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上周五（9月7日），日本金融廳官網發布首例ICO相關處罰通告，這則《關于對合格投資人等特例業務申報者的行政處罰》，可以說是日本金融廳首次對ICO相關從業者的正式處罰。

圖片來源于日本金融廳官網截圖

值得注意的幾點：

日本雖然對數字貨幣交易市場有著較為完備的管理法律法規，但是對于ICO一直是模糊不清。此次涉事公司及個人，官方解釋均因為欺詐性投資行為，從金融廳的用詞上和行動上值得注意的有幾點：

第一是對ICO行為的定義，此次事件中，因為涉事公司沒有在金融廳完成登陸，也不符合日本《金商法》中投資業務規范，因為被稱為：本件特例業者。也就是ICO目前還是模糊狀態。

第二，這也是金融廳發布的第一份對個人的處罰通告。而在關東財務局的官網上，宇田修一及其公司也不止一次被列入特例從業者處罰通告中，可以說開了歷史先河，后文會有一定的說明。 

不過鏈得得App駐日研究員發現，截止到9月10日，SPINDLE的網站還可以打開，并沒有變化。

屢教不改的龍騎資本

涉事公司Dragoon Capital Co., Ltd（龍騎資本，日文：ドラグーンキャピタル株式會社），在今年3月，鏈得得深度文章就成提到這家公司涉嫌欺詐的經緯。鏈得得編輯梳理了一下該公司歷史后發現，該公司從2016年就被財務局盯上了：

圖片來源日本關東財務局官網截圖

2016年6月7日，因涉嫌非法資本操作，關東財務局對龍騎資本株式會社發出警告，并取消其在金融廳的登陸番號，登陸番號為関東財務局長（金商）第1032號。

得得科普：日本的《金融商品交易法》規定，投資性金融商品交易分為四類：第一類金融商品交易業，第二類金融商品交易業，投資管理業，投資建議和代理業。所有從事金融交易業務從業者，必須滿足一定條件，并且均需向內閣總理申請注冊（即登陸制）。目前日本數字貨幣持牌交易所的登錄制，就是參考該項法規。

2018年4月16日，關東財務局再次發出警告，公司與宇田修一并未采取任何應對措施。值得注意的是，同一時期公司已經大張旗鼓開始了ICO活動，發布欺詐性數字貨幣SPINDLE，還請了歌手GACKT站臺。

2018年6月，龍騎資本還是沒有任何實際行動，財務局再次警告處分，提醒投資者注意其金融業務登陸資格已經被取消，并追加一份對宇田修一個人的處分通告，如下圖：

圖片來源于關東財務局官網截圖

主要內容：關東財務局在2016年6月就已經對宇田修一發過行政處分的通告，但在財務局警告后，宇田修一和公司沒有就自身的非法集資事件進行說明；1年半后的2017年底，公司和他本人均未提出過任何說明材料和改正行動。

2018年9月7日，關東財務局再次發布禁令。不過鏈得得App駐日研究員發現，截止到9月10日，SPINDLE的網站還可以打開。

龍騎資本與ICO什么關系？

雖然關東財務局對本次涉事公司指明為發幣，但是龍騎資本就是數字貨幣SPINDLE發行公司。在今年3月，鏈得得深度文章就成提到這家公司涉嫌欺詐的經緯。

2017年12月SPINDLE開始ICO時，條件極其嚴苛而且奇怪，一度引起爭論。暴力團伙不得參與，美國、中國和日本居民不可參與，未曾有虛擬貨幣資產的人不可參與，對虛擬貨幣沒有真知灼見的人不可參與，18歲以下、75歲以上的人不可參與（可能因為日本對高齡金融欺詐判得比較重），入股市低于1年、沒有投資經驗的人不可參與，身在發達國家但是資產少于10萬美金、身在新興發展中國家但資產少于3萬美金的人不可參與、自己所有金融資產投資SPD占比必須低于50%。

但是隨后投資者發現，發行SPD的三大平臺Bullion Japan、BLACK STAR＆Co和SPINDLE Fractal Zone之間關系微妙，一度Twitter上掀起了開挖這些公司的關系的各種消息。

SPD關系者圖譜（來源于Twitter）

這三家均未申請注冊，就連「SPINDLE」的商標登錄都沒有完成，也沒有申請登錄金融廳備案。BLACK STAR主營業務就是ICO和通證發行。公司運營者宇田修一的公司“ドラグーンキャピタル”，在2016年6月，由于欺詐事件已經被日本金融廳取消了登錄號，隨后宇田修一重新開設子公司，就是發行SPINDLE的株式會社BLACKSTAR&CO，公司注冊地址都沒有換，都是東京都千代田區麹町三丁目5番2號，直接進行金融活動。

龍騎資本的創始人之一就是宇田修一，而與該幣種關聯的株式會社BLACKSTAR&CO和Bullion Japan株式會社的創始人也是宇田修一。

這個被稱為日本史上最短時間內最年少最高收益獲得者紀錄保持者究竟是誰？在BLACKSTAR官網上是這樣表述的：

而在SPINDLE的白皮書上是這樣表述的（白皮書有中英日三個版本）：

SPD關系者圖譜中，還有一位明星，日本重量級音樂人GACKT（大城ガクト）也是該公司股東之一。

GACKT，中文藝名“神威樂斗”，日本男歌手，本名為大城學，曾5次登上紅白歌合戰站臺（相當于中國春晚），是日本J-pop的靈魂人物。

2017年12月26日，GACKT在自己博客中發表文章，宣布自己入手虛擬貨幣SPINDLE（SPD），并為其站臺。當時SPINDLE是以ICO的方式集資，不能像普通虛擬貨幣那樣購買，從去年10月份起，只有受邀者可以購買私人銷售。GACKT的站臺并反復呼吁，讓SPINDLE成了熱點。

不過正如鏈得得此前報道指出的，該歌手有被騙前科，2016年因非法集資被騙113億日元，還曾深陷東日本大地震賑災款欺詐案件中。