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近日,中國人民銀行等八部門聯(lián)合發(fā)布《關于規(guī)范發(fā)展供應鏈金融 支持供應鏈產業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級的意見》（以下簡稱《意見》），提出了23條政策要求和措施，穩(wěn)步推進供應鏈金融規(guī)范發(fā)展和創(chuàng)新。這是國家供應鏈金融領域的國家指導性文件，《意見》既包括供應鏈金融的內涵、發(fā)展方向，穩(wěn)步推動發(fā)展和創(chuàng)新，也包括加強供應鏈金融配套基礎設施建設，完善政策支持體系等多方面。

當前“雙循環(huán)”發(fā)展新格局下，供應鏈金融規(guī)范、發(fā)展和創(chuàng)新，有利于精準服務供應鏈產業(yè)鏈完整穩(wěn)定。

亟須系統(tǒng)性金融解決方案

《意見》明確提出，要提高供應鏈產業(yè)鏈運行效率，降低企業(yè)成本。“構建供應鏈中占主導地位的核心企業(yè)與上下游企業(yè)一體化的金融供給體系和風險評估體系，提供系統(tǒng)性的金融解決方案，以快速響應產業(yè)鏈上企業(yè)的結算、融資、財務管理等綜合需求，降低企業(yè)成本，提升產業(yè)鏈各方價值。”

中小微企業(yè)缺乏重資產，很難達到抵押擔保的標準，難以獲得傳統(tǒng)金融機構服務。只有創(chuàng)新，才能讓中小微企業(yè)獲得精準滴灌。

應收賬款貼現(xiàn)緩解融資難題

在金融科技助力中小微融資過程中，借貸寶等金融科技企業(yè)能更好地破解風險和效率難題。借貸寶CEO王璐談及借貸寶的模式創(chuàng)新時提到，中小微企業(yè)融資難融資貴主要有四項根本原因：被潛在資金方認可的抵質押資產相對較少、單個企業(yè)信息收集和管理成本過高、道德風險相對較大、企業(yè)經營失敗風險高。

基于對以上根本原因的認識，借貸寶創(chuàng)新出一主二輔的解決方案，其中主方案為中小微企業(yè)發(fā)起應收賬款貼現(xiàn)，下游企業(yè)以自有資金、員工投資等貼現(xiàn)(提前付款)，獲得折扣。

與主方案搭配的輔方案著重從企業(yè)內部解決問題，即中小微企業(yè)內部員工投資一定金額，老板個人承擔連帶責任;中小微企業(yè)老板的親友投資給老板個人，老板用于企業(yè)經營。

在借貸寶提供的小微融資解決方案中，核心企業(yè)不冒風險并能找到增量資金來源，核心企業(yè)、老板、員工、親友之間減少甚至消除信息不對稱。老板能夠承擔一定連帶責任，解決道德風險及企業(yè)失敗風險問題，同時應收賬款貼現(xiàn)不存在企業(yè)失敗風險問題。

受特殊時期和國際經貿影響，中小微企業(yè)受到較大沖擊，借貸寶通過供應鏈金融幫助他們解決資金難題，積極發(fā)揮金融支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)的作用。特殊時期發(fā)生以來，借貸寶已在多省市為中小微制造企業(yè)提供了融資服務，緩解復工和發(fā)展的資金壓力。