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如果沒有美團(tuán)打車這個(gè)變量，成立5年多的滴滴可能很快就行駛到下一個(gè)關(guān)鍵路口：實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體盈利。

全天候科技獲得的一份資料顯示，滴滴出行2017年GMV（交易總額）達(dá)到250-270億美元；主營業(yè)務(wù)虧損2億多美元，整體虧損3-4億美元；今年3月初，滴滴預(yù)計(jì)2018年其主營業(yè)務(wù)將實(shí)現(xiàn)盈利，凈利潤有希望接近10億美元，公司整體“微賺錢”。滴滴方面對上述數(shù)據(jù)未予置評。

2014年至2016年，程維帶領(lǐng)滴滴合并快的、擊退Uber，獨(dú)步中國網(wǎng)約車市場。據(jù)公開信息，滴滴成立5年來融資17輪，融資總額達(dá)200億美元。

程維意識(shí)到，滴滴早期長大不是因?yàn)橛脩趔w驗(yàn)特別好，而是補(bǔ)貼大戰(zhàn)，但這并不意味著滴滴不需要去補(bǔ)課。

2017年，滴滴獲得短暫的窗口期。公司總體戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向“修煉內(nèi)功”，從單純的增長指標(biāo)過渡到安全、體驗(yàn)和效率。同時(shí)，整個(gè)公司開始強(qiáng)調(diào)盈利。

當(dāng)外界都在抱怨滴滴壟斷時(shí)，這家估值560億美元的獨(dú)角獸具體做了些什么？

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GMV高速增長

截至2017年底，滴滴訂單總量和用戶數(shù)分別是74.3億單/4.5億，這兩個(gè)數(shù)字在2015年底僅為14億單/2.5億。在資本的助力下，滴滴已覆蓋全國400多座城市的出行需求，合并Uber中國后，其市場占有率保持在90%以上。

據(jù)全天候科技獲得的這份資料，2017年滴滴的GMV達(dá)到250-270億美元，同比增幅70%。

高速增長的GMV背后是訂單量的快速上升。2016年，滴滴日單量從百萬沖到千萬，2017年底日均2400萬，高峰時(shí)達(dá)到2500萬單。截至2018年3月初，滴滴的日單量保持在2600-2700萬單之間。2017年12月底，滴滴后臺(tái)收到的出行請求最多一天達(dá)到5000萬次，最終完成了2500萬訂單。滴滴認(rèn)為，這證明市場上尚有足夠多的未被滿足的需求。

去年底，程維接受《財(cái)經(jīng)》采訪時(shí)也曾透露，“滴滴目前的日單量在2500萬單以上，已經(jīng)是全球是最大的出行平臺(tái)。” 程維表示，全中國每天有11億次出行，滴滴只滲透了市場的2%，從中國走向世界，滴滴服務(wù)的人群會(huì)從13億變成60億。

除了不斷擴(kuò)大用戶基數(shù)，2017年滴滴還試圖通過拼車來解決供需問題。據(jù)了解，滴滴拼車目前每天訂單增長超過200萬筆。滴滴CTO張博稱，滴滴大力做拼車，把運(yùn)力單位降到座位，目標(biāo)是2018年讓拼車單量達(dá)到快車單量的60%-70%。

“拼車是一個(gè)解決供需的終極解決方案，它非常依賴技術(shù)，同時(shí)會(huì)極大地降低擁堵，增加司機(jī)和平臺(tái)的收入。”張博說。

同時(shí)，2017年，滴滴更看重效率的提升。過去滴滴通過行車路線積累了大量數(shù)據(jù)，以及根據(jù)這些數(shù)據(jù)快速做出運(yùn)營決策的能力，在線上派單、拼車運(yùn)營效率、密度等方面，都能預(yù)測需求并及時(shí)做出調(diào)整。這有助于提高接單成功率。

合并Uber中國后，滴滴開始系統(tǒng)性地解決用戶體驗(yàn)問題。據(jù)悉，滴滴曾經(jīng)因?yàn)轶w驗(yàn)做得差去懲罰CTO裸奔、高管去掃廁所，那時(shí)公司快速膨脹，員工抱有幻覺，認(rèn)為違背商業(yè)規(guī)律也可以成功，所以需要懲罰。程維說：“我們停止了補(bǔ)貼，把創(chuàng)造用戶價(jià)值寫進(jìn)了價(jià)值觀第一條。”

