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比特幣價格再創(chuàng)新高，首次突破6345美元。

915監(jiān)管大限后，國內(nèi)比特幣交易所陸續(xù)關(guān)閉，卻并沒有阻擋投資者的步伐，在各大場外平臺、微信群、QQ群，散戶投資人們依然活躍。

劉偉（化名）是一個比特幣場外交易群主，群里有300多人，日交易流水30萬，他從中獲得0.5%-1%左右的撮合費，同時經(jīng)營著好幾個場外交易群。這樣，劉偉一天賺3千元，一個月賺9萬。

除了微信群，場外交易平臺也非常火爆，LocalBitcoins，Paxful，CoinCola以及BitcoinWorld，都吸引了大量中國用戶，公開數(shù)據(jù)顯示：2017年以來，Paxful的交易訂單，有96.3%通過支付寶完成人民幣轉(zhuǎn)賬；在CoinCola，85%的賣單廣告選擇的支付方式為支付寶。

火幣網(wǎng)、OKCoin這2家主流比特幣交易平臺也在轉(zhuǎn)型，火幣全球旗下專業(yè)站Huobi.Pro即將上線場外點對點交易服務(wù)，支持全球法幣對數(shù)字資產(chǎn)的匯兌。

從交易所轉(zhuǎn)戰(zhàn)場外平臺，這場愿賭服輸?shù)挠螒蜻h沒有結(jié)束。

1. 微信群主日撮合30萬交易

乍一看，劉偉是一個略顯非主流的少年，瘦小的身材，不起眼的夾克，時刻不忘戴墨鏡的自拍，很難讓人想象到，他的賬戶里每天滾動著大額資金。

今年8月之前，他的朋友圈還比較單調(diào)，發(fā)些吃牛排的照片，拍拍路上的小花小草。他的朋友圈封面寫著：“永遠相信美好的事情會發(fā)生。”

9月中旬，監(jiān)管一聲令下，劉偉的比特幣場外交易生意開始火爆起來。

他組建了若干個比特幣場外交易微信群，每個群都有幾百名用戶，一天往往能撮合30多萬的交易。最近，他開始在朋友圈曬最近的支付寶、微信轉(zhuǎn)賬截圖，6位數(shù)來來往往是常事。

除了比特幣、以太幣這些主流數(shù)字貨幣，他也涉足其他數(shù)字代幣的交易。每天，參與者們在群里不斷叫賣，異常熱鬧：

“38700，出2個比特幣。”

“2300收10個以太幣，出的直接叫我聯(lián)系交易，網(wǎng)銀付款，支持擔(dān)保。”

“這兩天幣價漲得太快了，都來不及收幣了。”

風(fēng)險是難以回避的。

劉偉的OTC場外交易群里，用戶各自帶著目的，常常會加好友，拉人組建新群。

他曾在群里大聲疾呼：“近期發(fā)現(xiàn)大量私自加人成員組建小群，已有群內(nèi)成員受騙上當(dāng)，群主不推薦本群以外的任何擔(dān)保群，如果在別的小群被騙，請自理。”

群里時常有一些騙子，以交易為誘餌，套出手里有幣的人，讓其把幣打到自己的錢包后，并沒有給如約付款。

這樣的情況不斷發(fā)生。劉偉發(fā)明了一個方法，群主擔(dān)保，從中撮合有成交意向的參與者，每次交易會單獨建立一個微信群，交易完成之后撤去，群主并收取一定的擔(dān)保費。

劉偉有很多礦工客戶，交易所被禁后，大量礦工礦場主正在尋找出口。

“P網(wǎng)B網(wǎng)價格實時收以太，無手續(xù)費，大量收，上不封頂，支付寶網(wǎng)銀現(xiàn)鈔秒結(jié)，歡迎各位礦工老板長期結(jié)算。”他在朋友圈寫道。

這只是火熱場外交易的一角。

從公開數(shù)據(jù)來看，近日國家互金專委會發(fā)布的《比特幣場外交易監(jiān)測報告》顯示：

“自2017年6月國內(nèi)主要交易平臺開放提幣以來，交易規(guī)模明顯減少，隨著9月初國內(nèi)ICO和比特幣交易的業(yè)務(wù)清理，場外交易規(guī)模再一次繁榮，近兩周，LocalBitcoins，Paxful，CoinCola三家海外場外交易平臺的比特幣合計交易額達6.8億元。”

