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2017年是消費(fèi)金融風(fēng)口的一年，日益增加的消費(fèi)者需求、數(shù)字化科技革命的驅(qū)動(dòng)讓銀行系消費(fèi)金融公司、電商類消費(fèi)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融公司大批涌入消費(fèi)金融領(lǐng)域。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，由于北京市整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)，并且居民互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)意識(shí)強(qiáng)，北京消費(fèi)金融領(lǐng)跑全國。不過，隨著進(jìn)入消費(fèi)金融領(lǐng)域的機(jī)構(gòu)越來越多，獲客成本高、企業(yè)發(fā)展同質(zhì)化以及重復(fù)借貸等問題也隨之顯現(xiàn)。在采訪中，多家消費(fèi)金融公司都表示，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是信用風(fēng)險(xiǎn)和欺詐風(fēng)險(xiǎn)，由于沒有成熟經(jīng)驗(yàn)作為參照，多數(shù)機(jī)構(gòu)也在摸索中前行。為此，專家呼吁加強(qiáng)監(jiān)管并完善社會(huì)征信體系建設(shè)。

增長：領(lǐng)跑全國

2017年被譽(yù)為消費(fèi)金融蓬勃發(fā)展的大年， 銀行系、產(chǎn)業(yè)系、互聯(lián)網(wǎng)電商系、網(wǎng)貸系等多元化勢(shì)力發(fā)展迅速，特別是隨著網(wǎng)貸限額整改深入、行業(yè)逐漸回歸小額，個(gè)人消費(fèi)信貸目前正迎來快速增長。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，北京地區(qū)成為全國消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的領(lǐng)跑者。拍拍貸二季度業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，平臺(tái)二季度成交量165億元，共幫助382萬借款人實(shí)現(xiàn)了723萬筆借款需求，單季借款人數(shù)超過2016年全年。其中，北京市的網(wǎng)貸規(guī)模呈現(xiàn)出爆發(fā)增長趨勢(shì)，平臺(tái)二季度在該地區(qū)共服務(wù)借款人8.9萬，環(huán)比一季度增長41.9%，平均每人不到5000元的借款絕大部分用于消費(fèi)，促成成交金額4.5億元，環(huán)比一季度增長了49.7%。

行業(yè)第三方機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，網(wǎng)貸行業(yè)總成交量二季度環(huán)比增長6.4%，據(jù)此計(jì)算，拍拍貸北京市的成交增速達(dá)到了行業(yè)的7.8倍。根據(jù)平臺(tái)歷史數(shù)據(jù)，北京市2017年一季度借款人數(shù)環(huán)比增長31.5%，成交量環(huán)比增長28.8%，由此可見，北京市二季度這兩項(xiàng)增速相比一季度分別加快了10.4和20.9個(gè)百分點(diǎn)。除了相關(guān)數(shù)據(jù)外，從部分案例也可以看出日漸壯大的消費(fèi)金融已經(jīng)成為我國普惠金融的有力踐行。 近年來我國旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展較快，于女士以加盟的形式在北京開了一家旅行社門店，為提高競(jìng)爭(zhēng)力，她向出行服務(wù)商、景點(diǎn)服務(wù)商、地接社等旅游資源供應(yīng)商預(yù)定旅游資源，這就需要先行墊付資金保證旅游服務(wù)，產(chǎn)生了融資需求。接到于女士的融資需求之后，北京一家互金平臺(tái)理財(cái)范根據(jù)大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)，結(jié)合于女士本人的信用數(shù)據(jù)以及她門店的經(jīng)營數(shù)據(jù)，比如預(yù)付定金的憑據(jù)、POS機(jī)流水或者用戶的定單數(shù)據(jù)，為于女士進(jìn)行評(píng)估和授信，然后推薦給理財(cái)范的出借人，幫助于女士完成融資。

“消費(fèi)金融是整體藍(lán)海，局部紅海；長期的藍(lán)海，短期的紅海”，蘇寧金融研究院高級(jí)研究員薛洪言表示，整體上看，很多場(chǎng)景因?yàn)椴粔騼?yōu)質(zhì)，所以消費(fèi)借貸需求還得不到滿足，但就局部幾個(gè)場(chǎng)景來看，參與者眾，競(jìng)爭(zhēng)激烈。比如3C消費(fèi)、家裝、培訓(xùn)、教育、旅游、租房等領(lǐng)域，參與者眾多，新進(jìn)入者已經(jīng)沒有太多機(jī)會(huì)。