今年2月8日，滴滴在北京工人體育館舉行了主題為“乘風(fēng)破浪”的2018年會(huì)，參會(huì)者是滴滴全球近9000名員工和平臺(tái)上的車主、司機(jī)代表和員工家屬代表。

程維在滴滴2018年年會(huì)上演講

程維演講時(shí)稱，2017年于滴滴而言是特殊的一年，經(jīng)歷殘酷的戰(zhàn)爭之后，滴滴有了一個(gè)關(guān)鍵的窗口期――為修煉內(nèi)功贏得難得的幸運(yùn)時(shí)間。

“修煉內(nèi)功”是滴滴2017年最重要的主題。這一年里，滴滴開始全力以赴地做安全、體驗(yàn)、持續(xù)提高效率。“我們投入巨額資金和技術(shù)資源建設(shè)更完備的科技安全體系，安全事故率下降了21%。”程維說。

程維稱，過去一年的時(shí)間，滴滴每周一早上九點(diǎn)鐘開始的第一個(gè)早會(huì)上，所有高管坐下來，一起思考和復(fù)盤滴滴是否有服務(wù)好用戶。這一年時(shí)間，滴滴的NPS（Net Promoter Score，凈推薦值）和用戶滿意度都有扎實(shí)的提升；用他的話說，滴滴“蹲下來”是為了能夠更好地“跳起來”。

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2018年沖刺整體盈利

精細(xì)化運(yùn)營之后，滴滴主營業(yè)務(wù)有望在2018年實(shí)現(xiàn)“大幾億甚至10億美金水平的盈利”，考慮到公司有新業(yè)務(wù)需要投入，滴滴整個(gè)集團(tuán)有望實(shí)現(xiàn)“微盈利”。

據(jù)滴滴內(nèi)部人士吳亦凡透露，目前滴滴現(xiàn)金流沒壓力，新業(yè)務(wù)謹(jǐn)慎投入，這有助于提高整個(gè)公司的估值。

2017年，滴滴對業(yè)務(wù)部門的考核增加了盈利權(quán)重。合并快的、Uber中國之后，滴滴調(diào)價(jià)也變得愈加頻繁。在部分一、二線城市，快車價(jià)格已和出租車不相上下，甚至出現(xiàn)調(diào)價(jià)兩三倍的情況。

目前，滴滴出行已經(jīng)集合了出租車、快車、專車、順風(fēng)車、拼車、代駕、大巴等眾多業(yè)務(wù)線，每個(gè)業(yè)務(wù)上線初期都會(huì)有不同程度的優(yōu)惠，但力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及早期“燒錢”般瘋狂。

滴滴與快的補(bǔ)貼大戰(zhàn)時(shí)，滴滴乘客返現(xiàn)10-20元不等，新司機(jī)首單立獎(jiǎng)50元以及乘客每單隨機(jī)減免6-15元。到2014年8月，滴滴逐漸取消對司機(jī)接單的常規(guī)補(bǔ)貼。全天候科技獲得的數(shù)據(jù)顯示，目前滴滴每單補(bǔ)貼在2元左右。

滴滴還對司機(jī)抽取了比之前更高的平臺(tái)費(fèi)，達(dá)到20%。據(jù)悉，美團(tuán)打車在南京試水期間抽成8%，推廣至上海、杭州等地時(shí)，更是采取“零抽成”。而易到也把抽成下調(diào)到了5%。

不少人將上述調(diào)價(jià)行為歸因于滴滴的壟斷。一年多來，網(wǎng)約車市場遲遲沒有出現(xiàn)公認(rèn)的有競爭實(shí)力的第二名，在壟斷市場份額的情況下，滴滴擁有更多的定價(jià)話語權(quán)。

“滴滴受控于利益收入，漲價(jià)是其一直想干的事。”IDDC研究院院長劉興亮表示，滴滴主要的盈利模式是通過平臺(tái)收取一定服務(wù)費(fèi)用，這部分盈利需要填補(bǔ)之前專車大戰(zhàn)所造成的資金缺口。