報告指出：目前國內(nèi)用戶常用的比特幣場外交易平臺4家，均在海外，分別是LocalBitcoins，Paxful，CoinCola以及BitcoinWorld，場外交易往往沒有國界限制，相關(guān)平臺可以面向全球提供服務(wù)。

其實場外交易（over-the-counter OTC ）這一概念由來已久，又稱“店頭交易”或“柜臺交易”，此前，一些非上市或上市的證券，不在交易所內(nèi)進行交易，而在場外市場進行交易，私下以高于或低于交易所規(guī)定的價格或附有其他條件，比如搭配次貨、以物易物等，達成交易。

今年以來，場外交易經(jīng)歷了幾次起伏。

上述報告顯示：2017年2月以前，場外交易額相對較小；2月初國內(nèi)主要比特幣交易平臺禁止提幣，交易規(guī)模出現(xiàn)爆發(fā)式增長；6月國內(nèi)主要交易平臺開放提幣以來，交易規(guī)模明顯減少；而9月初國內(nèi)ICO和比特幣交易的業(yè)務(wù)清理，推動了場外交易的再次繁榮。

比特幣火爆的場外交易，不斷高漲的價格，也讓圍觀者們疑問：是否有泡沫？

在Alan S.Blinder的《音樂停止之后》一書中，也許我們可以找到答案：

“人類往往過度自信，又會受到羊群行為、臆想推斷和大量個人主觀的想法的影響，這些都是產(chǎn)生泡沫的重要原因。只要市場上存在投機，就永遠有泡沫……我們很難阻止泡沫的產(chǎn)生，也不可能消滅泡沫，但我們應(yīng)當(dāng)做一些更可行的事，如降低泡沫產(chǎn)生的頻率，縮減泡沫的影響范圍，以及影響泡沫破裂時的破壞力。”

2. 炒幣江湖轉(zhuǎn)移至地下

劉偉的生意受益于監(jiān)管大潮。

隨著機構(gòu)加入，火幣網(wǎng)、OKCoin繼續(xù)開拓場外交易平臺，他的業(yè)務(wù)必然受到影響，此刻他正在不斷組建新微信群，搶占最后的機會，發(fā)展交易。

場外交易平臺也吸引了大量用戶，國內(nèi)的otcbtc.com、CoinCola等網(wǎng)站依然活躍。otcbtc.com是國內(nèi)的場外交易平臺，類似淘寶網(wǎng)，用戶可以自由發(fā)布買幣賣幣等廣告信息，交易方式包括支付寶、微信、銀聯(lián)。每次交易中，平臺向用戶收取0.001BTC的廣告費，以及0.1%的手續(xù)費。CoinCola是香港的場外平臺，由于語言溝通無礙，吸引了不少國內(nèi)投資者。

火幣網(wǎng)的場外交易，由火幣全球旗下專業(yè)站Huobi.Pro上線場外點對點交易服務(wù)，支持全球法幣對數(shù)字資產(chǎn)的匯兌。所謂“點對點交易服務(wù)”，就是有買幣和賣幣需求的人，上平臺發(fā)布消息，然后自己討價還價，完成交易。

火幣網(wǎng)公關(guān)負責(zé)人向全天候科技表示：最近將會進一步公布場外點對點交易的詳細操作和布局情況。

布局場外，出海交易，是平臺們完成中國大陸地區(qū)用戶清退工作后的下一步棋。

就火幣網(wǎng)來看，火幣全球?qū)I(yè)站目前提供近十個數(shù)字資產(chǎn)品類的交易及點對點投資服務(wù)，總部位于新加坡，在香港設(shè)有子公司；火幣韓國是基于韓元的數(shù)字資產(chǎn)交易平臺；火幣全球美元站將向全球合格投資者提供基于美元的數(shù)字資產(chǎn)交易服務(wù)。

此外，OKCoin前幾天在官微和官博突然發(fā)了一篇文章，標題為《這可能是10月31號之后，炒幣最安全、簡單、快速的方式了》，很快，OKCoin刪除了原文，不少用戶猜測：10月31號之后，OKCoin的海外平臺OKEX有上線場外交易的計劃。