“消費(fèi)金融的發(fā)展要伴隨著消費(fèi)升級(jí)過程來逐步深化，從目前看，消費(fèi)金融的發(fā)展速度遠(yuǎn)超居民收入上漲和消費(fèi)升級(jí)的速度，短期內(nèi)供過于求，是個(gè)紅海；但長期看，隨著消費(fèi)升級(jí)的加速和市場(chǎng)空間的進(jìn)一步釋放，消費(fèi)金融還是藍(lán)海，還有巨大的增長空間。”薛洪言進(jìn)一步指出。

此外，從整個(gè)消費(fèi)金融行業(yè)看，雖然消費(fèi)金融的競(jìng)爭(zhēng)已步入白熱化，但在分析人士看來，長期來看，伴隨我國消費(fèi)升級(jí)，消費(fèi)金融仍是藍(lán)海。國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室最新發(fā)布的《中國消費(fèi)金融創(chuàng)新報(bào)告》指出，2016年末，居民消費(fèi)信貸總量估計(jì)在6萬億元左右，約占消費(fèi)支出的19%。如果按照20%的增速預(yù)測(cè)，我國消費(fèi)信貸的規(guī)模到2020年可超過12萬億元。另外，據(jù)天眼研究院相關(guān)研究報(bào)告顯示，消費(fèi)信貸在未來將維持20%以上的快速增長，2019年我國個(gè)人消費(fèi)貸款余額將增長至41萬億元。同時(shí)，隨著科技的不斷進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合促使了消費(fèi)金融發(fā)展的又一次飛躍，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融很可能助力消費(fèi)金融成為下一個(gè)經(jīng)濟(jì)增長的主戰(zhàn)場(chǎng)。

主因：金融科技加速

北京市乃至全國的網(wǎng)貸業(yè)務(wù)加速發(fā)展，在拍拍貸CEO張俊看來，主要?dú)w功于金融科技驅(qū)動(dòng)下的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和規(guī)模效益。2017年起，金融科技在業(yè)內(nèi)外被廣泛提及和著重關(guān)注，市面上知名的網(wǎng)貸平臺(tái)，絕大多數(shù)也都加大了在金融科技方面的投入。

“金融科技可以說是專家經(jīng)驗(yàn)的規(guī)模化，我們通過自主研發(fā)‘魔鏡’風(fēng)控系統(tǒng)，絕大部分借貸環(huán)節(jié)都做到了100%自動(dòng)化，基于億級(jí)數(shù)據(jù)的多維度風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估也趨向智能化。一方面，平臺(tái)上的借款人數(shù)量越多，邊際成本就越低；另一方面，金融科技的應(yīng)用，使我們能夠?qū)π枨笮☆~而為數(shù)眾多的借款人，實(shí)現(xiàn)快速、精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。”張俊表示。

在金融科技作用下，拍拍貸二季度服務(wù)效率出現(xiàn)大幅提升，日均促成借款筆數(shù)7.9萬，而一季度該數(shù)字為4.8萬，環(huán)比增長64.6%。這意味著如今在拍拍貸平臺(tái)上，平均每?jī)擅雰?nèi)就會(huì)產(chǎn)生一筆借款。為及時(shí)處理巨量的借款需求，平臺(tái)構(gòu)筑了基于“ABC”（人工智能AI、大數(shù)據(jù)Big Data和云計(jì)算Cloud）的高效服務(wù)體系，自主研發(fā)了客服機(jī)器人(19.730, 0.00, 0.00%)，不但能在客服等領(lǐng)域提高運(yùn)營效率，極大提升客戶體驗(yàn)，還能對(duì)借貸全流程進(jìn)行智能分析和優(yōu)化。

