TMT观察网_独特视角观察TMT行业

中國獨有的購物狂歡節雙十一即將臨近，今年相比往年不再是幾家巨頭一統“江湖”，主打不同消費人群的電商平臺也紛紛推出自己的雙十一活動。例如主打女性用戶品質消費的小紅書，主打學生/職場新人用戶二手交易的轉轉，以及主打中產人群免息分期的愛分趣和小米專為米粉推出的購物平臺小米有品等等。標志著雙11已不再是綜合電商平臺專屬的節日，以消費人群為細分的電商平臺對中國消費結構的影響力正在加深。

隨著中國消費經濟的轉型，居民內需對經濟的拉動不斷提升，中國特殊的經濟結構，為精細化電商平臺帶來發展前景。 

（小紅書、轉轉、愛分趣、小米有品雙十一活動）

據國家發改委數據顯示，今年上半年最終消費對經濟增長的拉動達到78.5%。中國地域經濟明顯，而且人口眾多，幾年來消費潛力不斷釋放，消費分層正在重構中國經濟的格局。小紅書、愛分趣等專攻某個消費人群的電商平臺踴躍參與雙十一狂歡節，正是這個大序幕中的一個重要的插曲。

如果說，四五六線城市的消費需求擴大，催生了拼購模式的黑馬“拼多多”。而中產消費潛力的釋放，正在不斷地推動分期電商的發展。愛分趣專注于信用卡12期0息0手續費備受中產關注，將一次性品質消費化整為零，并且還不用承擔任何手續費，直戳中產的消費需求痛點。據天浩觀察發現，愛分趣上線的“雙十一狂歡購”活動中包含很多品牌商品，其中就有近期刷屏朋友圈的戴森卷發棒。豐富的品類，動輒幾百上千的折扣，加之免息分期的誘惑，這些優勢疊加，無怪乎會獲得中產人群的青睞。

相比于小紅書主攻的她經濟，轉轉深耕的二手交易電商，以及小米有品所代表的粉絲經濟。近兩年火熱的分期電商，因為適合中產人群消費特點，同樣擁有一個萬億規模的市場盤子，隨著中產人群的消費潛力的不斷釋放，很有可能在幾年內催生自己領域的“獨角獸”。

分層時代中產將催生“分期”新黑馬

消費分層為何在近幾年開始加速？天浩認為基于兩點，一個是中國消費大環境不斷變優，國人消費理念從剛需消費階段升級到品質消費階段。二個是中國經濟結構的復雜性，一二三四五六線城市居民呈現著完全迥異的消費特點，客觀加速了消費分層的速度。

自改革開放以來國內社零總額連年上漲，我國消費整體趨勢向好，據國家統計局數據顯示，2017年的全年社會消費品零售總額為366262億元，同比增長10.2%。但中國經濟發展水平不均衡，區域發展水平差距極大，隨著消費潛力的釋放，以往大而全的商業結構開始細分化，例如今年主打五環外概念的拼多多黑馬崛起美股上市，愛分趣也在中產人群中走紅，種種跡象表明下一個十年消費分層將是中國電商發展的關鍵詞。

中產為什么會鐘愛分期消費？從歐美等成功經驗來看，擁有穩定的收入，優渥的生存環境的中產人群，更偏愛分期購物。天浩作為中產的一員，手機、電腦、3C產品大多數選擇的分期消費，天浩認為之所以中產更喜歡分期這種消費模式，主要原因有二：

首先，中產收入更穩定，更適合分期消費；2016 年 7 月，《經濟學人》雜志的一篇文章中把中國中產階級的家庭年收入劃定在 7.66 萬-28.6 萬人民幣之間，并且說，中國有大約 2.25 億人滿足這個標準。而分期電商即在傳統電商基礎上嫁接了可分期的付款方式，這種商業模式決定了，其目標用戶必須擁有穩固的收入，相比于其他消費人群，分期消費最適合中產階級。

