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隨著人們生活水平的提高，當期收入已無法滿足人們的消費需求，消費金融行業(yè)隨之迎來前所未有的增長。1月11日，由清華大學中國經(jīng)濟思想與實踐研究院（ACCEPT）主辦的“新消費、新挑戰(zhàn)、新發(fā)展”第五屆中國消費金融高層論壇在京舉行。與此同時，《2019中國消費信貸市場研究》（下稱，報告）正式發(fā)布。

根據(jù)清華大學CCWE普惠金融指標體系和G20峰會發(fā)布的普惠金融指標計算，普惠金融指標RSR值（秩和比法Rank Sum Ratio）排名前五名分別為捷信、中銀、興業(yè)、幸福、招聯(lián)等消費金融機構(gòu)。

不容忽視的是，近些年捷信、中銀、興業(yè)等持牌機構(gòu)通過大力分布網(wǎng)點、發(fā)展駐店式消費貸款及開發(fā)多樣式、線上線下全覆蓋、申請靈活的消費金融產(chǎn)品，同時通過自身客戶沉淀資源和大數(shù)據(jù)、云計算等先進的技術(shù)，挖掘傳統(tǒng)金融不能涉及的中低端客戶市場，成為普惠金融發(fā)展的一支重要力量。

值得注意的是，消費信貸的客戶呈現(xiàn)出年輕化趨勢，依賴于線上的消費金融業(yè)務(wù)正在增加。而居民消費結(jié)構(gòu)的深層次變化，也帶來了消費金融服務(wù)場景和業(yè)務(wù)內(nèi)容的重構(gòu)。一方面，消費信貸用途從家電、家裝延伸至教育培訓、旅游等越來越多的非耐用品和服務(wù)性消費領(lǐng)域；另一方面，包括捷信、樂信等公司大力開拓新場景、新市場、新產(chǎn)品。

隨著消費金融行業(yè)的普及和發(fā)展，越來越多的消費者對借貸消費持開放態(tài)度，2019年個人消費貸款保持迅速增長態(tài)勢，超過半數(shù)消費者在擁有信用卡并且有一定額度的情況下，仍選擇消費信貸的形式進行消費，且消費信貸的客戶呈現(xiàn)出年輕化的趨勢。

此外，居民消費結(jié)構(gòu)的深層次變化已深入改變消費金融服務(wù)場景和業(yè)務(wù)內(nèi)容。2004年至2019年9月，我國短期住戶類消費貸款增長大跨步，從1253億元增加至9.53萬億元，消費貸款品類包括大量的非耐用品消費貸款和服務(wù)性消費貸款。數(shù)據(jù)顯示，目前，用戶取得消費信貸后用于購買家電最多，約占三成，而用于家庭裝修、教育培訓、旅游和非汽車類交通工具消費貸增長迅速。

此前消費信貸多被用于購買手機、電腦、家電、摩托車等實物耐用消費品，如今中國消費者更注重消費體驗、提升生活品質(zhì)，為此許多頭部消費金融公司在旅游、家裝、教育培訓、健身、生活美容等新興消費場景進行布局，以適應(yīng)新趨勢的發(fā)展變化。

與此同時，消費金融業(yè)務(wù)的數(shù)字化程度不斷提高。記者注意到，金融科技漸漸成為決定公司競爭力的主要因素，科技驅(qū)動消費金融產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新并覆蓋更廣泛的消費群體。不過，部分消費者利用互聯(lián)網(wǎng)金融征信不完善，過度借貸，造成逾期無法償還。同時，科技也帶來了信息過度收集、濫用和泄露等社會問題。

值得注意的是，新場景對消費金融公司提出更高的安全挑戰(zhàn)，與會嘉賓表示，“消費信貸”中的“消費”二字明確了消費場景是消費金融公司開展業(yè)務(wù)的重要前提，借助于金融科技的發(fā)展，消費金融公司能夠更加全面細致地分析、評估甚至預判消費者行為，并密切監(jiān)控資金流向，提升自身的風控能力和運營效率。

在業(yè)內(nèi)人士看來，消費金融作為銀行信貸的有力補充，經(jīng)過六年時間的快速發(fā)展，已經(jīng)逐步被廣大消費者接受。對于持牌消費金融公司來說，發(fā)展的重點應(yīng)該是如何在保證風控的情況下降低消費金融服務(wù)費用，同時提升消費金融服務(wù)的便捷。

