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今年以來，泰康人壽已有60張 “機構終止類” 許可獲批，涉及多地支公司、營銷服務部等機構的撤銷

近期，根據國家金融監督管理總局（簡稱“國家金融監管總局”）披露的信息，2025年以來，泰康人壽保險有限責任公司（簡稱"泰康人壽"）位于河南、湖北、遼寧等15地的多家分支機構相繼獲批撤銷。

在收縮分支機構的同時，根據59家人身險公司披露的2024年四季度償付能力報告顯示，泰康人壽在同業公司中退保問題較為突出。此外，泰康人壽近年來還面臨著高頻監管處罰的合規性壓力。

密集撤銷多地分支機構

4月16日，國家金融監管總局網站發布的行政許可文件顯示，寧德金融監管分局同意撤銷泰康人壽福建寧德屏南支公司，要求該支公司立即停止一切經營活動，15個工作日內繳回許可證。

4月9日，泉州金融監管分局同意撤銷泰康人壽福建泉州東海營銷服務部、城東營銷服務部和南安營銷服務部。3月31日，泰康人壽廣東韶關樂昌營銷服務部獲批撤銷。3月27日，泰康人壽河南平頂山葉縣營銷服務部、河北滄州黃驊支公司和青縣支公司、福建三明梅列營銷服務部和永安營銷服務部獲批撤銷。

據企業預警通顯示，截至4月20日，2025年泰康人壽共有60張“機構終止類”許可，涵蓋河南、湖北、遼寧、廣西、天津、黑龍江、湖南、江西、江蘇、安徽、山東、福建、重慶、廣東、新疆15地營銷服務部的撤銷。

近年來，保險行業在監管趨嚴、降本增效以及數字化轉型等因素推動下，營銷服務部等基層分支機構正在加速裁撤。泰康人壽如此密集撤銷營銷服務部，或與其業績密切相關。

2020-2024年，泰康人壽分別實現凈利潤184.17億元、257.96億元、118.93億元、137.08億元和146.05億元，凈利潤增速分別為8.24%、40.07%、-53.90%、15.26%、6.54%。由此可見，近年來泰康人壽的凈利潤正在告別高速增長的態勢。

值得注意的是，在收縮線下網點的同時，公司能否確保原有業務區域的客戶服務質量，將成為觀察其戰略調整成效的關鍵指標。

對此，廣州眺遠營銷咨詢公司總監高承飛向《中國科技投資》記者表示：“近年來保險行業競爭加劇，市場格局逐漸發生變化，線上渠道的興起對傳統線下營銷服務部的沖擊較大。泰康人壽撤銷部分分支機構，可能是基于對成本與效益的綜合考量，優化資源配置，集中精力發展更具潛力和效益的區域與業務渠道。不過，這一舉措也可能帶來一些挑戰，如對當地業務的短期影響、客戶服務質量的銜接等，需要泰康人壽在執行過程中妥善處理好相關細節，確保平穩過渡。”

面臨退保與合規壓力

同時，泰康人壽的退保問題亦值得關注。此前，59家人身險公司披露了2024年第四季度償付能力報告，險企綜合退保率、退保金額及綜合退保率排名前三位的產品隨之出爐。根據記者統計，在2024年退保金額TOP10的產品中，泰康人壽涉及三款，合計退保金額超百億元，是所有壽險公司中退保問題較為突出的公司。

在2024年退保金額TOP10的產品中，涉及泰康人壽的三款產品為：泰康贏家人生終身壽險（投資連結型）、泰康鑫賬戶（至尊版）終身壽險（萬能型）、泰康附加財富贏家定期壽險（萬能型），退保金額分別是51.16億元、34.11億元、25.82億元。

其中，以泰康贏家人生終身壽險（投資連結型）產品為例，2021年至2023年，該投連險獨立賬戶退保金額分別為70.67億元、24.16億元、33.47億元，新增交費金額分別為153.06億元、8.81億元、0.79億元。2022年與2023年該產品的新增交費金額斷崖式下跌，退保金額分別高出新增交費金額15.35億元、32.58億元。

據第四季度償付能力報告統計，2024年末，頭部險企退保金額TOP3產品年度累計退保規模普遍在40億元以內。中國人壽（601628.SH）為38.72億元、中國平安人壽保險股份有限公司為29.85億元、中國太平洋人壽保險股份有限公司為25.91億元、新華保險（601336.SH）為33.67億元、中國人民保險股份有限公司為36.54億元，橫向對比來看，泰康人壽111億元的退保規模已經遠超行業平均水平，這意味著其流動性管理正面臨考驗。

對此，高承飛向《中國科技投資》記者表示：“泰康人壽在2024年出現較高的退保金額，尤其是部分產品退保金額遠超新增交費。從產品設計角度來看，可能存在產品條款與客戶需求不匹配、預期收益與實際收益差距較大等問題，導致客戶選擇退保。從銷售環節來看，可能存在銷售誤導等問題，銷售人員未充分向客戶解釋產品特點和風險，導致客戶在后續了解產品真實情況后選擇退保。同時，較高的退保金額也可能對公司的現金流和償付能力產生一定影響。”

面臨退保壓力的同時，泰康人壽頻收罰單亦為內控管理敲響了警鐘。

2月25日，國家金融監管總局重慶監管局行政處罰信息公開表顯示，泰康人壽重慶分公司因“欺騙投保人”等五項違規，被罰款125萬元；泰康人壽重慶萬州中心支公司則被罰款11萬元，罰金合計136萬元。具體來看，泰康人壽重慶分公司與泰康人壽重慶萬州中心支公司所涉的違規事由主要包括以下五項：代理人管理不到位、承諾給予并給予投保人合同約定外利益、欺騙投保、編制虛假新單業務資料、編制虛假續期業務資料。

除上述收到百萬罰單之外，2025年以來泰康人壽已多次受到行政處罰。1月27日，國家金融監管總局萍鄉監管局公布的行政處罰信息公開表顯示， 泰康人壽江西萍鄉中心支公司因銷售誤導、代理人培訓管理不到位以及代理人發布不實招聘信息，被警告并罰款14萬元。2月21日，國家金融監管總局青海監管局公布的行政處罰信息公開表顯示，泰康人壽青海分公司城西營銷服務部因未經審批變更營業場所，被罰款2萬元。2月28日，泰康人壽吉林白山中心支公司因銷售誤導和會計憑證記載事項與實際用途不符， 被國家金融監管總局吉林金融監管局罰款17萬元。3月28日，泰康人壽新疆分公司因聘任不具有任職資格的高級管理人員，被國家金融監管總局石河子監管分局罰款6萬元。

泰康人壽在2025年接連收到多地監管部門開出的罰單，在保險行業強監管的背景下，平衡業務增長與合規經營，成為其亟待解決的問題。同時，退保壓力持續加大，進一步考驗公司的現金流和客戶信任度。

記者就多地分支機構密集撤銷、退保問題、合規問題等致函泰康人壽，截至發稿，尚未收到回復。