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留給英特爾的時(shí)間確實(shí)也只有接下來的幾年了 轉(zhuǎn)型是老牌科技巨頭的宿命，在IT技術(shù)基礎(chǔ)領(lǐng)域的半導(dǎo)體行業(yè)同樣尤為明顯。 誕生于上世紀(jì)60年代的英特爾，正是以80年代的一次從存儲(chǔ)芯片向處理器芯片的轉(zhuǎn)型，成功地穿越了科技產(chǎn)業(yè)的多輪興衰周期而活到了今天。 如今，行至中年的英特爾又到了再次轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)刻。原本讓英特爾持續(xù)增加的PC業(yè)務(wù)如今增長(zhǎng)乏力，而英特爾想要繼續(xù)開拓的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)則對(duì)手環(huán)伺，競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。 內(nèi)憂外患之下，英特爾選擇了買買買和賣賣賣，試圖通過收購(gòu)可以面向未來布局業(yè)務(wù)和出售當(dāng)前非核心業(yè)務(wù)來實(shí)現(xiàn)新一輪的轉(zhuǎn)型。 這一次，英特爾決定把旗下包含NAND SSD、NAND部件和晶圓業(yè)務(wù)以及在大連的NAND閃存制造工廠，以90億美元的價(jià)格打包出售給韓國(guó)SK海力士。 自從英特爾新CEO Bob Swan上任以后，這位以擅長(zhǎng)財(cái)技著稱的CEO就開始了英特爾的瘦身之路，此前已先后將基帶業(yè)務(wù)出售給了蘋果，將家庭連接芯片部門出售給了MaxLinear公司。這一次出售的NAND業(yè)務(wù)盡管從今年開始小有盈利，但在英特爾眼中，這一業(yè)務(wù)“還無法從中獲得希望看到的那種回報(bào)”，然后就被果斷賣掉。 那么，為什么英特爾要對(duì)“仍有增長(zhǎng)空間”的NAND業(yè)務(wù)下手？英特爾這是要把未來下注到哪里？而這些就關(guān)系到英特爾未來要到手的90億美元收入要花哪里，怎么花的問題上了。 英特爾為什么要賣掉NAND業(yè)務(wù)？ 眾所周知，英特爾是以為PC和數(shù)據(jù)中心生產(chǎn)CPU中央處理器芯片而引領(lǐng)半導(dǎo)體行業(yè)數(shù)十年的，但很少人知道英特爾則是以半導(dǎo)體存儲(chǔ)芯片起家，曾經(jīng)一度占有該領(lǐng)域百分之百的市場(chǎng)份額，盡管最早版本的存儲(chǔ)芯片只有1KB大小。 英特爾的第一次轉(zhuǎn)型也正是當(dāng)時(shí)其在存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域的落敗有關(guān)。上世紀(jì)80年代日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在存儲(chǔ)器芯片的攻城略地，使得英特爾決心轉(zhuǎn)型，全力投入到微處理器的開發(fā)和研制上，由此成功在PC領(lǐng)域的稱霸至今。 不過，雖然英特爾的存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)逐漸淪為其非核心業(yè)務(wù)，但其停掉的也只是DRAM內(nèi)存業(yè)務(wù)，而在NAND閃存業(yè)務(wù)上，英特爾則一直保持著不錯(cuò)的市場(chǎng)份額。簡(jiǎn)單來說，如今韓國(guó)的三星牢牢占據(jù)NAND市場(chǎng)的領(lǐng)先地位，DK海力士排名第四，英特爾則排在第五的位置。 從這次交易來看，韓國(guó)SK海力士則更為積極，從其CEO李宗憲的采訪中可以看到，SK不僅非常認(rèn)可英特爾的NAND閃存解決方案，而且一旦交易成功，SK將成為全球第二大的NAND閃存企業(yè)，和三星一起占據(jù)全球一半以上的市場(chǎng)。要知道，在DRAM內(nèi)存市場(chǎng)，三星和SK也是全球第一、二大的制造商。SK此舉已經(jīng)有一種“為國(guó)買芯”的意味了。 但NAND業(yè)務(wù)對(duì)于英特爾來說，就有些雞肋的感覺，食之無味，棄之可惜。雖然其占據(jù)了NAND領(lǐng)域10%左右的份額，但是其在英特爾整體業(yè)務(wù)營(yíng)收中的占比并不大，而且還出現(xiàn)了多年的虧損。現(xiàn)在NAND市場(chǎng)正處于價(jià)格回升期，英特爾的NAND業(yè)務(wù)才在今年轉(zhuǎn)正盈利。 但顯然，英特爾已經(jīng)下定決心，要將這只剛剛開始下蛋的雞轉(zhuǎn)手，把賣來的錢投入到那些能在風(fēng)口中起飛的“豬”身上了。 關(guān)于這次交易，用Bob Swan的話來說，就是“這次交易能讓我們更加專注于投資具有差異化特點(diǎn)的技術(shù)”，而這些技術(shù)正是以發(fā)展數(shù)據(jù)中心為核心，涵蓋AI、5G網(wǎng)絡(luò)與智能、自動(dòng)駕駛相關(guān)邊緣設(shè)備等領(lǐng)域。 