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金融科技（Fintech）一般是指金融領(lǐng)域的數(shù)字化創(chuàng)新，是金融創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新的結(jié)合。目前最有前景的四大金融科技分別是人工智能（AI）、區(qū)塊鏈(Blockchain)、云計算（Cloud computing）和大數(shù)據(jù)（Big Date），這四大金融科技被簡述為“ABCD”，幾乎所有的金融、科技巨頭企業(yè)在談及其金融科技布局時，都不會離開這四項技術(shù)。

由于區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域可被廣泛運用于解決跨境貿(mào)易支付與結(jié)算、票據(jù)與供應(yīng)鏈金融、資產(chǎn)托管交易、證券發(fā)行交易、征信和反欺詐等問題，應(yīng)用前景極其廣闊，從而被認(rèn)為是金融科技的新一代核心技術(shù)。

區(qū)塊鏈技術(shù)之所以被看作金融科技的下一主場，主要是因為技術(shù)本身高透明、防篡改以及去中心化這些特性非常適合解決目前金融行業(yè)存在的效率底下高成本、信任壁壘等阻礙進(jìn)一步發(fā)展的關(guān)鍵問題。

目前金融行業(yè)為了防止單點故障和系統(tǒng)性風(fēng)險，需要進(jìn)行層層審查來防范控制風(fēng)險，為了降低上述風(fēng)險，金融機構(gòu)需要付出高昂的人物財力和時間成本去審查和溝通，高昂的成本極大的阻礙了行業(yè)的良性發(fā)展。

同時，由于金融機構(gòu)間在結(jié)算時非常依賴有強征信力的中央主體進(jìn)行結(jié)算，而在面對跨國金融結(jié)算類問題的時候就會因為缺少這樣的主體而效率低下，說到底，還是信任壁壘問題，機構(gòu)間的互信問題，缺少強征信力的主體保護(hù)，為了防控風(fēng)險，增加審計流程是必然的，而這也會造成校驗復(fù)雜、流程長、數(shù)據(jù)傳輸誤差等問題。

而區(qū)塊鏈技術(shù)的高透明、防篡改以及去中心化就非常適合解決風(fēng)險與信任問題，這樣在沒有中央主體這類強征信力機構(gòu)的情況下，也可以順利解決信任問題，也就不用為了防控風(fēng)險而增加過多的不必要審計流程。

西班牙最大的銀行桑坦德曾發(fā)布一份報告，表示如果2020年左右全世界的銀行內(nèi)部都使用區(qū)塊鏈技術(shù)，大概每年可節(jié)省200億美元的成本。

跨境貿(mào)易支付與結(jié)算

區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用有利于解決金融機構(gòu)在跨境貿(mào)易支付與結(jié)算中的手續(xù)復(fù)雜、耗時長、費用高以及跨國信任問題。

在傳統(tǒng)的跨境貿(mào)易支付與結(jié)算中，為了保證交易安全一般需要建立細(xì)節(jié)繁復(fù)的協(xié)議，借助多個機構(gòu)完成，而不同機構(gòu)間互不相通，各自的財務(wù)系統(tǒng)也是相互獨立的，故在傳統(tǒng)的跨境貿(mào)易支付與結(jié)算中，每次交易都需要多方建立代理關(guān)系并將交易記錄在各自不同的系統(tǒng)上，再與交易方進(jìn)行對賬和清算，整個過程極為復(fù)雜、耗時極長，通常完成一筆跨境交易需要好幾天的時間。

同時，跨境支付需要解決跨國間的信任問題，由于缺少征信力較強的中央主體，故而只能借助于通用協(xié)議或者第三方機構(gòu)以備付金的方式建立資金池，而第三方資金池與現(xiàn)有金融系統(tǒng)的結(jié)合率較低，借助主要服務(wù)于大宗貿(mào)易的通用協(xié)議手續(xù)費和外匯業(yè)務(wù)費又太高。而且在交易中，如果有一方違約或拒不履行協(xié)議就會導(dǎo)致交易另一方損失慘重，據(jù)相關(guān)報告顯示，每年金融行業(yè)用來彌補交易失敗的費用在800到6500億美元之間。

