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黃金與比特幣之爭(zhēng)又來了。

知名趨勢(shì)預(yù)言家、Trends Journal雜志出版商Gerald Celente日前撰文指出，黃金價(jià)格在長(zhǎng)期來看將進(jìn)入下行通道，而比特幣等數(shù)字貨幣的價(jià)格則可能在未來受到提振。

Celente認(rèn)為，在長(zhǎng)期看來，隨著美聯(lián)儲(chǔ)采取加息行動(dòng)，美元將得到提振，而黃金價(jià)格將在未來走低，“如果金價(jià)跌破1285美元/盎司，將存在下行至1200美元/盎司的風(fēng)險(xiǎn)。”

“上半年來，受到監(jiān)管和黑客攻擊交易所等消息的影響，50種主流數(shù)字貨幣市值累計(jì)蒸發(fā)55%，”不過，在Celente看來，隨著各大銀行、金融機(jī)構(gòu)、對(duì)沖基金等提高對(duì)數(shù)字貨幣的接受程度，數(shù)字貨幣的價(jià)格將水漲船高。

Celente以近期資管巨頭貝萊德意欲投資數(shù)字貨幣的新聞為例，闡明了大型機(jī)構(gòu)對(duì)數(shù)字貨幣價(jià)格的提振作用，“在媒體報(bào)道貝萊德將成立‘工作組’來探索如何利用數(shù)字貨幣市場(chǎng)賺取利潤(rùn)之后，比特幣價(jià)格漲超4%。”

“我們維持比特幣將升至11000美元的預(yù)期不變，若比特幣價(jià)格飆至前述水平，未來價(jià)格將加速上行，這也將提振其他數(shù)字貨幣的價(jià)格，”Celente總結(jié)稱。

對(duì)黃金“心灰意冷”的還有瑞銀，該行下調(diào)黃金短期交易區(qū)間預(yù)估至1190/1300美元，此前預(yù)估區(qū)間為1250/1375美元，金價(jià)的跌勢(shì)主要源于美元強(qiáng)勢(shì)，黃金可能測(cè)試下一個(gè)重要支撐1200美元水平。不過該行12個(gè)月目標(biāo)價(jià)格看向1375美元/盎司，“若風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，市場(chǎng)波動(dòng)將加劇，黃金需求將得到提振。”

不過，道明證券認(rèn)為，如今是時(shí)候做多黃金了，預(yù)計(jì)美元下跌和頭寸的反轉(zhuǎn)將對(duì)金價(jià)有提振作用。

匯市方面，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)或在2021年降息；歐央行會(huì)議不會(huì)令匯市過度反應(yīng)；英鎊中期料因“軟退歐”上漲；美元/日元或在日央行決議過后短線掙扎走低；澳元或繼續(xù)承壓；紐元/美元料重測(cè)0.6860；加元投資者需警惕波動(dòng)性回歸。

美聯(lián)儲(chǔ)或在2021年降息

Kimble Charting Solutions預(yù)計(jì)，若美元指數(shù)跌破93，將增加短期見頂?shù)母怕省?/span>

西太平洋銀行認(rèn)為，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在9月加息25bp，并在明年3月和6月分別加息25bp，明年下半年美經(jīng)濟(jì)可能出現(xiàn)放緩跡象，這將導(dǎo)致美聯(lián)儲(chǔ)中斷加息周期，最終引發(fā)2021年降息。

歐央行會(huì)議不會(huì)令匯市過度反應(yīng)

針對(duì)本周將舉行的歐央行議息會(huì)議，法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸銀行預(yù)計(jì)會(huì)議不會(huì)出現(xiàn)意外，歐元料繼續(xù)在過去幾周交投區(qū)間內(nèi)運(yùn)行，盡管德拉吉可能重申至少到明年夏季之前，維持利率于現(xiàn)在的水平，但部分理事會(huì)成員可能傾向于盡早采取政策行動(dòng)。

丹斯克銀行預(yù)計(jì)，本次歐央行會(huì)議唯一變化可能是為9月宣布的再投資政策鋪路，將從10月開始生效，歐元/美元料交投溫和，未來6個(gè)月期間，匯價(jià)可能在1.15/1.21區(qū)間內(nèi)交投。

道明證券認(rèn)為德拉吉不會(huì)帶來令人意外的消息，不過可能會(huì)澄清歐央行在利率方面的前瞻指引，預(yù)計(jì)本月匯市不會(huì)對(duì)此出現(xiàn)過度反應(yīng)。

德商銀行技術(shù)分析稱，歐元/美元位于1.1790下方可能進(jìn)一步下跌，不過目前更可能盤整。關(guān)注近期低點(diǎn)1.1510/08，如破將指向200周均線1.1379。若反彈突破1.1790將指向1.1855；若突破該位將指向55周均線1.1937；200日均線位于1.1981，預(yù)計(jì)匯價(jià)將受阻于此。