除服務(wù)效率提升外，網(wǎng)貸在北京市加速發(fā)展，還受其他多種因素影響。據(jù)拍拍貸分析，一方面是北京市走在網(wǎng)貸合規(guī)化的前列，當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)貸機(jī)構(gòu)備案管理辦法征求意見稿等規(guī)范性文件的發(fā)布，使當(dāng)?shù)孛癖妼?duì)網(wǎng)貸的認(rèn)知度及接受度較高；另一方面，是由于北京市居民收入在全國處于領(lǐng)先水平。上半年經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，北京市居民人均可支配收入28566元，同比增長9.1%。居民收入高，消費(fèi)能力較強(qiáng)，借助網(wǎng)貸進(jìn)行消費(fèi)升級(jí)的欲望自然也更旺盛。

問題：騙貸、獲客難、同質(zhì)化

隨著進(jìn)入消費(fèi)金融領(lǐng)域的機(jī)構(gòu)越來越多，獲客成本高、企業(yè)發(fā)展同質(zhì)化以及重復(fù)借貸等問題也隨之顯現(xiàn)。在采訪中，多家消費(fèi)金融公司都表示，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是信用風(fēng)險(xiǎn)和欺詐風(fēng)險(xiǎn)，由于沒有成熟經(jīng)驗(yàn)作為參照，多數(shù)機(jī)構(gòu)也在摸索中前行。

對(duì)于消費(fèi)金融行業(yè)的獲客成本，91金融創(chuàng)始人、CEO許澤瑋透露，平臺(tái)將消費(fèi)金融作為衍生品的獲客成本，消費(fèi)金融只是作為企業(yè)滿足用戶多元化消費(fèi)需求的另一項(xiàng)創(chuàng)新產(chǎn)品，其消費(fèi)群體更多的是對(duì)平臺(tái)原有用戶需求的二次開發(fā)，因此獲客成本會(huì)低一點(diǎn)。另外一類則是純新增用戶，平臺(tái)要獲得新用戶的成本就比較高，有些有效用戶獲客成本甚至達(dá)到1000元以上。

事實(shí)上，對(duì)于中小平臺(tái)來講，獲客成本更高。開鑫金服總經(jīng)理周治翰表示，資金決定了消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)模。由于線上流量大都在BAT等流量巨頭手里，線下也被很多大平臺(tái)提前布局，不少中小型同類平臺(tái)不斷通過增加獲客成本來吸收資金，搶占市場(chǎng)。線上來看，媒體渠道價(jià)格有不少漲幅，一些中小平臺(tái)線上獲客成本增長了一倍；線下場(chǎng)景中，部分線下分期平臺(tái)的POS貸獲客成本已達(dá)到13%-18%。

美利金融CEO劉雁南對(duì)北京商報(bào)記者表示，比起“獲客貴”，行業(yè)更亟待解決的問題還有“留存難”。

除了獲客成本提高，用戶黏性不高，消費(fèi)金融多頭借貸問題也考驗(yàn)著平臺(tái)的風(fēng)控水平。

“消費(fèi)金融是從業(yè)者的藍(lán)海，也是黑中介、欺詐分子的藍(lán)海。”京東金融副總裁許凌曾如此形容消費(fèi)金融行業(yè)的欺詐現(xiàn)象。

劉雁南也表示，即便消費(fèi)金融獲客成本高昂，用戶質(zhì)量卻越來越無法保障，相同流量購買到的用戶重合度高，多頭借貸情況比較嚴(yán)重。

網(wǎng)貸天眼研究員鄭常懷還補(bǔ)充，由于市場(chǎng)參與者參差不齊，行業(yè)之間數(shù)據(jù)沒有共享，超額授信、多頭借貸、消費(fèi)套現(xiàn)現(xiàn)象普遍存在。此外，行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重，同行之間價(jià)格戰(zhàn)嚴(yán)重。內(nèi)外勾結(jié)騙貸，業(yè)務(wù)人員因背負(fù)業(yè)績(jī)壓力，甚至配合不合格借款人貸款。另外，由于消費(fèi)金融主要在線下，全國各地都有分公司和業(yè)務(wù)員，管理難度特別大，一旦平臺(tái)管理上出現(xiàn)漏洞，就很容易出現(xiàn)內(nèi)外勾結(jié)騙貸現(xiàn)象。

出路：呼吁監(jiān)管和征信體系建設(shè)