同樣，來自波士頓咨詢的一份報告指出，中國目前有兩個主要群體在增加消費支出。第一個群體是上層中產階級和小城鎮的富裕階層。第二個消費群體是千禧一代（這兩個群體有一些重疊）而且，千禧一代的消費能力會繼續上升，是 35 歲以上群體消費能力的兩倍。有錢消費并且更愿意消費，中產消費人群在分期消費上擁有的潛力遠遠大于其他人群。

其次，中產重生活品質，分期消費滿足其需求。據百科詞條介紹，中產人群大多從事腦力勞動，追求生活質量。一般受過良好教育，具有專業知識和較強的職業能力及相應的家庭消費能力。注重生活品質決定了他們消費更傾向于中高端商品，分期消費可以有效減輕中產人群購買商品的短期壓力。而且中產人群大多數都有一定的理財經驗，分期消費其本質就兼具了消費和理財兩個特質。

分期消費的特點可以讓中產人群更有規劃的去消費生活，尤其是在數碼、3C、美妝、個護等品類消費，這些品類并不是每月都必須購買的產品，一部手機至少使用一年，一次化妝品購買至少使用3個月，一臺戴森卷發棒生命周期可能會2到3年。先攢夠錢再買？還是先買分成12期按月付費？恐怕大多數中產都會選擇后一種購買方式。

穩定的收入決定了中產擁有經濟實力進行分期消費，而不像大多現金貸平臺，比如典型的校園貸，針對的人群沒有收入或者收入甚低，很容易因為生活波動發生壞賬風險。其次，追求生活品質決定了他們擁有旺盛的消費需求，將消費化整為零，將一次性購買行為分散為分期購物，可以讓中產能夠更快、便捷和有規劃的實現自我生活品質的提升。

以愛分趣為例，之所以廣受歡迎，原因在于滿足了中產對分期的需求。尤其是真正的實現免息這一核心訴求，解決了中產對利息上的擔憂，就進一步刺激他們選擇分期消費。如果說，四五六線城市催生了一大批看中低價的拼購用戶。隨著中產人群的壯大，更適應他們消費方式的分期市場，未來將蘊藏巨大的潛能。

當然，愛分趣能夠真正實現免息，并不是我們簡單的理解的燒錢，它是在圍繞中產去打造一種服務鏈，通過免息將中產人群聚攏到平臺上，并通過提供更多的服務，深耕這一階級的消費能力，實現平臺、消費者和品牌商的多方共贏。這也是目前消費分層所帶來的主打不同消費人群電商平臺的特點，做人群生意，而不是單一的電商生意。

其實分期消費最早在十年前就出現，可為什么專注信用卡免息分期的愛分趣才真正讓這一消費模式走紅？具天浩觀察來看，愛分趣的模式真正解決了分期市場存在諸多亂象，模式上的創新才是其破局的關鍵。

信用卡免息分期如何破局行業亂象

中國消費金融市場的崛起，促進分期電商市場的壯大和發展。自從2009年7月銀監會公布《消費金融公司試點管理辦法》以來，截至2017 年末，我國金融機構居民短期消費貸款達到6.8萬億，信用卡和借貸合一卡在用發卡數量共計5.88億張，但是這一數據相比美國等發達經濟體系仍舊有不小差距，美國早在幾年前人均信用卡持卡量就達到2.9張。

以歐美等發達經濟體為例，中國消費金融的爆發，人均持有信用卡數量在未來會不斷增長，直接帶動分期市場的快速發展。然而，不能忽視的是，分期市場在前幾年經歷了混亂的發展階段，前期種種亂象，也是愛分趣選擇以信用卡免息切入的原因。押注分期市場的未來前景，深耕服務而不是專注于短期利益，促使越來越多的分期用戶開始青睞這家平臺。

