TMT观察网_独特视角观察TMT行业

近日，小米金融用戶投訴，正常還款卻“被逾期”并被送進征信黑名單，并引發行業熱議。然而，還有比小米金融更霸道的現金貸平臺。有借款人向探長讀財爆料稱，上海互金機構華夏信財不僅涉嫌砍頭息，貸款年化利率高達61%，還被眾多借款人投訴提前扣款，逾期一天就被P圖人身攻擊。探長發現，與華夏信財有關聯的現金貸平臺多達9個，而官方承認的只有“花財”一款APP。

華夏信財到底是一家怎樣的公司？探長讀財對其展開了一番研究。

公開資料顯示，華夏信財隸屬于華夏信財互聯網金融信息服務（上海）有限公司。工商資料顯示，華夏信財成立于2015年8月3日，注冊資本5000萬人民幣，法人代表劉家慈，股東為華夏信財股權投資管理有限公司 。其中，華夏信財股權投資管理有限公司股東為林文洪（持股20%）、劉家慈（持股1%）、華夏管理有限公司（持股79%）。

華夏信財官網數據顯示，截至5月1日，平臺累計交易133.66萬元，借貸余額73.93億元。

探長注意到，華夏信財旗下還有花蝦金融，運營主體與華夏信財均為華夏信財互聯網金融信息服務（上海）有限公司，官網披露的交易數據與華夏信財一致。

華夏信財在媒體上披露，華夏信財及華蝦金融兩個原本獨立的品牌運營信息已合并披露，其網貸業務統一由華夏信財互聯網金融信息服務（上海）有限公司運作，旗下由兩個品牌APP，分別為“華夏信財”和“華蝦金融”。

探長注意到，華夏信財與華蝦金融審核信息中均披露了2018年審計報告，但未披露現金流量表、資產負債表，以及利潤表等關鍵信息。不過，華夏信財在媒體上發布的消息消息顯示，2018年合并收入8.89億元，凈利潤1006萬元。

被訴高利貸、陰陽合同、砍頭息

5月7日，陳先生在聚投訴發帖投訴稱，其在華夏信財借款時看不到利率多少，等下款之后才明白是高利貸，借款7000元，分12期償還，第一期、第二期分別償還1004.86元、1073.94元，第三期開始每期還727.86元。

探長根據IRR公示計算，華夏信財綜合年化費率高達61%，遠高于現金貸36%紅線。

2019年3月27日，譚女士在聚投訴發帖投訴稱，其在花財申請借款3000元，實際到賬才2800多元，每月償還151.71元，還了一年多以為是低息，原來是變相高利貸。

根據譚女士附上的圖片，其申請借款3000元，實際到賬2850元，分36期償還，每月還151.71元（包括本息89.91元+服務費61.8元）。探長根據IRR公式計算，花財（華夏信財旗下）36期總費率為146%，折算成年化費率為48.67%。

提前扣款，逾期一天被P圖人身攻擊

2019年5月7日，林先生在聚投訴發帖投訴稱，華夏信財逾期一天就深夜騷擾，P圖人身攻擊，短信恐嚇威脅。

根據林先生貼出的圖片顯示，其還款日為每月6號，2019年5月6日，林先生應該償還第15期貸款但顯示逾期，但其發帖時間為2019年5月7日。由此可以推測，林先生確實只逾期一天就遭遇暴力催收。

根據林先生貼出的圖片，其兩次在花財（華夏信財）申請10萬元被拒絕，但在借吧（峰融科技）借款成功，圖片顯示待還金額10465.67元，但未顯示借款金額。

另一張圖片顯示，催收人員將林先生家人照片發布在網上，并用侮辱性用語，威脅不還款將一直評論，再將評論圖片以短信形勢發給林先生。

林先生投訴被提前扣款并非個例。

2019年3月8日，張先生在聚投訴發帖投訴稱，其還款日為每月11日，但8號就被花財APP（華夏信財旗下）提前扣款，沒有經過本人同意，要求退回扣款，還款日自行還款。

賬戶余額充足，扣款失敗被暴力催收

2019年4月10日，孫女士在聚投訴發起集體投訴稱，間融速貸平臺下的錢米信用卡貸款，平臺自身原因無法完成合同規定的條約，無法自動扣款，現在華夏信財電話短信辱罵，泄露用戶隱私及通訊錄。探長注意到，該集體投訴共有29人參與聯名投訴，專題訪問量高達3.1萬次。

張先生發起的聯名投訴稱，華夏信財旗下的華夏速貸暴力催收，透露個人信息（注：查看聊天截圖顯示，催收沒有辱罵信息）。從下圖不難發現，催收人員疑用照片威脅借款人。

事實上，華夏信財旗下貸款產品除花財之外，被投訴的借吧（峰融科技）、華夏速貸、間融速貸、錢米信用卡均指向華夏信財。企查查資料顯示，華夏信財旗下公司還曾申請壹分期、小蝦借款、花蝦錢包、華夏普惠等軟件著作權。

探長致電華夏信財，咨詢借吧（峰融科技）、間融速貸等與其是什么關系？對方客服表示，華夏信財與其是合作關系，相關APP已停止更新，還款問題請下載花財APP查詢。

項目期限、金額被嚴重拆分

但探長讀財注意到，花蝦金融產品分為新手優選封15天，猜蝦寶45天（中超比賽輸贏競猜，猜贏利率7%，猜輸了利率6.1%）、花寶30天、信寶60天、蝦寶90天、金寶180天，以及融寶365天（注：產品天數為封閉期）。

雖然花蝦金融產品期限最長只有365天，但其匹配的債權期限卻多為1080天，部分債權期限720天。另外，花蝦金融匹配的債權金額最少只有30多元，最高的也只有1000多元。顯然，借款人不會只從平臺借幾十元，唯一的解釋就是，花蝦金融將項目金額和期限進行了拆分。

值得注意的是，如果原始債權以1080天計算，180天產品至少要債轉6次、60天產品至少要債轉12次，45天產品至少要債轉24次，30天產品至少要債轉36次，15天產品至少要債轉72次。根據備案試點方案規定，同一網貸出借人之間債權轉讓次數不得超過3次，也就是說，花蝦金融平臺只有365天產品符合網貸備案試點辦法的規定。

《網絡借貸信息中介機構有條件備案試點工作方案》指出，網貸機構不得通過債權轉讓讓模式拆分債權、進行期限錯配，不得通過債權轉讓變相開展類資產證券化業務。同一網貸平臺出借人之間債權轉讓次數不得超過3次，網貸機構不得開展自動投標及其他委托投標業務。

需要指出的是，雖然備案試點辦法在業內流傳，但監管層至今未發文或表態，這也意味著，備案試點辦法暫不具備監管效力。即便如此，花蝦金融也涉嫌違反《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》相關規定，即禁止開展類資產證券化業務或實現以打包資產、證券化資產、信托資產、基金份額等形式的債權轉讓行為。

毋庸置疑，花蝦金融的產品能更好的滿足出借人需求，但因頻繁債轉、期限錯配等，出借人與借款人并未實現一一對應；在這種情況下，一旦行業出現不利消息，或平臺自身出現危機，勢必會引發流動性風險。