對(duì)于消費(fèi)金融存在的亂象和風(fēng)險(xiǎn)，多位從業(yè)者呼吁完善監(jiān)管和征信體系。

業(yè)內(nèi)人士表示，消費(fèi)金融的核心是消費(fèi)者，只有銀行、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、征信等多方合作才能使產(chǎn)品和服務(wù)更好觸碰消費(fèi)者痛點(diǎn)，也只有基于技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的開放式合作，才能更好地應(yīng)對(duì)諸如“信息孤島”、欺詐、重復(fù)授信、過高息費(fèi)等問題及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

劉雁南指出，從合規(guī)性上，消費(fèi)金融一直缺乏有效的監(jiān)管，行業(yè)亟待出臺(tái)更加細(xì)分的法律制度，從頂層設(shè)計(jì)上肅清行業(yè)亂象，支撐消費(fèi)金融行業(yè)理性、健康發(fā)展。資金方面，消費(fèi)金融平臺(tái)資金渠道相對(duì)有限，欠缺強(qiáng)大的資金支持，未來行業(yè)需要拓寬融資渠道，為行業(yè)迅猛發(fā)展提供充足的資金保障。風(fēng)控層面，由于我國征信體系不完善，絕大部分消費(fèi)金融信息尚未對(duì)接央行征信系統(tǒng)，呼吁行業(yè)盡快建立信息多元且客觀完善的共享信息數(shù)據(jù)庫，有利于推動(dòng)各從業(yè)平臺(tái)風(fēng)控體系的完善，提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

拍拍貸CEO張俊指出，完善監(jiān)管和加強(qiáng)自律。在消費(fèi)金融領(lǐng)域，監(jiān)管體系還需要逐步去完善，同時(shí)也需要企業(yè)加強(qiáng)自律，審慎經(jīng)營。

在許澤瑋看來，消費(fèi)金融目前最大的問題在于風(fēng)險(xiǎn)控制，因?yàn)橄M(fèi)金融更多的是一種無抵押形式，以用戶個(gè)人信用作為擔(dān)保，或者以用戶以往在平臺(tái)的消費(fèi)記錄作為參考， 這種情況下，用戶逾期還款甚至壞賬的可控性比較低。他建議，監(jiān)管層面上允許互聯(lián)網(wǎng)金融、消費(fèi)金融平臺(tái)接入央行征信系統(tǒng)，以此查看比較完整的個(gè)人征信記錄；另一方面，對(duì)平臺(tái)而言，完善用戶數(shù)據(jù)，加強(qiáng)分析能力和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力。多方位地防范消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)。

周治翰表示，一方面，要逐步完善社會(huì)征信體系，將消費(fèi)金融尤其是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融信息納入征信系統(tǒng)，加快建立消費(fèi)者個(gè)人信息數(shù)據(jù)庫，逐步形成覆蓋人群廣、信息多元的征信數(shù)據(jù)系統(tǒng)。另一方面，要加快建立消費(fèi)金融法律體系，制定可操作性強(qiáng)的消費(fèi)金融實(shí)施細(xì)則，加強(qiáng)消費(fèi)金融監(jiān)管，謹(jǐn)防監(jiān)管套利。同時(shí)，要注重對(duì)金融消費(fèi)者進(jìn)行投資者教育，幫助其樹立理性消費(fèi)理念，切實(shí)保護(hù)消費(fèi)金融參與者的合法權(quán)益。

馬上消費(fèi)金融相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，消費(fèi)金融具有小額、分散、地域廣的特點(diǎn)。在消費(fèi)者千人千面、紛繁復(fù)雜的現(xiàn)狀面前，需要盡可能多地掌握多維度數(shù)據(jù)進(jìn)行交叉驗(yàn)證，從而更好地為用戶畫像。可以說，大數(shù)據(jù)是消費(fèi)金融的生命力所在。但是，目前國內(nèi)的數(shù)據(jù)各自處在割裂的狀態(tài)，包括銀行之間的、電商的、小貸公司等，割裂以后的數(shù)據(jù)或者某個(gè)側(cè)面的數(shù)據(jù)，在風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用上的有效性會(huì)大打折扣。希望通過政府能夠打通不同企業(yè)、不同行業(yè)協(xié)會(huì)、不同科研院所等大數(shù)據(jù)，消除信息孤島，大數(shù)據(jù)才能夠得到更好的開發(fā)和利用。

【來源：北京商報(bào)】