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電影院等不到黑馬，愛奇藝等不到救世主 作者：李不知 原創：深眸財經（chutou0325） 阿凡達2上映10天了，國內票房才突破6億。 本來被院線視為“救命稻草”，但實際情況卻狠狠打臉。觀眾熱情調不動，業內票房預測也一降再降，從40億直線降到9億左右。所以，阿凡達2最終，可能不僅救不了國內院線，甚至連自身回本都有些艱難——貓眼數據顯示，截至12月24日，阿凡達2全球票房才突破6億美元。 線下院線艱難如斯，線上影視平臺也不好過。 院線至少還能期待一下“黑馬”，線上平臺卻只能苦守會員用戶，不停“漲漲漲”。近期愛奇藝漲價話題又沖上熱搜，微博網友罵聲一片。 雖然知道會被罵，但是愛奇藝仍要“含淚”漲價。 因為不漲價，明年的財務報表數據就難再“盈利”了，這日子就沒法過了！ 從2020年開始，愛奇藝會員價格已經“三連漲”。  2020年11月，愛奇藝宣布會員價格從連續包月價格從每月15元調至每月19元，上漲26%。到2021年12月，又上漲一輪，連續包月上調到22元，漲幅14%。直到今年的25元，相比2020年之前的15元，連續包月的會員價格已經上漲了67%（普通月付會員30元）。  2020年之后，在愛奇藝的帶動下，優酷、騰訊會員都上漲了一波。  圖：愛優騰會員套餐費用  于是，長視頻平臺每漲一次價，愛奇藝都要被推出來承接用戶的怒氣。  其實，平心而論，對于核心付費用戶來說，你一個月漲個3塊錢、一年漲個36塊錢，根本不是事。對于一些女性用戶而言，這就是一杯奶茶的錢。  很多用戶覺得“不值”的原因在于，你漲價也就算了，你還壓縮我的會員權益？  就比如說，為了防止幾個人使用同一個VIP賬號，愛奇藝開啟了限制多臺設備上登錄的權限，一個賬號限制同時在兩臺設備上登錄，同一VIP賬號最多允許5臺設備登錄。  至于超前點播這種“周瑜打打黃蓋”的事情就不說了，但是“跳過廣告”這種基本會員權益，也受到了損傷。即便花了會員的錢，平臺的廣告依然躲不掉——暫停頁面、無法拖動跳動的部分情況、中斷劇情的中插等等，屢見不鮮。  如此種種，就讓很多用戶覺得：不值。  筆者采訪了一位身邊的媒體朋友，這位朋友表示，自己在2018年之后，一直是愛奇藝的忠實用戶，每個月自動續費會員。但是到慶余年之后，就停止了自動續費。為什么？  因為，一方面自己沒時間看劇，另一方面覺得25一個月有點過了，最重要的一點，就是覺得愛奇藝內容方面迎合女性，古偶劇偏多，但是自己男生不愛看。但是騰訊會員不一樣，自己愛看動漫，然后騰訊還有吐槽大會、脫口秀大會，所以會繼續開騰訊會員。  但實際上，在這位媒體朋友看來，每個平臺都差不多，沒有持續爆款內容，可能某一段時間一個劇或者綜藝特別火，自己買一兩個月會員，看完了也就不續了。  順便提一嘴，這位媒體朋友還用愛奇藝“暑期學生優惠”，薅了平臺不少羊毛。  綜合網友評論和身邊朋友評價，其實大部分傾向于，連續包月25元，不貴，但是你平臺拿不出讓會員覺得“實惠”的內容。  而且現在愛優騰加上一個芒果TV，都有各自獨播內容，用戶想要都看，難不成還要湊齊所有平臺會員？所以閑魚上，各大平臺的“周卡會員”銷量才會一路上漲。  基本上用戶對平臺是沒有忠誠度可言的，哪家的內容更有吸引力，用戶自然是用腳投票。  現在愛奇藝會員總量圍繞1億左右波動，能上1億那是值得吹噓的事情。  回到愛奇藝漲價這個事情上來，其實，本來漲價也不止愛奇藝一家，但是無奈目前愛優騰三家里面，只有愛奇藝今年一到財報季，就高調宣傳，自己盈利賺錢了。  眾所周知，長視頻平臺虧損多年，除了有廣電背景的芒果TV之外，愛優騰基本上都是持續虧損的。  其中，財務數據顯示，2017年-2021年，愛奇藝累計凈虧損有300億，分別虧損37億、91億、103億、70億、61億。  到了今年，風向變了，愛奇藝“盈利”了，至少在財報數據上來看，今年一季度愛奇藝“賺錢”了。  