由于區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N在對等網(wǎng)絡(luò)下，通過透明和可信規(guī)則，構(gòu)建不可篡改和可追溯的塊鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，能夠可靠的記錄和追溯任意兩個參與者間的直接交易。且基于區(qū)塊鏈的交易無需中介參與、過程高效透明且成本低、數(shù)據(jù)高度安全，故而區(qū)塊鏈技術(shù)對于解決跨境貿(mào)易中高成本、低征信、流程復(fù)雜等問題有著極大的優(yōu)勢。它可以降低多方合作的信任成本和交易成本，可以減少機構(gòu)間的信任壁壘。

應(yīng)用案例

案例一：匯豐銀行

5月14日，匯豐控股宣布，他們使用區(qū)塊鏈技術(shù)完成了全球首筆貿(mào)易融資交易，通過這次業(yè)務(wù)，匯豐成功為食品和農(nóng)業(yè)巨頭嘉吉（Cargill）出具了一份信用證，幫助Cargill公司完成了一筆從阿根廷到馬來西亞的大豆貨物交易，此次交易使用的是區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司R3開發(fā)的平臺——corda(一個分布式賬本平臺，可用于銀行間或銀行與其商業(yè)用戶互操作場景)。

目前國際貿(mào)易的金融交易中仍存在大量的紙質(zhì)文件，單筆交易耗時數(shù)日也是常態(tài)，而匯豐這次基于區(qū)塊鏈技術(shù)完成的這筆交易實現(xiàn)了無紙化，復(fù)雜的各項手續(xù)被精簡到了數(shù)小時以內(nèi)，對于金融業(yè)務(wù)跨境業(yè)務(wù)結(jié)算是有著里程碑式的意義的。

據(jù)了解，匯豐是較早參與到區(qū)塊鏈項目的金融公司之一，而此次運用區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行概念信用證交易也全球首例，盡管先前也有使用區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行概念證明的，但匯豐銀行是第一個進(jìn)行商業(yè)化應(yīng)用的公司。同時，匯豐銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人Vivek Ramachandran稱，這一技術(shù)已經(jīng)做好了商業(yè)化應(yīng)用的準(zhǔn)備，下一階段是希望鼓勵盡可能多的參與者簽署公用事業(yè)協(xié)議，銀行、船舶公司、港口和海關(guān)業(yè)務(wù)也必須采取措施在其得到廣泛運用之前使用相同的技術(shù)，他希望在未來幾年內(nèi)，行業(yè)內(nèi)以及相關(guān)行業(yè)可以攜手為區(qū)塊鏈在跨境交易方面的使用營造良好的生態(tài)環(huán)境。

Ramachandran將區(qū)塊鏈貿(mào)易融資的出現(xiàn)比作標(biāo)準(zhǔn)化船運集裝箱的使用，這些集裝箱在過去幾十年里進(jìn)展緩慢但逐漸被船舶、港口、鐵路和貿(mào)易公司采用，最終成為全球航運的主要模式。在他看來，區(qū)塊鏈貿(mào)易融資也不例外。

案例二：招商銀行

2017年12月，依托業(yè)內(nèi)首個基于區(qū)塊鏈的同業(yè)清算開放式平臺，招商銀行完成了全球首筆區(qū)塊鏈跨境人民幣清算業(yè)務(wù)，成為首先實現(xiàn)將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于全球現(xiàn)金管理領(lǐng)域的跨境直聯(lián)清算、全球賬戶統(tǒng)一視圖以及跨境資金歸集三大場景的商業(yè)銀行。

事實上，早在2016年初，招商銀行就已經(jīng)非常看好區(qū)塊鏈技術(shù)了，在總行成立了由多個部門組成的區(qū)塊鏈研究小組探索區(qū)塊鏈在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)上的應(yīng)用。最終在2016年6月，招行通過跨境直聯(lián)清算業(yè)務(wù)POC實驗，搭建了“招行直聯(lián)支付區(qū)塊鏈平臺”在總行、香港分行和永隆銀行兩岸三地間，通過區(qū)塊鏈技術(shù)改造跨境業(yè)務(wù)，為后來的正式商用埋下了伏筆。