大華銀行認(rèn)為，歐元/美元中性，或交投于更高區(qū)間，歐元走強(qiáng)應(yīng)被視為1.1640/1.1850區(qū)間盤整的一部分，而非重要的牛市反轉(zhuǎn)的開始。

英鎊中期料因“軟退歐”上漲

美銀美林認(rèn)為，英鎊/美元近期進(jìn)入盤整，中期料因“軟退歐”上漲，市場(chǎng)已經(jīng)逐步消化了關(guān)于英鎊的利空因素。

荷蘭國(guó)際集團(tuán)下調(diào)英鎊/美元三季度目標(biāo)匯價(jià)至1.27/1.28，警告無協(xié)商退歐的狀況出現(xiàn)，美元走強(qiáng)、政治不確定性以及英國(guó)經(jīng)濟(jì)周期都導(dǎo)致英鎊承壓，預(yù)計(jì)政治陰霾將至少持續(xù)到10月，“盡管8月英央行可能加息，但政治不確定性已經(jīng)超過了基本面因素。”

瑞穗認(rèn)為，如果英國(guó)宣布無協(xié)商退歐，英鎊料跌破退歐公投之后創(chuàng)下的低位。

大華銀行技術(shù)分析稱，英鎊/美元中性，震蕩走勢(shì)導(dǎo)致前景不明，料繼續(xù)在1.3050/1.3250區(qū)間波動(dòng)。

美元/日元或在日央行決議過后短線掙扎走低

道明證券分析稱，日央行決議過后，美元/日元可能在短線上掙扎走低，日央行固定利率操作表明，日央行對(duì)于日債收益率的波動(dòng)可能不滿意，對(duì)市場(chǎng)關(guān)于近期政策轉(zhuǎn)向更鷹派的討論并不滿意，預(yù)計(jì)鴿派立場(chǎng)不太可能軟化。

Aizawa Securities指出，若日本央行如媒體報(bào)道對(duì)貨幣寬松計(jì)劃小幅調(diào)整，日元料走高，日股將下跌。

SMBC日興證券預(yù)計(jì)，日央行不會(huì)在議息會(huì)議上做出重大政策改變，會(huì)議召開前日本國(guó)債市場(chǎng)交易可能仍然緊張。

摩根大通預(yù)計(jì)，美元/日元可能走軟，但下行空間有限，可能穩(wěn)定在108-109水平附近，即便日央行允許10年期日債收益率在近期升至0.1%上方。

巴克萊認(rèn)為，美元/日元或面臨跌勢(shì)，將出現(xiàn)做空機(jī)會(huì)，目標(biāo)點(diǎn)位108.00，止損113.40，“CFTC持倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示，日元空頭倉(cāng)位一直基本沒有平倉(cāng)，隨著美元可能下跌，全球緊張局勢(shì)或推升日元，美元/日元料將下行。日央行利率決議預(yù)計(jì)也會(huì)利好日元。”

大華銀行技術(shù)分析稱，對(duì)美元/日元從看漲轉(zhuǎn)為中性，但仍可能測(cè)試110.25，只有突破111.80才能緩解下行壓力。

澳元或繼續(xù)承壓

澳新銀行認(rèn)為，日央行貨幣政策的調(diào)整料影響澳洲債市，“以澳元為主導(dǎo)的債市投資資金占到日本海外投資總規(guī)模的0.25%-0.33%之間。對(duì)于10年期澳洲債券需求飆升。”

西太平洋銀行表示，澳聯(lián)儲(chǔ)在明年底加息概率約50%，澳聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)今年和明年增長(zhǎng)將高于趨勢(shì)水平，不過其預(yù)期和現(xiàn)實(shí)之間的差距將引發(fā)市場(chǎng)波動(dòng)。

道明證券稱，澳聯(lián)儲(chǔ)可能不會(huì)因?yàn)镃PI表現(xiàn)強(qiáng)勁而加息，澳元將繼續(xù)承壓，澳聯(lián)儲(chǔ)與美聯(lián)儲(chǔ)之間的利差、全球緊張局勢(shì)持續(xù)仍然是澳元的重大阻力。

大華銀行認(rèn)為，澳元/美元中性，或嘗試筑底，有機(jī)會(huì)測(cè)試區(qū)間頂部0.7360/0.7485，若突破0.7485將確認(rèn)匯價(jià)筑底。

紐元/美元料重測(cè)0.6860

技術(shù)面上，大華銀行指出，紐元/美元中性，料重測(cè)數(shù)月高位0.6860，目前來看不太可能輕易突破該阻力。

加元：警惕波動(dòng)性回歸

加拿大帝國(guó)商業(yè)銀行提示投資者稱，小心波動(dòng)性的回歸，考慮到NAFTA仍存在較大不確定性，建議采取一些措施防范未來波動(dòng)。預(yù)計(jì)三季度加拿大經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將再度放緩，加央行將以漸進(jìn)方式加息，9月之前加元可能進(jìn)一步走弱。