不過，滴滴方面也指出，對司機(jī)的20%抽成中部分通過獎(jiǎng)勵(lì)、事故保障等返還給了司機(jī)。

全天候科技獲知，目前滴滴單均毛利5%-6%。滴滴未就該數(shù)據(jù)予以置評。程維在《財(cái)經(jīng)》采訪中表示，美國網(wǎng)約車的毛利率在36%左右，“今天我們并沒有在中國市場把賺錢當(dāng)成目標(biāo)，很多錢最后又返給車主和乘客或者投入長期發(fā)展當(dāng)中了，滴滴會(huì)長期保持很低的毛利”。

但今年3月，美團(tuán)強(qiáng)勢入局打車，挑戰(zhàn)滴滴在網(wǎng)約車市場一家獨(dú)大的地位，滴滴不得不應(yīng)戰(zhàn)。這成為影響滴滴今年盈利甚至IPO節(jié)奏的重要變量。全天候科技曾在 一文中詳細(xì)披露程維的應(yīng)戰(zhàn)策略。

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滴滴的護(hù)城河

在程維眼中，滴滴這些年戰(zhàn)斗下來，積累了多個(gè)維度的核心能力，比如在出租車、快車業(yè)務(wù)背后是平臺(tái)能力；專車、豪車業(yè)務(wù)背后則是服務(wù)和重資產(chǎn)運(yùn)營能力。

公開數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，滴滴聯(lián)接了超過2100萬司機(jī)和車主、4.5億乘客、汽車租賃公司、汽車經(jīng)銷商等生態(tài)圈，每天完成超過2500萬訂單。

在網(wǎng)約車市場，滴滴真正的“護(hù)城河”是運(yùn)力及其可控性。吳亦凡透露，網(wǎng)約車新政之后，滴滴一直在做供給端的工作，尤其在合并Uber之后更是加強(qiáng)部署可控車輛。

全天候科技獲得的資料顯示，滴滴可控車輛今年預(yù)計(jì)達(dá)到25萬臺(tái)，按照每臺(tái)每天20單的單量計(jì)算，總運(yùn)力（2500萬單）中的20%是滴滴可控的，未來會(huì)逐漸增加可控比例。滴滴方面回應(yīng)稱，其實(shí)際的可控車輛要高于此，但未透露具體數(shù)字。

目前滴滴與4000多家租賃公司合作，基本覆蓋市場上所有主流汽車租賃公司，覆蓋車輛20多萬臺(tái)。此外，滴滴還有1.4萬臺(tái)車自有車輛，即滴滴將自有車輛租給司機(jī)，預(yù)計(jì)今年可以做到5萬臺(tái)。

滴滴拿車比司機(jī)自己購買更便宜，目前，滴滴面向租賃公司，拿車的折扣比廠商指導(dǎo)價(jià)便宜20%甚至更多。“司機(jī)跑網(wǎng)約車對車輛要求不高，滴滴跟廠商談減配，降低司機(jī)成本，目前滴滴合作廠商包括比亞迪、大眾、東風(fēng)等。”吳亦凡說。

據(jù)吳亦凡透露，滴滴的租賃業(yè)務(wù)可以為司機(jī)節(jié)省 20%-30%的成本。此外，滴滴還和油站合作，拿到8%的折扣。

3月19日，滴滴獲批額度為100億元（人民幣）的供應(yīng)鏈金融ABS融資。獲得ABS融資后，租賃公司不用等到司機(jī)按月交租后采購下一批新車，滴滴便可提前獲得運(yùn)力的擴(kuò)張。

與Uber賣掉線下車隊(duì)業(yè)務(wù)不同，滴滴反而增加了重資產(chǎn)的比重，在印度、非洲等市場投資車隊(duì)。程維在2018年會(huì)演講中說：“2017年滴滴在汽車資產(chǎn)管理、汽車金融服務(wù)、維保服務(wù)、充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、加油業(yè)務(wù)上都取得了突破。未來配合整個(gè)汽車開放平臺(tái)，扶持1000多家汽車運(yùn)營商，這個(gè)時(shí)代的變化只是剛剛開始。”

（注：文中吳亦凡為化名）