2017年2月，招行自主研發(fā)的跨境直聯(lián)清算區(qū)塊鏈項目成功投產(chǎn)。深圳分行辦理了首筆正式的區(qū)塊鏈跨境支付業(yè)務(wù)，此筆業(yè)務(wù)是蛇口某公司通過永隆銀行轉(zhuǎn)匯了1萬美元至星展銀行同名賬戶，基于區(qū)塊鏈的平臺在幾秒鐘內(nèi)就實現(xiàn)了報文交換（原來的報文交換需要數(shù)分鐘），完成了該筆業(yè)務(wù)，這也是國內(nèi)首個區(qū)塊鏈跨境項目。

票據(jù)與供應(yīng)鏈金融

供應(yīng)鏈金融是指將供應(yīng)鏈上核心企業(yè)以及與之相關(guān)的上下游企業(yè)看作一個整體，以核心企業(yè)信用為依托，對供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供聯(lián)合授信的綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)，主要以應(yīng)收賬款融資、庫存融資以及預(yù)付款融資三種模式為主。供應(yīng)鏈金融也認(rèn)為將是區(qū)塊鏈領(lǐng)域落地最快的應(yīng)用場景。

從本質(zhì)上來講，票據(jù)與供應(yīng)鏈金融的核心是傳遞信任，區(qū)塊鏈其實也是在傳遞信任，與其說區(qū)塊鏈?zhǔn)窃谥圃煨湃危蝗缯f區(qū)塊鏈?zhǔn)窃诒Ｕ虾蛡鬟f信任，在這點上兩者非常相似。

應(yīng)用案例

案例一：浙商銀行

2016年，浙商銀行就推出了業(yè)內(nèi)首個移動數(shù)字匯票平臺，在此基礎(chǔ)上，浙商銀行于2017年末開發(fā)出一款自主設(shè)計研發(fā)的應(yīng)收款鏈平臺。在浙商銀行相關(guān)人員看來，運用區(qū)塊鏈技術(shù)去中心化、公開透明和不可篡改、智能合約等特性，可以有效解決企業(yè)應(yīng)收賬款的真實性確認(rèn)、快速流轉(zhuǎn)等問題，更安全高效。

事實上，使用區(qū)塊鏈技術(shù)解決供應(yīng)鏈金融問題可以幫助保護(hù)信息安全，防止被篡改、被偽造等，而同時已經(jīng)生成的智能合約會自動履行，可以保證應(yīng)收款等各類交易安全完成，從而保證交易各方的合理利益。這樣有利于供應(yīng)鏈上下游的優(yōu)質(zhì)企業(yè)盤活應(yīng)收帳款，避免積壓，減少資金壓力。

案例二

2017年4月，易見股份聯(lián)合IBM中國研究院發(fā)布了國內(nèi)首個區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融服務(wù)系統(tǒng)，易見區(qū)塊，主推醫(yī)藥場景和大宗商品投放，現(xiàn)在，已經(jīng)有幾十家醫(yī)藥流通企業(yè)加入其中。

區(qū)塊鏈之所以在諸多金融科技中最被看好，也是因為區(qū)塊鏈?zhǔn)悄壳敖鉀Q信任問題最理想的技術(shù)方案，而目前金融領(lǐng)域無論是跨境貿(mào)易金融還是供應(yīng)鏈金融，其核心問題其實都是信任問題，而區(qū)塊鏈?zhǔn)怯凶羁赡芴峁┙鉀Q方案的前沿技術(shù)。從短期來看，由于各種原因，區(qū)塊鏈結(jié)合金融的應(yīng)用場景并不能完全實現(xiàn)，但這不意味著區(qū)塊鏈不具備改革金融業(yè)的潛力。

其實，大多數(shù)新興技術(shù)都存在短期影響被高估、長期影響被低估的趨勢，互聯(lián)網(wǎng)剛興起的時候是這樣，如今的區(qū)塊鏈也是。從長期來看，區(qū)塊鏈技術(shù)絕對是解決金融領(lǐng)域信任問題的不二之選，所以，我們也有足夠的理由認(rèn)為區(qū)塊鏈技術(shù)就是金融科技的下一主場。

金融的本質(zhì)就是讓金錢順暢的流動起來，而區(qū)塊鏈技術(shù)的加入，無疑推動了這一過程的加速，讓金融真正開始作用于社會的方方面面，所以我們也相信區(qū)塊鏈最終會和人工智能、云計算、大數(shù)據(jù)一起改變整個金融和互聯(lián)網(wǎng)科技行業(yè)，會把便利帶入我們生活的方方面面，讓我們拭目以待吧。