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去年8月24日，銀監會正式發布四部委聯合起草的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》（下稱《暫行辦法》），為網貸行業的監管定下基調。

《暫行辦法》規定網貸平臺整改過渡期為十二個月，今天迎來“截止日期”。這一年里，平臺合規一直是主旋律：從中央到地方監管細則陸續出臺，校園貸、現金貸、金交所資產等被清退或遏制，全年都在圍繞著標的限額，銀行存管的話題展開討論。在“強監管”下，不少互金“龍頭”平臺都選擇了拆分網貸業務，都在探索者“合規的”發展之路。

業界很多人對“一刀切”做法表示擔憂，也有人預測行業將會出現“倒閉潮”。然而，合規化改革似乎都在有條不紊地進行著。有人猜到了大額標的會驟降，但是沒有猜到紅嶺創投會提前離場；猜到了校園貸會被限制，但沒有猜到校園貸會全面停止。發生的一切似乎都在意料之外，也在情理之中。

行業現狀：停業及問題平臺大幅下降 民營系占99%

據網貸第三方機構統計，整改一年以來，有882家平臺退出網貸行業，其中惡性退出的問題平臺225家，貸款余額超過千萬元的有47家，良性退出的停業和轉型平臺657家。整改一年以來，停業及問題平臺數量總體下降，2016年9月停業及問題平臺數量仍然高達114家，2017年7月單月停業及問題平臺數量已經下降至35家。據不完全統計，停業及問題平臺中約99%屬于民營系。

上限銀行存管淘汰存在隱患平臺 屬地化難題待解決

今年2月23日，銀監會發布了《網絡借貸資金存管業務指引》（下稱《存管指引》）。根據指引要求，存管人明確限定在了商業銀行，指引同時強化了存管人免責條款，即存管人不對借貸行為保證、擔保，不承擔借貸違約責任。此后，網貸平臺上線銀行存管速度加快。

據數據顯示，截止到8月21日，完成銀行存管系統上線的網貸平臺共計332家,占網貸平臺總量的19.06%。顯然，上線銀行存管這一監管措施已經淘汰了一大批存在安全隱患的網貸平臺，對于行業來說這一規定無疑給各個平臺的運營帶來了巨大的壓力，但這一舉措也是在盡可能的保護用戶的資金安全，只有穩定持續的平臺運營才能更好的發展，才能讓更多對此有需求的用戶放心的去投資，真正的提升金融服務的覆蓋率、可得性、滿意度，滿足人民群眾日益增長的金融需求。

此外，關于網貸資金存管屬地化的問題未有定論。不久前，北上深相繼出臺網貸機構備案指引，其中上海和深圳明確提出網貸資金存管銀行必須屬地化。據統計，上海上線銀行存管的平臺共計34家，符合要求的僅有14家。深圳上線銀行存管的平臺共計69家，符合要求的僅有47家。由此可見，存管屬地化對于網貸平臺的合規化運營而言又是一大難題，也必將拉慢很多平臺合規化的進程，亦或是又將淘汰一批網貸平臺也為可知。

大額標的驟減 紅嶺創投提前離場

《暫行辦法》對網貸平臺借款上限的規定一直是熱議的焦點，辦法要求同一自然人在同一網貸平臺的借款余額上限不超過20萬元；同一法人或其他組織，在同一網貸平臺的借款余額上限不超過100萬元。基于此，越來越多的平臺為了滿足監管要求進行了業務的整改。

據數據顯示，2017年7月單個借款標超過20萬元、單個借款標超過100萬元的平臺占比數值分別下降至64.5%和17.32%，相比去年8月的占比數值分別下降了25.83個百分點和25.65個百分點。在“限額令”的影響下，以大額借款項目著稱的紅嶺創投于2016年9月24日宣布，從2017年3月28日開始，線上平臺的大單產品將全部停止發新標。今年7月27日，紅嶺創投董事長周世平宣布，紅嶺創投將在3年內清盤，到2020年末將現有產品全部清理完成，紅嶺創投退出網貸市場標志著大額標的時代已經過去，未來網貸平臺的受眾群體將更加大眾化，讓金融成為剛需，人人都可以享受金融理財帶來的福利。

現金貸亂象受遏制校園貸、金交所模式被扼殺

隨著大標被禁，金交所的出現為網貸平臺繞開“限額令”提供了“通道”。然而，“網貸平臺+金交所”的模式存在不小風險，不僅踩線金交所權益拆分、突破200人門檻、底層資產不透明等，更觸及了網貸管理辦法負面清單中類資產證券化紅線。

“64號文”（即《關于對互聯網平臺與各類交易場所合作從事違法違規業務開展清理整頓的通知》）發文，明確要求平臺于2017年7月15日前，“停止與各類交易場所合作開展涉嫌突破政策紅線的違法違規業務的增量”，直指平臺與金交所合作的收益權轉讓拆分模式。金交所和平臺合作開展的違法違規業務被叫停，不少平臺紛紛下架平臺上的金交所產品，其中也不乏很多大平臺。

除現金貸外，監管層對校園貸的整治也成為全年的重頭戲。以“裸貸”為代表的校園貸亂象頻發，成為官方整治校園貸的直接導火索。2016年11月份《關于進一步加強校園網貸整治工作的通知》一文下發，加大了對校園貸業務的監管力度。今年6月28日，銀監會等三部委聯合印發《關于進一步加強校園貸規范管理工作的通知》，正式暫停網貸機構從事校園貸業務。一律暫停網貸機構開展在校大學生網貸業務，逐步消化存量業務。或許校園貸引發的社會問題是其直接被扼殺的原因吧，畢竟大學生的市場需求還是很旺盛的，國家也在鼓勵銀行作為主體，發行適合大學生的相關貸款產品，這也是對這一需求的肯定吧。

拆分網貸業務成趨勢 信息披露問題待完善

隨著網貸業務面臨的“強監管”以及互金平臺混業經營被禁，互金平臺為迎合合規，與網貸業務劃清界限成為行業的一種趨勢。然而，拆分網貸業務是否真正能設立防火墻實現“風險隔離”依舊是個未知數，可以確定的是，一旦出現問題國家必將出明令禁止這種操作，強監管下的網貸行業發展必將是合規運營，發展普惠金融。

隨著監管要求的不斷落實，銀行資金存管、備案登記以及信息披露成為檢驗網貸平臺合規與否的三大硬性指標。《暫行辦法》對網貸機構的信息披露提出了原則性要求，但是在操作上并沒有具體的標準。關于信息披露的問題，整改一年以來，不斷有相關政策出臺，但是權威且具體的披露要求目前尚未確立，各平臺也在監管下不斷的進行完善。伴隨著信息披露的完善，投資者對平臺的運營情況的了解也將增多，將優化投資者對平臺的選擇，促進更平臺的良性發展。

從目前行業現狀來看，網貸平臺合規之路還有一段較長的路程，任重道遠。未來一段時間，登記備案、銀行存管以及信息披露仍將是行業焦點。大浪淘沙，問題平臺終將被淘汰，然而留下來的平臺后面的發展之路也只有摸著石頭過河，是挑戰也是機遇，對于大平臺來說影響必然是巨大的，對于一些小平臺來說也未嘗不是一次彎道超車的機會，網貸發展依舊是漫漫長路啊。

【來源：網貸天眼】