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信用卡余額代償市場正在成為下一個(gè)紅海。

所謂信用卡余額代償，是指信用卡持卡人通過在第三方機(jī)構(gòu)申請較低利率(低于信用卡賬單分期利率)貸款的方式一次結(jié)清信用卡賬單，再分期還款給金融機(jī)構(gòu)。對于用戶來說，這種還款方式能夠延長信用卡的資金周轉(zhuǎn)周期，以解決燃眉之急。

長期以來，余額代償都是在歐美地區(qū)比較流行的生活方式。借助國內(nèi)消費(fèi)金融的東風(fēng)，一批主打信用卡線上管理的初創(chuàng)公司正在將這種“生活方式”引入國內(nèi)。目前，市面上已經(jīng)出現(xiàn)了包括還唄、包你還、卡卡貸、省唄、松鼠金融等在內(nèi)的信用卡代償產(chǎn)品。信用卡余額代償服務(wù)正在悄然流行。

國內(nèi)信用卡的崛起

我國信用卡發(fā)卡量呈現(xiàn)出了快速上漲的趨勢。信用卡的使用量已經(jīng)從2002年的500萬增加到現(xiàn)在的3億。根據(jù)《2016信用卡活躍用戶消費(fèi)報(bào)告》，2016年信用卡人均持卡數(shù)量已經(jīng)達(dá)到4.3張。

一些分析師認(rèn)為，信用卡發(fā)行將在未來幾年推動(dòng)零售銀行業(yè)務(wù)，因?yàn)橄M(fèi)者正在購買更多的大件商品，并在海外旅行方面產(chǎn)生更多支出。2016年，來自信用卡業(yè)務(wù)的銀行收入約占銀行凈利潤的5.6%。

據(jù)央行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014年末中國信用卡應(yīng)償總額為2.34萬億元，2015年末為3.1萬億元，增長32%。信用卡持卡人數(shù)越多，逾期還款的概率就越大。相應(yīng)的，信用卡余額代償?shù)男枨缶蜁?huì)越高。

信用卡余額代償?shù)膬?yōu)勢

把握住中國消費(fèi)者對消費(fèi)借貸的青睞，是金融科技發(fā)展的一個(gè)大趨勢。想要借助互聯(lián)網(wǎng)改變用戶使用信用卡的習(xí)慣，就要探索出獨(dú)特的商業(yè)模式。

主打金融科技的余額代償初創(chuàng)公司，在成立之初必須滿足幾個(gè)商業(yè)要素，即：資金成本低、風(fēng)控能力強(qiáng)、業(yè)務(wù)鏈條長。正確的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和適當(dāng)?shù)亩▋r(jià)，是在這個(gè)競爭激烈的行業(yè)中實(shí)現(xiàn)盈利的關(guān)鍵。

在沒有現(xiàn)成的經(jīng)驗(yàn)可以借鑒的情況下，國內(nèi)興起的第一批互聯(lián)網(wǎng)金融公司曾經(jīng)吃過虧。由于不了解國內(nèi)用戶，只靠照搬國外的發(fā)展模式來摸著石頭過河，這些企業(yè)不是遇到了現(xiàn)金流的限制，就是經(jīng)歷了徹頭徹尾的欺詐，從而錯(cuò)失了關(guān)鍵的發(fā)展時(shí)期。

但是，新一代的金融科技公司已經(jīng)從中吸取了教訓(xùn)。在獲得授權(quán)的情況下，他們可以利用用戶更多的信息，例如電話記錄或上網(wǎng)記錄了解客戶，通過更完備的風(fēng)控模型來減少欺詐風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。從而能夠少走一些行業(yè)前輩的彎路。

在行業(yè)賣點(diǎn)，即在利率方面，余額代償公司的定價(jià)比銀行要低，緊緊抓住了信用卡用戶對利率的敏感度相對較高的特點(diǎn)。

對此，平臺(tái)普遍的做法是，根據(jù)用戶的征信數(shù)據(jù)實(shí)行差異化定價(jià)。

以省唄為例，省唄信用卡代償?shù)钠骄适切庞每ㄗ畹瓦€款利率的七折，最低是六折，最高是九五折，中間還有很多個(gè)折扣層級，年利率大約在11%至16%之間。

此外，通過消費(fèi)者的信用水平將高級用戶和次級用戶區(qū)分開來之后，余額代償平臺(tái)會(huì)向那些被認(rèn)為是良好信用風(fēng)險(xiǎn)的人提供信用卡，甚至提供網(wǎng)上貸款或出售理財(cái)產(chǎn)品，從而延伸到更多的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

然而，對于余額代償初創(chuàng)公司來說，低利息難免會(huì)令企業(yè)在前期遭受虧損。因此不難想象，這部分企業(yè)應(yīng)該會(huì)走上大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融公司的老路——靠低利息獲客，然后增加利息來獲取利潤。

如果余額代償公司按照這樣的模式發(fā)展，那么它的主要優(yōu)勢就不再突出。這不得不令人思考，余額代償公司會(huì)遭遇與互聯(lián)網(wǎng)巨頭搶占市場的尷尬嗎?

與巨頭的“撞車”之痛

對于持卡用戶的兩個(gè)高頻使用場景——支付和還款——來說，后者對創(chuàng)業(yè)公司來說是相對來說更具有吸引力，因?yàn)楸容^容易進(jìn)入。相比之下，而前者通常情況下已經(jīng)被先入為主的互聯(lián)網(wǎng)巨頭所壟斷。但即便如此，在信用卡還款領(lǐng)域仍然能發(fā)現(xiàn)大的互聯(lián)網(wǎng)公司的足跡。

在此之前，騰訊的微粒貸和螞蟻金服的螞蟻借唄已經(jīng)先后上線了信用卡還款功能。通過將錢打入用戶的儲(chǔ)蓄卡，用戶可以自行轉(zhuǎn)入到信用卡完成還款過程。雖然與余額代償公司直接將資金打入用戶信用卡的過程不同，但也能從中看到信用卡余額代償?shù)挠白印?/p>

在用戶粘性、獲客成本以及延長業(yè)務(wù)鏈條方面，大的互聯(lián)網(wǎng)公司顯然更具有優(yōu)勢。

如果信用卡余額代償創(chuàng)企不能拿出獨(dú)一無二的技術(shù)或高級的風(fēng)控系統(tǒng)，就很難與騰訊和螞蟻金服這些企業(yè)競爭。此外，并不是所有的信用卡余額代償公司都是以自己技術(shù)作為主要賣點(diǎn)，一些跟風(fēng)涌入的企業(yè)可能只是照搬別人的發(fā)展模式。結(jié)果就是，要么早早的就被拍死在沙灘上，要么就是成為了催生信用卡非法套現(xiàn)行為的推手。

無論如何，這都是死路一條。

【來源：金融之家 作者：zora】