快的，這意味著Keep在廣告及其他業務上還是依靠高投入進行增長。這一項成本從2023年同期的4530萬元增長68.5%至7635萬元，實際上拉低了廣告及其他業務的毛利率水平。

因此，Keep在今年主要面臨的問題有三個：首先是虛擬體育賽事在用戶中的受歡迎度下降，導致收入減少，在會員增長有限的情況下，影響了線上會員及付費內容業務的可持續增長；自有品牌運動產品回歸增長，但增加了智能手表等品類后，陣線越來越長；廣告及其他業務增長迅速，但履約成本過高，且因為規模太小，無法對整體收入形成帶動作用。

實際上，從2023年開始，Keep就一直在通過裁員等各種措施進行降本。Keep的財報顯示，2022年底，Keep的雇員人數為1243人，到了2023年底只剩下955人。在2023年，Keep的履約開支減少了22.8%，銷售及營銷開支減少了11.9%，行政開支減少了14.8%，研發開支減少了16.2%。

2024年上半年，Keep的雇員人數進一步減少至920人，雇員福利開支從去年同期的3.35億元減少至2.82億元。同時，Keep的履約開支減少了25.8%，行政開支減少了19.3%，研發開支減少了19.6%。只有銷售及營銷開支增加了25.8%，這一項成本主要因為推廣及廣告開支因開展更多品牌推廣及用戶獲取的營銷而增加。

持續降本措施推動下，Keep的毛利率增速已經超過營收增速。今年上半年，Keep的營收增長5.4%，毛利增加了12.7%，毛利率從43%提升了3個百分點至46%，經調整僅虧損收窄了28%。但Keep仍沒有扭轉失血的局面，今年上半年，Keep的實際經營業務產生的虧損為1.56億元，導致Keep的現金及現金等價物從2023年底的16.13億元減少至13.76億元。