在賣掉NAND業(yè)務(wù)之前，英特爾已經(jīng)為開疆拓土打了哪些基礎(chǔ)呢？ 為未來，押注數(shù)據(jù)中心和人工智能 在這一次NAND業(yè)務(wù)出售中，英特爾則留了一個(gè)尾巴，此次交易不包括出售英特爾的基于3D Xpoint的英特爾Optane傲騰內(nèi)存模塊。雖然這一塊業(yè)務(wù)在英特爾的存儲(chǔ)業(yè)務(wù)線里仍屬于虧損行列，但是傲騰產(chǎn)品線作為市場(chǎng)上最成熟的SCM解決方案和大容量閃存的代表，能夠加速數(shù)據(jù)中心中的部署與應(yīng)用。此前，英特爾已經(jīng)推出了傲騰數(shù)據(jù)中心持久內(nèi)存，瞄準(zhǔn)的就是云服務(wù)商、大型互聯(lián)網(wǎng)公司的超大型數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)。 因此，保留傲騰業(yè)務(wù)，正是暴露了英特爾要角力數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的小心思的。如果縱觀英特爾在此前幾年的業(yè)務(wù)情況，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，其傳統(tǒng)PC業(yè)務(wù)已經(jīng)從原先的八成下降到現(xiàn)在的五成，而下降的部分正是被數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)所替代，也就是數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的營(yíng)收也從原來的20%左右增長(zhǎng)到了50%左右。 在2018年底，英特爾對(duì)外宣布了最新戰(zhàn)略目標(biāo)，也就是以制程和封裝、XPU架構(gòu)、內(nèi)存和存儲(chǔ)、互連、安全、軟件六大技術(shù)支柱核心，從以往“PC為中心”轉(zhuǎn)向“以數(shù)據(jù)為中心”的轉(zhuǎn)型目標(biāo)。 英特爾在數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型成績(jī)，得益于這幾年其在相關(guān)領(lǐng)域的大量收購(gòu)。其中至關(guān)重要的一場(chǎng)收購(gòu)來自于2015年，以167億美元的巨資買下FPGA芯片領(lǐng)域排名第二的廠商Altera，占據(jù)了該市場(chǎng)近三分之一的市場(chǎng)份額，同時(shí)也為其在AI芯片領(lǐng)域占據(jù)了一定市場(chǎng)。 在沒有趕上早班車的人工智能領(lǐng)域，英特爾也試圖通過買買買來縮短與對(duì)手的差距，先后在2016年收購(gòu)了初創(chuàng)企業(yè)Nervana和硅谷計(jì)算機(jī)視覺領(lǐng)域的初創(chuàng)公司Movidius。為布局自動(dòng)駕駛，其在2017年收購(gòu)了新創(chuàng)自動(dòng)駕駛公司Mobileye，接著在2018年又收購(gòu)了開發(fā)人工智能模型組件的初創(chuàng)企業(yè)Vertex.ai。 這一次，押注數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域，可是比上一次押注CPU領(lǐng)域更為艱難的挑戰(zhàn)。首先研發(fā)投入的支出仍然是必不可少的；其次，這一次要突圍的技術(shù)是多點(diǎn)開花的，要在AI、5G網(wǎng)絡(luò)、自動(dòng)駕駛等領(lǐng)域都要持續(xù)投入，另外，英特爾在這一輪轉(zhuǎn)型中并不是處處都具有優(yōu)勢(shì)技術(shù)的。因此，專注和抓住重點(diǎn)就成為英特爾必須做出取舍的事情，剝離非核心業(yè)務(wù)的NAND，并為此拿到一大筆資金來緩解研發(fā)投入壓力，正是這一次果斷出售的真正緣由。 不過，英特爾在面向未來數(shù)據(jù)中心和AI芯片業(yè)務(wù)所做的布局，仍然遭遇不小的挑戰(zhàn)。  內(nèi)憂外患之下，英特爾如何打翻身仗？ 最近十年來，隨著云計(jì)算和AI技術(shù)的爆發(fā)，數(shù)據(jù)中心的數(shù)量和規(guī)模出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，其中數(shù)據(jù)中心的很大一部分算力是來自于人工智能的增長(zhǎng)，而這其中貢獻(xiàn)最大的則是英偉達(dá)的GPU及其CUDA計(jì)算平臺(tái)。同時(shí)得益于其在AI訓(xùn)練上的絕對(duì)主導(dǎo)地位，英偉達(dá)也在近五年的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)上實(shí)現(xiàn)了將近十倍的增長(zhǎng)。 