TMT观察网_独特视角观察TMT行业

前段時間，上市公司二三四五發布了半年度財報。2017年上半年，依靠“2345貸款王”這個APP，二三四五消費金融業務凈盈利2.39 億，而其母公司上半年的凈利潤為4.5億元。也就是說現金貸支撐了這家上市公司一半的利潤。

從年初開始現金貸就一直是熱議的焦點，被打上了暴利的標簽。高息覆蓋壞賬成為市面上現金貸產品的普遍模式，而監管不斷釋放的紅色信號讓現金貸的前路變得崎嶇難行。在資金、獲客、壞賬等成本綜合之下，如果真的將年利率嚴格規定在36%以下，那么市面上幾乎沒有現金貸平臺還能玩下去了。

這個看起來暴利的生意其實并沒有那么好做。要知道2345貸款王背后有二三四五互聯網業務巨大的流量和數據支撐，因此獲客成本和壞賬都能控制在平均水平之下。而錯過了前兩年的移動互聯網流量紅利，初期起步的小平臺都面臨著非常高昂的獲客成本。

在這樣的情況之下，大量販賣流量的現金貸導流平臺異軍突起，這些“貸款超市”成為了現金貸平臺的主要獲客渠道。不需要控制壞賬，也不需要搞定資金，只要放幾家現金貸平臺的鏈接將客戶引流過去就能賺錢，在流量極其分散的移動互聯網時代，貸款超市簡直是當下最好的生意。

用戶引流鏈條

揭秘貸款超市

在應用商店搜索“貸款”，立馬會出現上百個琳瑯滿目的現金貸APP。但事實上，這些APP里真正放款的不超過一半。絕大多數只是一個集成了其他“現金貸口子”的導流平臺，也就是所謂的“貸款超市”。

一個“貸款超市”里集成了少則幾十個，多則上百個的現金貸入口。這類應用通過將用戶引流給現金貸平臺來向平臺收取廣告費。

一個典型的貸款超市APP界面

目前，市面上大多數導流應用于現金貸平臺的合作模式都是CPA、CPS或是兩者結合。CPA即按照用戶注冊量計費;CPS則是按照用戶貸款成交量計費。按照CPA的成交模式一般一個客戶的費用為10元左右，若按照CPS則導流平臺會抽成客戶貸款金額的3%左右。

根據融之家官網介紹，借點錢APP累計注冊用戶800萬人，累計完成貸款申請2000億元，日均申請35萬次。2016年6月30日，其單月撮合借款就達到1億。據一位行業內人士透露，目前借點錢、借了么這個量級的貸款超市每月利潤已經達到千萬級別，盈利能力完全不遜于現金貸。

打開一個典型的貸款超市，首先映入眼簾的就是各種現金貸入口。在APP菜單欄里，用戶可以自行篩選貸款額度和類型，現金貸平臺按照“是否查征信”、 “有京東就能貸”等條件分好了類，而首頁的banner圖則顯示著“高成功率產品”、“芝麻信用分600以下也能貸”等字樣。點進每個現金貸平臺的專屬頁面，還有其參考利率以及下款攻略。

貸款超市上詳盡的分類

毫無疑問，這是為重度借貸用戶打造的產品，更簡單的說法——一個擼口子利器。貸款超市的客戶可以說是忠誠度非常低的一批客戶，哪家下款速度快、利息低就選哪家。

一個貸款超市上最顯眼的廣告位只有5-10個，大多被最熱門的現金貸產品占據。其他近百個廣告位只有不斷被拒或是前面的都申請過的用戶才會點進去，其質量可想而知了。長期使用貸款超市的，不是多頭借貸者，就是黑中介。因此平臺只有將規模不斷做大，源源不斷地引入新流量。

在頭部貸款超市不斷擴大規模的同時，還有大量新玩家如雨后春筍般不斷涌現。因為每天都有新的現金貸玩家入場，因此新來的貸款超市也不怕分不到肉吃，市場規模伴隨著現金貸的野蠻成長不斷擴大。

大量新進場的現金貸導流玩家為了節省成本，甚至放棄開發APP，直接通過微信公眾號的方式開始這門生意。為了低成本獲取更多的流量，一些非常規的手段被開發出來。

例如這個名為“用卡金融大師”的微信號,是一個專門面向貸款中介的平臺,售賣價值168元的學習卡,所謂的“金融黑科技”也就是各種擼口子的秘訣和技巧。

再購買課程成為合伙人之后，每個會員會得到自己的專屬推廣二維碼，通過將二維碼發布出去，吸引其他人關注，就可以獲得返利。依靠這種類似傳銷的方式，這個微信公眾號如病毒一般在中介圈快速擴散。

微信號上的貸款內部合作通道

而在在這個微信號的右下角菜單欄，有一個“快速貸款通道”。點進去是密密麻麻的現金貸平臺鏈接。一方面通過為中介販賣口子，另一方面給現金貸平臺販賣流量，這招還真是一石二鳥。