金融科技依托互聯(lián)網(wǎng)，應(yīng)用大數(shù)據(jù)、人工智能等先進技術(shù)，與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與場景進行深度融合，通過流程改造與工具創(chuàng)新，深刻地改變了金融交易的產(chǎn)品形態(tài)和業(yè)務(wù)模式。在消費金融服務(wù)數(shù)字化的過程中，大數(shù)據(jù)風控、人工智能識別、線下業(yè)務(wù)線上化結(jié)合實際需要以及加快實現(xiàn)消費金融和金融科技的深度融合，都將決定我國消費金融行業(yè)的發(fā)展高度。

清華大學中國經(jīng)濟思想與實踐研究院資深研究員、消費金融40人論壇發(fā)起人王紅領(lǐng)表示，政府作為消費金融市場的參與者必要的監(jiān)督是必要的，通過政府的管控，可以有效地防止系統(tǒng)性風險的出現(xiàn)。但是，在不會出現(xiàn)系統(tǒng)風險的環(huán)節(jié)，如果過多的行政管制，就會降低資源配置的效率,會在很大程度上將本應(yīng)獲得消費金融服務(wù)的群體擠出這一領(lǐng)域，從而有悖消費金融普惠的初衷。

雖然經(jīng)過近十年的發(fā)展，我國的消費金融仍然是一個高速發(fā)展、不斷變化的新興金融市場，需要行業(yè)參與者、政策制訂者和監(jiān)管者的共同努力，才能促進行業(yè)良性發(fā)展。

報告顯示，清華大學中國經(jīng)濟思想與實踐研究院（ACCEPT）通過歷時四年、涵蓋了全國30個省區(qū)110個城市的問卷調(diào)查發(fā)現(xiàn)，我國居民對于消費金融公司的接受程度和滿意程度不斷提高，愿意采用消費金融服務(wù)的成年人每年增長速度超過10%。而在行業(yè)頭部消費金融公司中，對于捷信受訪者滿意程度維持在90%以上。

不過，消費金融在未來發(fā)展中仍然面臨著眾多挑戰(zhàn)。其中，如何為廣泛的客戶群體提供合適的金融服務(wù)，是行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。在傳統(tǒng)的金融架構(gòu)下，由于其結(jié)構(gòu)和業(yè)態(tài)的一些影響，有很多的中小微企業(yè)和中低收入階層難以得到金融服務(wù)，因而這種金融架構(gòu)對他們而言并不公平、難以覆蓋。目前消費金融服務(wù)對口的人群多為承擔利息在18%-24%和25%-35%的一般消費者群體。

不同的貸款利率對應(yīng)的是不同收入、不同風險偏好乃至不同償債能力的消費者，一味壓低貸款利率并不會起到幫助消費者的作用，而是會逼迫消費金融公司改變服務(wù)對象，選擇風險相對較低的貸款人，使得一部分收入相對較低或波動較大的消費者群體享受不到合適的金融服務(wù)，一味的強調(diào)“惠”只會違背了金融市場收益和風險相對稱的基本規(guī)則，產(chǎn)生抑制市場發(fā)展的作用。

王紅領(lǐng)認為，我國的銀保監(jiān)會主要控制行業(yè)的準入、進入者籌資的方式以及具體規(guī)定細則三個方面，政府監(jiān)管的主要目的是防止行業(yè)出現(xiàn)系統(tǒng)性的風險。那么，在沒有系統(tǒng)性風險可能性的時候，建議政府在金融服務(wù)價格上的監(jiān)管進一步放寬，讓普惠金融真正覆蓋更多的群體。

有關(guān)未來消費金融發(fā)展的政策諫言，專家認為，第一，要對于消費金融類信貸服務(wù)按照貸款類型而非機構(gòu)類型監(jiān)管。第二，要進一步鼓勵、支持持牌消費金融公司通過ABS、金融債等渠道開展融資，發(fā)展多層次資本市場。第三，在消費信貸公司的整體利率應(yīng)保住“36%以上為非法放貸”紅線基礎(chǔ)上，應(yīng)允許消費金融公司根據(jù)自身風險成本設(shè)定合理貸款利率。