現(xiàn)在，英偉達(dá)先是收購(gòu)網(wǎng)絡(luò)方案解決商Mellanox以及最近準(zhǔn)備收購(gòu)全球半導(dǎo)體芯片IP提供商ARM，使其成為英特爾在數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)上的直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。 與此同時(shí)，一直在CPU領(lǐng)域位居第二，但卻從未放棄追趕的AMD，則憑借與臺(tái)積電的合作，在7nm芯片上一舉超越英特爾，其在CPU上的份額已增至25%左右，成為英特爾PC業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁對(duì)手。最近又宣傳要花費(fèi)300億美元收購(gòu)FPGA的第一大制造廠商Xilinx，其意圖也是加強(qiáng)自身在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域的布局。而反過來，英特爾在7nm芯片制程上的消息一再推遲，使得外界對(duì)英特爾的預(yù)期一再打折，表現(xiàn)在股市上也是連續(xù)多次的大幅暴跌。 也就在宣布賣掉NAND業(yè)務(wù)后三天，英特爾公布了Q3財(cái)報(bào)，其營(yíng)收利潤(rùn)同比大幅下降28.6%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于外界預(yù)期，換來的是11%的暴跌，市值再次蒸發(fā)260億美元，結(jié)合6、7月份的兩次暴跌，英特爾的市值累積蒸發(fā)了近850億美元。 內(nèi)有隱憂，外有后患，這才是英特爾如今面臨的“寶寶心里苦”但“有苦也說不出”的悲傷局面。明明業(yè)績(jī)依然大幅領(lǐng)先對(duì)手，明明市場(chǎng)份額依然占優(yōu)，但就是被對(duì)手各種打壓，被資本市場(chǎng)各種看不上。 那么，英特爾是否還有辦法來扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)，打一場(chǎng)漂亮翻身仗嗎？在外界看來，英特爾在半導(dǎo)體領(lǐng)域半個(gè)多世紀(jì)的經(jīng)驗(yàn)資歷，和目前仍然彈藥充足的資金、技術(shù)積累的家底，打還是可以再打一輪的，但能否繼續(xù)稱霸5G時(shí)代的計(jì)算大業(yè)，則不得不面對(duì)辛棄疾當(dāng)年的靈魂拷問：“廉頗老矣，尚能飯否”，當(dāng)然這里要換成“英特爾老矣，尚能轉(zhuǎn)否”？ 為保證在芯片制造上的領(lǐng)先地位，英特爾原本采取芯片研發(fā)和制造一起抓的IDM模式，但如今這一模式似乎不再奏效。而采用了Fabless-Foundry的AMD和臺(tái)積電則率先實(shí)現(xiàn)了7nm芯片的量產(chǎn)。作為尋求變革中的英特爾，似乎也正在考慮將芯片生產(chǎn)外包，以應(yīng)對(duì)7nm制程工藝上的落后。 除了守住原有優(yōu)勢(shì)，英特爾也在進(jìn)軍英偉達(dá)的地盤——獨(dú)立顯卡GPU，為下一代至強(qiáng)CPU搭配六路Xe架構(gòu)GPU顯卡，實(shí)現(xiàn)百億億次計(jì)算，并計(jì)劃2021年投入美國(guó)的下一代超級(jí)計(jì)算機(jī)“極光”(Aurora)當(dāng)中。 現(xiàn)在，英特爾在CPU的基礎(chǔ)上，加入并完善GPU、FPGA、AI芯片、視覺處理芯片等不同類型的計(jì)算架構(gòu)，已經(jīng)形成了一個(gè)完整的芯片家族，將為接下來的數(shù)據(jù)中心、物聯(lián)網(wǎng)和邊緣計(jì)算提供一個(gè)全家桶式的計(jì)算解決方案。當(dāng)然，英特爾能夠?qū)⑦@些芯片推廣給原有的CPU客戶，還要看這些芯片之間的兼容性和通信聯(lián)接能力，以及產(chǎn)品的性價(jià)比了。 當(dāng)前，讓英特爾看起來灰頭土臉的主要就是其在7nm芯片上的徘徊不前，以及由此顯露出的老態(tài)龍鐘。不過，沒有人懷疑英特爾在押注數(shù)據(jù)中心以及以此為基礎(chǔ)的人工智能、自動(dòng)駕駛、物聯(lián)網(wǎng)邊緣計(jì)算等新型領(lǐng)域的路線選擇，和其所作的種種努力。 未來，英特爾想要將失去的市值再一點(diǎn)點(diǎn)贏回來，肯定首先要把那個(gè)拖延已久的7nm芯片的量產(chǎn)給實(shí)現(xiàn)，更重要的是英特爾必須在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域獲得更高的市場(chǎng)份額。 而這都需要時(shí)間來證明，但是留給英特爾的時(shí)間確實(shí)也只有接下來的幾年了。我們拭目以待。