貸款超市接入現金貸平臺，通常是通過API的方式或者一個簡單的H5鏈接。剛剛入場的小玩家往往選擇放H5鏈接，簡單方便又節省開發成本。

而像融360這樣的頭部貸款超市，則選擇API的對接方式，并打出了智能推薦的旗號。通過與現金貸平臺對接風控數據，根據用戶的個人資料和貸款需求為其匹配適合的貸款產品，幾乎相當于一個線上貸款中介。貸款超市希望用這種方式盤活長尾流量，達到效率最大化。

現金貸也來參一腳

盯上流量生意的不止“貸款超市”，一些現金貸平臺也對這個日進斗金的生意磨刀霍霍。

因為客群質量太差而通過率低是幾乎所有現金貸平臺都面臨的問題，而每家平臺的風控標準都不同?；ù髢r錢買來的用戶卻無法放款，現金貸平臺往往選擇將其轉手賣給其他平臺。

最簡單的做法是在APP里加上其他現金貸平臺的入口，也有現金貸平臺直接在自己的APP中放置了一個貸款超市。例如51信用卡的“借貸”一覽，默認是51人品貸的申請，但下方還有一個貸款超市的入口，推薦其他現金貸產品。

51信用卡在APP內部放置的貸款超市

在現金貸平臺通過販賣剩余流量變現的同時，貸款超市們也開始自己做起了現金貸業務。其中的佼佼者融360就推出了幾款額度從500到4萬元不等的小額短期無抵押信用貸款產品，包括原子貸、月光足等。在融360貸款APP中，自家的原子貸、支付貸排在推薦列表的前方。

“實際上市場上賺大錢的都是現金貸和貸款超市的混合體”一位業內人士告訴我們，“想要把導流生意做好，必須通過智能推薦提高用戶轉化率，而提高轉化率的關鍵其實是數據，掌握這些數據的就是最大的那幾家現金貸平臺?！?/p>

剛剛獲得B輪融資的淺橙科技，旗下的“現金白卡”、“現金金卡”兩款現金貸產品市場占有率達到15%，用戶量已突破1600萬。就在其戰略發布會上，淺橙科技宣布推出面向C端客戶的智能貸款推薦產品“現金好借”以及面向B端用戶的“信貸云”。通過貸款超市將用戶引流至其他平臺，并與其他貸款平臺進行API對接提高推薦準確率，完成存量用戶的數據變現。

用戶數據輪番倒賣

顯然現金貸平臺和貸款超市并不僅僅滿足于應用上的導流入口帶來的收益，除了明面上的流量交易，用戶數據還在暗地里被平臺多次倒賣。

在現金貸平臺或是貸款超市應用里，你若想獲得較高的貸款額度，填寫的資料自然是越詳細越好。除了常規的電話號碼、身份認證、銀行卡等信息外，平臺往往還會要求用戶填寫社保、車輛、公積金等信息，以及綁定用戶的信用卡賬單、芝麻信用、京東和淘寶的消費賬單等等?？梢韵胂螅@一系列的資料填完，用戶在平臺面前幾乎成了透明人。

一個貸款超市APP上需要用戶填寫的個人資料

而這批有強烈借貸意愿的客戶的資料，自然也價值連城。在羊毛黨的圈子里，有一個“騙資料”的說法，就是指某些平臺打著現金貸的名義騙取用戶的資料，實際上并不會放款，只是通過販賣資料賺錢。

現金貸導流平臺雖然并不為了騙取用戶資料而生，但私下交易用戶資料的情況在平臺之間非常普遍。

在我愛卡論壇中，一位網友反映自己在融360填寫資料完畢之后，不久就收到自稱為融360客服打來的電話，向其推薦貸款。按照客服的提示，該用戶添加了客服的微信好友，結果這個客服的微信顯示為搜錢360客服，顯然并不是融360的官方客服，而是一個貸款中介。

網友在論壇上的帖子

不少網友在論壇下留言表示自己相似的遭遇，在申請網上現金貸被拒之后，不久就能收到其他現金貸平臺或是貸款中介打來的推銷電話。

用戶資料在平臺與中介之間的倒賣早已不是秘密，根據一本財經此前的報道，一份上萬用戶的數據只賣200元。資料經過層層的清洗，再被轉賣給下家，直到這些用戶的剩余價值被完全榨干。

事實上，現金貸平臺在倒賣用戶數據時，也有自己的小九九。除了剩余流量變現之外，他們也希望給自己的用戶找一個“接盤俠”。拆東墻補西墻早已是現金貸用戶的常態，引導用戶從其他平臺借貸來償還在自家的借款，也是現金貸平臺屢試不爽的招數。

而在這條用戶數據倒賣鏈條上，還有另外一個重要角色的參與——大數據公司。

推波助瀾的大數據公司

“大數據”這個詞伴隨著互聯網金融的發展也火了起來，現在哪家公司不提大數據，簡直不好意思說自己在做風控。而順勢而上的還有大數據公司，一般為消費金融公司提供風控、征信等服務，百融、同盾科技等知名大數據公司都非常受資本的青睞。做貸款超市的融360自己也推出了大數據風控系統“天機”。

