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信任是金融業(yè)的基礎(chǔ)。為維護信任，金融業(yè)的發(fā)展催生了大量的高成本、低效率、單點故障的中介機構(gòu)，包括托管機構(gòu)、第三方支付平臺、公證人、銀行、交 易所等。區(qū)塊鏈技術(shù)使用全新的加密認證技術(shù)和去中心化共識機制去維護一個完整的、分布式的、不可篡改的賬本，讓參與者在無需相互認知和建立信任關(guān)系的前提 下，通過一個統(tǒng)一的賬本系統(tǒng)確保資金和信息安全。這對金融機構(gòu)來說具有重大的意義。所以全球金融巨頭紛紛探索區(qū)塊鏈應用，這一方面是為了防范被顛覆的風 險，另一方面也是“為我所用”，提高效率、降低成本，從而鞏固、優(yōu)化并擴大既有勢力。

第一，區(qū)塊鏈能夠降低信任風險。區(qū)塊鏈技術(shù)具有開源、透明的特性，系統(tǒng)的參與者能夠知曉系統(tǒng)的運行規(guī)則，驗證賬本內(nèi)容和賬本構(gòu)造歷史的真實性和完整 性，確保交易歷史是可靠的、沒有被篡改的，相當于提高了系統(tǒng)的可追責性，降低了系統(tǒng)的信任風險。例如，區(qū)塊鏈可以規(guī)避當前互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺的跑路、欺 詐等事件。

第二，區(qū)塊鏈能夠提高支付、交易、結(jié)算效率。在區(qū)塊鏈上，交易被確認的過程就是清算、交收和審計的過程。區(qū)塊鏈使用分布式核算，所有交易都實時顯示 在類似于全球共享的電子表格平臺上，實時清算，效率大大提升。例如，美國證券結(jié)算制度為T 3，區(qū)塊鏈卻能將效率提升到分鐘級別，這能讓結(jié)算風險降低 99%，從而有效降低資金成本和系統(tǒng)性風險。

第三，區(qū)塊鏈能夠降低經(jīng)營成本。金融機構(gòu)各個業(yè)務系統(tǒng)與后臺工作，往往面臨長流程多環(huán)節(jié)?，F(xiàn)今無論Visa、Master還是支付寶都是中心化機構(gòu) 運營，貨幣轉(zhuǎn)移要通過第三方機構(gòu)，這使得跨境交易、貨幣匯率、內(nèi)部核算、時間花費的成本過高，并給資本帶來了風險。區(qū)塊鏈能夠簡化、自動化冗長的金融服務 流程，減少前臺和后臺交互，節(jié)省大量的人力和物力，這對優(yōu)化金融機構(gòu)業(yè)務流程、提高金融機構(gòu)的競爭力具有重要意義。西班牙銀行認為，到2022年，區(qū)塊鏈 技術(shù)幫助金融行業(yè)降低200億美元的記賬成本。

第四，區(qū)塊鏈能夠有效預防故障與攻擊。傳統(tǒng)金融模型以交易所或銀行等金融機構(gòu)為中心，一旦中心出現(xiàn)故障或被攻擊，就可能導致整體網(wǎng)絡(luò)癱瘓，交易暫 停。區(qū)塊鏈在點對點網(wǎng)絡(luò)上有許多分布式節(jié)點和計算機服務器來支撐，任何一部分出現(xiàn)問題都不會影響整體運作，而且每個節(jié)點都保存了區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)副本。所以區(qū)塊 鏈內(nèi)置業(yè)務連續(xù)性，有著極高的可靠性、容錯性。

第五，區(qū)塊鏈能夠提升自動化水平。由于所有文件或資產(chǎn)都能夠以代碼或分類賬的形式體現(xiàn)，通過對區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)處理程序進行設(shè)置，智能合約及自動交易就可能在區(qū)塊鏈上實現(xiàn)。例如，智能合約可以把一組金融合同條款寫入?yún)f(xié)議，保證合約的自動執(zhí)行和違約償付。

第六，區(qū)塊鏈能夠滿足監(jiān)管和審計要求。區(qū)塊鏈上儲存的記錄具有透明性、可追蹤性、不可改變性的特征。任何記錄，一旦寫入到區(qū)塊鏈，都是永久保存且無法篡改的。任何交易雙方之間的交易都是可以被追蹤和查詢。

除了以上對現(xiàn)有系統(tǒng)和商業(yè)模式的積極作用外，區(qū)塊鏈還能夠驅(qū)動新型商業(yè)模式的誕生。一方面區(qū)塊鏈技術(shù)的特點讓它能夠?qū)崿F(xiàn)一些在中心化模式下難以實現(xiàn) 的商業(yè)模式，另一方面區(qū)塊鏈通過源代碼的開放和協(xié)作極大地鼓勵了全社會的創(chuàng)新和協(xié)作。當然，區(qū)塊鏈在金融應用中會存在很多問題和挑戰(zhàn)，文中在具體應用中也進行了思考。