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銀行與BATJ的合作，看中的是互聯網金融的數據與技術，下注的是未來；而與網貸平臺的合作，看中的小額資產，關心的是資金回報。有業內人士透露，只有細分市場排名

網貸之家訊 網貸平臺，正在主動或被動的與傳統金融機構走在一起。

最近，銀行與互聯網金融機構頻頻聯姻，工農建三大行主動打破僵局，牽手京東百度阿里。而網貸行業，上演著類似的劇目，越來越多的網貸平臺與傳統金融機構合作。

存在區別的是，銀行與BATJ的合作，看中的是互聯網金融的數據與技術，下注的是未來；而與網貸平臺的合作，看中的小額資產，關心的是資金回報。

細分市場排名前五 銀行才合作？

據人人聚財創始人兼CEO許建文介紹，人人聚財目前對接的銀行資金，每月大概占其總成交額的15%以上，月引入銀行放貸的資金過億元。

在合作中，網貸機構承擔主要風控責任，負責車輛評估、資料審核、面審、簽約等風控環節，確保車輛價值和借款人的身份及還款能力。而銀行只負責查詢借款人的征信信息，并將不良記錄上傳至征信系統。

車貸是目前資金方比較認可的資產之一。近期車貸行業的迅速發展，也催生了旺盛的資金需求。不過，網貸行業所認為的優質資產，要通過對接機構資金獲取穩定和低成本的資金來源并不容易。

另一家資產端發展迅速的車貸平臺，每月同樣有過億元的資金需求，但目前還未正式完成資金對接，近日正在尋求資金方支持，其尋找的合作對象，均為網貸機構，而資金成本方面，其期待成交的價格在年化15%，近日的成交卻高達17%。

為何同一細分市場類似的需求，面臨著兩種不同的現實？

“我們對接銀行對資產方的要求是，需處于行業龍頭地位，在細分市場中排名前五名，經營狀況和盈利狀況良好。”許建文向網貸之家透露。

“而且金融機構擔心網貸平臺道德風險、經營風險、兜底能力，目前車貸小公司太多，有的沒有長期經營的理念和團隊實力。”規范化、規模、體系化、團隊，這些也是傳統金融機構看重的。

銀行、信托和P2P 哪個渠道最靠譜？

專注資產端的借款平臺，資金基本都由合作機構提供，他們對金融機構的需求更了解。

據中騰信助理總經理魏昆介紹，如果將資產對接給銀行、信托等傳統金融機構，專業的機構會看透底層資產、風控邏輯，此外對資金需求方自身的風險兜底也有要求，如交保證金、找擔保公司做擔保，如果股東有實力，則會要求股東做擔保。

中騰信目前資產都是工薪階層消費借款，屬于相對優質的資產。不過，銀行還是會根據自己的發展和風控策略做篩選。“更偏愛優質客戶。比如，信用類貸款，會在資產中篩選特定職業的客戶，如公務員、國企職工。”魏昆表示。

“銀行比較挑剔，對接起來耗時耗力，效率低。”魏昆表示，“過去兩年銀行成本最低，最近因為監管加強、流動性收緊，銀行資金成本上升。”

而中騰信大部分資金來自信托，此渠道需中騰信負責尋找資金方，信托機構則作為通道，成立信托計劃，最終將收取一定的通道費用，費用則在資金總額的0.5%以內。

該渠道募資的資金成本和信托機構并沒有關系，而是看資金需求方和提供方約定的價格。

這種方式的資金來源就非常廣泛，包括銀行、券商、企業、投資基金、個人高凈值客戶等等。但要求的是資產提供方有很強的資金募資能力，不然，資金的穩定性甚至成本就很難保證。

此外，網貸之家發現，不少大平臺、有背景、募資能力強的網貸平臺也擔任起資金提供方的角色。而如果在網貸機構募資，資金成本往往更高，但具體成本則依個體情況而定。

據網貸之家了解，從網貸機構對接的資金成本，大都在處于10%以上。

而根據魏昆介紹，目前中騰信從網貸平臺對接的資金，最低可控制在8%以下。“當然這類的情況還是少數，是網貸平臺不賺錢在做。”

在這一交易市場中，各類資金提供方對資產提供方并沒有明確統一的門檻性要求，但是資金提供方都會進行盡調，包括且不限于金融牌照情況、主體信用評級、股東背景情況、財務情況、資產的長期表現等。

另外，提供資金的機構都會要求擔保，但不同類機構要求不一樣。有另一位從業者表示，“網貸平臺資金要求保證金可能在3%-10%，而銀行、信托則可能直接要求10%。”

總體的資金成本情況，銀行、信托、P2P呈現遞增。具體的成本，則因為資產類型、平臺背景和實力等各方面因素決定。

而最近，因為整個金融市場的資金面收緊，無論是何種渠道的資金，成本都有上浮。

為何對接機構資金? 備著以后用!

機構尤其是傳統金融機構要求嚴格，甚至繁瑣，但還是越來越多的網貸平臺正在或正尋求機構資金的支持。

惠眾金融，切入汽車消費市場， “新車寶”就是與工商銀行在汽車信用卡分期購車方面的合作，該項目的資金成本，年化下來的手續費（資金屬信用卡業務）不超過3%。

今日捷財方面人士也透露，將計劃獨立發展和強化資產發掘的能力，未來也會對接外部機構資金，而網貸行業內，也早就有平臺轉型專注資產端的先例，如美利金融。

據知情人士稱，還有一些有背景實力的大平臺，也開始出現了機構資金的身影。

出現此番現象有其必然，根據現在行情，如果一般的車貸平臺可以對接銀行資金，預計成本在年化10%左右。

而根據網貸之家研究中心最新數據，2017年5月車貸業務標的投資人的綜合收益率為9.66%，加上獲客及運營成本，必將高出10%的銀行資金成本。所以，網貸平臺從銀行等其他傳統機構對接資金，可能會更具優勢。

成本是主要原因，但具體至網貸平臺，也可能出現差異，尤其是中小型網貸平臺。

一家杭州的車貸平臺，也正在對接機構資金，該平臺高管向網貸之家表示，“有些人覺得10%很低了，但如果是該細分市場的領頭平臺就覺得10%高了。”

所以，即使杭州這家車貸平臺對接到機構資金，成本優勢也不是很明顯，他們的目的，“主要還是為平臺資金供給的穩定性考慮。”

當然，還有網貸平臺是出于發展戰略上的考慮，談下來，“備著以后用！”

網貸開拓資產 迎合傳統金融利潤增長訴求

隨著網貸行業的發展，還有更多的小額資產被發掘出來，行業的資金需求會越來越旺盛，平臺與機構在資金方面的合作，也將會有越來越多的案例。