火幣網(wǎng)、OKCoin、比特幣中國是國內(nèi)交易量最大的三家交易所，在監(jiān)管禁令出臺后，它們先后推出了海外版網(wǎng)站，大量用戶涌至海外網(wǎng)站交易。在業(yè)內(nèi)人士看來，主流平臺開設(shè)場外交易的決定，將對市場影響巨大，甚至重塑國內(nèi)交易格局。

3. 場外交易無孔不入

場外交易是比特幣交易者們在強監(jiān)管下的一種應(yīng)對方式。

9月15日，國家監(jiān)管層下令禁止比特幣交易，政策暴擊下，火幣網(wǎng)的比特幣價格一度跌至16827元人民幣，9月15日之后，價格不斷上漲，近日甚至達到37887元。而活躍的場外交易，價格往往比交易所更高，差價和獲利空間也更高。

這也是參與者們無畏監(jiān)管陰影、前赴后繼的原因。

目前比特幣場外交易主要形式有三種，包括：線上P2P交易、線上B2C交易、線下交易。

線上P2P交易一般通過LocalBitcoins、CoinCola等場外交易平臺完成，該類平臺為比特幣買家和賣家提供信息發(fā)布的場所，類似“淘寶”，買家和買家根據(jù)發(fā)布的信息進行一對一交易。

《比特幣場外交易監(jiān)測報告》顯示：場外交易的付款方式涵蓋銀行轉(zhuǎn)賬、現(xiàn)金匯款、支付寶、微信、禮品卡等。

在線上B2C交易中，用戶直接向平臺購買或賣出比特幣，其價格由平臺指定。平臺在收取用戶的付款后，將直接釋放比特幣給買家用戶，或在收到比特幣后，將資金釋放給賣家用戶。B端的資金或比特幣為平臺自有或來自于合作商戶。

劉偉的微信群屬于線下交易。買賣雙方在線上或線下，通過在線聊天工具如QQ群、微信群、Telegram群組、Slack群組，或面對面的純線下方式進行交易。

場外交易被很多用戶接受，因為比特幣交易還局限于比較小的圈子里，參與者對新事物的接受程度較高，背后也風(fēng)險暗涌。

“比特幣本身是沒有國境概念的，比特幣交易也是如此，不過場外的撮合成交成本很高，缺乏可信中介，也面臨著資金安全、虛擬貨幣安全等問題。”蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心主任薛洪言告訴全天候科技。

在錦天城律師事務(wù)所吳衛(wèi)明律師看來，場外交易少了中立第三方的監(jiān)督，投資者遭遇欺詐的風(fēng)險會增加，解決辦法有2個：一是投資者具備投資的基本技能，能夠?qū)嵤┍匾牟僮鳎欢谴_認收取比特幣之后，再付款。

4. 擊鼓傳花的游戲？

比特幣玩家劉冠洲看到火幣網(wǎng)開放場外交易的消息，并不意外，在監(jiān)管大潮中，他沒有賣掉手里的比特幣。

而他工作的數(shù)字代幣交易平臺，雖然停止交易，卻并沒有解散。他聽說平臺創(chuàng)始人有做一級市場投資的打算，于是開始準備私募從業(yè)資格考試。

沒有參與比特幣交易的人看不懂比特幣的價值，而持有者們相信價格還會上漲。

這個有趣的現(xiàn)象，可以用今年諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者Richard Thaler提出的“稟賦效應(yīng)”來解釋：“人們把已經(jīng)拿到手的東西看得很重，會在它的本來價值之上附加另一重價值。”

從另一個維度來看，場外交易就是投資者們的自我舞蹈。

“流動性就像音樂，一旦音樂停下，事情就會變得復(fù)雜，但只要音樂還在，舞蹈就得繼續(xù)，我們還在跳舞。”這是2007年7月8日，花旗銀行集團前董事長Chuck Prince的原話，在他說完這句話后的一個月，音樂和舞蹈突然停止了，次貸危機爆發(fā)了。

如此看來，政府出臺關(guān)于比特幣及數(shù)字代幣的監(jiān)管消息，突然打斷了市場中的音樂，跳舞的人們紛紛摔在了地板上，每個人都在找椅子，有人找到了椅子，還有些人繼續(xù)跳舞，自己哼出了音樂。

劉偉的群，依然熱鬧，新的交易消息不斷蹦出。

只要有市場，有信息差，有賺錢的機會，就永遠有人會參與其中。

【來源：新金融見聞】