正規的“大數據分析”，首先應該對用戶的對原始數據進行“脫敏處理”：水印(對局部信息的掩遮)、泛化(對數據進行更概括、更抽象的描述)、加密(應用密碼技術對數據進行封裝)、失真(采用添加噪聲等方法對原始數據進行擾動處置，但還要保持原有的數據統計方面的性質不變)、歸并等。其次，數據的采集、存儲以及利用都應該獲取信息主體的授權同意。

而此前某些大數據公司提供的個人信息驗證查詢服務，雖然不屬于直接的數據倒賣，但也游走在法律的灰色邊緣。

這些公司提供的數據非常詳盡，往往涉及用戶隱私。除了用戶的個人身份信息外，還能查找到用戶的支付寶、電商、運營商、郵箱、網銀等信息，也就是說只要你在網絡借貸平臺上登記過的信息，他們幾乎都有。

其數據來源的合規性也存在一定的疑點。

根據財新網的報道，這些海量信息的來源一方面是所謂的“授權爬取”。用戶在申請現金貸或網上分期產品時授權平臺獲得了相關信息，之后平臺再將信息轉授權給大數據公司，后者通過爬蟲技術在該平臺上獲取了用戶的相關信息。

另一方面，大數據公司甚至會和網絡黑產合作，從非法渠道購買用戶數據。

不少大數據公司都為消費金融及現金貸平臺提供“失聯客戶信息修復”服務，也就是幫助平臺找到失聯債務人的家人、朋友等聯系方式，甚至能夠定位債務人。

而這一服務得以實現的方式，就是網絡借貸平臺獲取了用戶手機的相關授權。用戶在下載現金貸、貸款超市等平臺時，APP就會讀取用戶的位置、通訊錄、短信等信息。之后這些數據被大數據公司獲取，再將其提供給其他平臺。

現金貸和消費金融平臺一方面通過API接口等方式與大數據公司對接，另一方面也從非法獲取用戶數據的網絡黑產那里購買資料。通過這種方式獲取大量數據來完成對用戶的精準營銷和有效風控，而這一切都是從用戶下載APP時點擊同意授權開始。

不管是通過正規渠道調用的數據，還是從網絡黑產那里買來的，幾乎所有的公司都會將用戶數據違規留存。甚至有些公司會二次販賣得到的數據。

如今大數據對消費金融的精準營銷、智能風控等環節已經是不可或缺的一環，但數據產業的快速發展無疑也催生了一些灰色交易，技術變相成為了數據“黑產”的幫兇。

監管介入整治風暴開始

數據黑產的猖獗導致的網絡詐騙愈加嚴重，國家自然不會坐視不管。6月1日起開始實施的《網絡安全法》以及“兩高”聯合發布的《關于辦理侵犯公民個人信息刑事案件適用法律若干問題的解釋》，無疑給大數據行業造成了巨大的沖擊。

兩高司法解釋中，明確規定了十種“情節嚴重”的非法獲取、出售或者提供公民個人信息違法行為，其中包括：出售或者提供行蹤軌跡信息，被他人用于犯罪的;非法獲取、出售或者提供行蹤軌跡信息、通信內容、征信信息、財產信息五十條以上的;非法獲取、出售或者提供住宿信息、通信記錄、健康生理信息、交易信息等其他可能影響人身、財產安全的公民個人信息五百條以上的;非法獲取、出售或者提供第三項、第四項規定以外的公民個人信息五千條以上的;數量未達到第三項至第五項規定標準，但是按相應比例合計達到有關數量標準的;違法所得五千元以上的等。

另外，若非法獲取、出售或者提供公民個人信息達到上述標準十倍以上的，就認定為 “情節特別嚴重”。而非法獲取五萬條個人信息，這個門檻對互金平臺和大數據公司來講實在太低了。

就在《網絡安全法》實施前夕，一本財經爆出有15家大數據公司被調查，其中幾家公司，估值已幾十億。名單上最大的一家公司，估值超百億。甚至有大數據公司員工向我們透露，有員工因為販賣用戶敏感信息直接被警察帶走。

而在6月1日當天，深圳警方就開始了行動。兩天時間深圳警方共清查違法犯罪窩點30個，查獲非法公民個人信息100余萬條、非法群呼器等涉案器材200余部，依法將153名違法犯罪嫌疑人帶回公安機關作進一步調查。之后全國各地打擊違法犯罪窩點的新聞相繼傳出，整治數據黑產的效率和決心可見一斑。

大數據行業風聲鶴唳，合規成為大家共同的追求。不少公司都砍掉了一些涉及敏感數據的業務線，網絡上的數據黑產也一度沉寂。

相較于戰戰兢兢的大數據公司，消費金融公司和現金貸平臺顯然對此還不甚敏感。如今《網絡安全法》已經實施三個月，大部分公司還處于觀望狀態。政府后續的執行和懲治措施還不明確。

但不管如何，合法合規已是眾勢所趨。在法律破除灰色地帶后，從合法渠道獲取數據以及做好數據脫敏是所有互金平臺應該達成的共識。而現金貸的導流生意若只是當一個用戶數據販子，也必然無法長久地走下去。

【來源：消費金融行業資訊】