最新的三季度財報數據顯示，愛奇藝營收75億元，同比下滑2%，環比增長12%；凈虧損3.956億元，上年同期凈虧損17億元；基于非美國通用會計準則財務指標（non-GAAP）歸母凈利潤1.87億元，去年同期為虧損14億元。  這里，愛奇藝玩了一個“文字游戲”。  所謂的連續三個季度“運營利潤”，和歸母凈利潤是不同的概念。  騰訊首席戰略官詹姆斯·米歇爾就曾表示，“實現一個季度的盈虧平衡對于視頻行業而言不是什么難事”，可以選擇不購買價格高的內容，或者購買之后不播放，就可以實現損益表的盈虧平衡，也可以某一個季度不計有收益的內容，讓這一季度報告虧損，然后在下一個季度計入，以增加流量和營收，提升利潤率。  所以，如果看歸母凈利潤，實際上并不如愛奇藝強調的那般，連續三個季度盈利，而是只有一季度是正向的。  圖源：百度股市通  并且，即便是一季度的盈利，背后的代價也是裁員和業務收縮。  裁員不用說了，去年底愛奇藝進行了大規模裁員，很多部門裁員比例在20%到40%，涉及游戲、內容、短視頻隨刻、愛奇藝智能等多條業務線。  有些部門甚至全員被裁，很多中層也在被裁之列，不得不說，這招“降本增效”策略，有點狠。  只是，將目光放長遠一點，互聯網企業最重要的資源就是人才資源，你把人都裁掉了，誰來給你做事呢？雖然短時間看，你財報數據盈利了，長時間看，增長去哪里找？  筆者只能說，愛奇藝這“盈利”的代價，也太大了。  除了裁員，業務收縮這一點，還體現在內容成本控制上。2017-2020年，愛奇藝內容成本分別為126.27億、210.61億、222億、209億。  而最新的數據，今年三季度財報數據顯示，內容成本當季支出43億元，同比下滑19%。加上一二季度的44億元和39億元，粗略估計今年前三季度，愛奇藝內容成本是126億——四季度估計也會比同期降低不少。  縮減內容成本，最直接的后果就是內容豐富性降低。  據云合數據，愛奇藝在三季度上新劇集數量39部，同比減少7部；上新綜藝25部，同比減少6部。  對于這個問題，愛奇藝解釋，減少數量是為了提高質量，但是對于會員來說，就是你要漲我會員價格，然后你還不多制作點內容給我看，我虧了。  其實也可以理解，愛奇藝為什么這么執著于把財務報表做成“正向”。畢竟作為一家上市公司，天天虧投資人的錢，實在是過意不去。所以，一季度把報表“做成”盈利，確實能讓市場亢奮一下，但是這激情或許并不能持續太久。  因為長視頻平臺本質上，還是內容平臺。內容平臺，還是要看內容的。  過去，長視頻平臺經歷了很長一段時間的“跑馬圈地”階段。  據說當時，不論懂不懂行業，只要你有人脈，會攢局，就能混得如魚得水，組項目、碼盤子，坐收漁翁之利。  像是用流水線得方式制作項目，比如甜寵劇項目，定好劇本大綱，2天出1集，那速度，做一個劇跟做一個短視頻一樣。結果當然是口碑暴跌，豆瓣評分慘不忍睹。  現在這樣的情況好些了，一是因為市場和政策導向變化，演員薪酬也有了限制標準，行業水分擠出去不少；另一個是，用戶受夠了粗制濫造的流水線產品，不買單了。  所以，長視頻平臺“交完學費”之后，已經對好的內容、爆款內容有了基本判斷。  比如說愛奇藝，在制作爆款內容方面，確實有一定水平。  2022年，愛奇藝有5部破萬劇集，分別為《人世間》《蒼蘭訣》《罰罪》《卿卿日常》和《風吹半夏》。  不過，這種爆款能力的持續性有待考量，畢竟即便是流媒體世界第一的奈飛，也無法確保穩定持續的爆款內容產出，所以奈飛才會在Q1流失20萬訂閱用戶，Q2流失97萬訂閱用戶。  另外，有一個很重要的點，愛奇藝的爆款，是以犧牲數量為代價的。有媒體報道，愛奇藝高級副總裁楊蓓曾透露，今年的爆款劇《蒼蘭訣》經歷了19版評估和8次劇本會。  這樣一來，愛奇藝一邊縮減內容成本，高壓過項目，一邊減少項目儲備，未來消耗完現有項目，那就是“江山后繼無人”了。  那接下來愛奇藝靠什么漲價？  況且，對于互聯網平臺，用戶是基礎，但是現在長視頻平臺用戶流失得厲害，大家都往短視頻平臺跑，越來越沒有耐心對著手機幾個小時追劇。  如此一來，愛奇藝未來，陷入“迷霧劇場”，等待不知何時才會出現的“救世主”降臨。