兩三年前，市場監管松散，催生高爆利的現金貸、P2P網貸橫行，為我國剛起步的分期電商帶來諸多困擾。首先，是利息過高問題。一些平臺1萬元的分期商品/現金貸年利息竟然高達本金的一倍甚至數倍；其次是套路“免息”，部分分期平臺上商品雖然打著免息，可其中高昂的手續費，均攤下來并不比貸款消費便宜；最后是貨品可選擇較少，由于可選擇的分期商品有限，極大制約了用戶分期購物的熱情。諸如此類，對于分期電商整個市場的發展并不是好事。

（數據來源：速途研究院《2018年Q2國內分期電商行業研究報告》）

如此多的行業亂象中，根據速途研究院最新發布的《2018年Q2國內分期電商行業研究報告》顯示，支付利息是分期電商用戶消費不滿意最高的選項，以47.6%遠遠高于其他原因，其次則是產品品質、售后服務和購物體驗等層面。如果任由以上行業弊端持續，將會極大影響分期電商未來的整體發展。而愛分趣之所以主打信用卡12期0息0手續費服務，將真正的免息服務提供給目標用戶，正是基于行業用戶需求痛點而“照方抓藥”。

專注信用卡免息分期，第一步，解決了用戶疑慮，這種模式不涉及借貸、信用；分期市場曾經屢屢爆發的種種弊端，愛分趣通過專注信用卡而將這些用戶關心的潛在威脅關在門外。第二步，為用戶提供真正的免息免手續費服務，愛分趣通過和銀行信用卡業務合作，一步到位解決用戶最關心的免息問題。第三步，解決了電商商品數量問題，目前愛分趣平臺上覆蓋了3C、家電、美容產品、玩具等主流品類，涵蓋iPhone、戴森、bose、樂高等兩百多款主流知名商品與品牌，用戶能夠選擇的越多，也就更愿意來到平臺消費。

此外，在提升購物體驗方面，愛分趣并沒有因為免息而忽視。對于產品渠道,愛分趣會和品牌方或產品一級代理商直接接觸并獲取產品,有了產品質量保證,也就給了用戶一定的信任感;一方面愛分趣在熱門商圈開始布局線下自由門店，如上海環球港、青浦吾悅的體驗店，以及和中國聯通也有線下合作，讓用戶可以真切的觸摸到產品，并作為售后服務的“站點”，讓分期電商不再只是分期商品而已。

全生態布局，愛分趣打造“新生活”方式

為什么愛分趣能在分期電商領域，首先將真正免息落實下來？

天浩認為這和愛分趣自身平臺定位屬性上有關，愛分趣最開始以免息分期車險切入市場，平臺最核心的用戶群體是擁有家庭的中產階級。也就是說，愛分趣將通過中產家庭為紐帶，在為用戶提供了第一次真正免息的服務后，用戶將自發的作為平臺的“宣傳員”，家庭成員和該圈層的關系網都將被輻射，以平臺體驗為吸引不斷擴大用戶規模。

通俗來講，就是說愛分趣通過占據中產階級這一“流量”入口，再通過泛產業鏈的布局，實現商業價值的最大化。目前愛分趣已布局車險、分期商品等業務，未來還將擴張到旅游、教育服務。深耕目標人群服務，以實現多方共贏。即解決用戶最關心的真正免息問題，又通過服務鏈的長度來實現平臺的商業價值。

這種模式其實并不復雜，關鍵在于入局者能否真正的做到深耕，策略是否能夠得到市場的真實反饋。

作為行業的一匹黑馬，愛分趣的商業模式給予行業帶來更多的思考。愛分趣所要做的不只是免息而已，而是向中產人群銷售一種全新的生活方式。隨著中國中產人群的壯大，這種“超前”的消費模式必然會廣受歡迎，消費分層時代愛分趣能否通過龐大的中產人群成為行業下一個“獨角獸”，延續小紅書、拼多多、轉轉等精細化電商平臺的奇跡，天浩將和業界一起對此拭目以待。