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今年2月份，美國(guó)食品和藥品監(jiān)督管理局（FDA）報(bào)告稱(chēng)4名嬰兒在食用雅培奶粉后感染克羅諾桿菌（其中2人死亡）。隨后，雅培被迫關(guān)閉了位于密歇根的生產(chǎn)工廠，并對(duì)涉事奶粉進(jìn)行大規(guī)模召回。

但未曾預(yù)料到的是，雅培關(guān)閉一家工廠產(chǎn)生的供應(yīng)缺口竟如蝴蝶效應(yīng)扇起的颶風(fēng)那樣，逐漸使整個(gè)美國(guó)奶粉供應(yīng)鏈全線崩潰。特別是在過(guò)去幾個(gè)月里，美國(guó)“奶粉荒”愈演愈烈，一些較偏遠(yuǎn)地區(qū)的嬰兒奶粉市場(chǎng)甚至直接斷供。

為了應(yīng)對(duì)奶粉荒，美國(guó)政府和FDA一方面與雅培達(dá)成協(xié)議，加快恢復(fù)奶粉生產(chǎn)；另一面又主動(dòng)放開(kāi)并允許海外的嬰幼兒配方奶粉進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)，以幫助緩解全美奶粉短缺問(wèn)題。截至目前，美國(guó)已向澳大利亞奶粉制造商Bubs Australia和英國(guó)Kendamil等奶粉品牌采購(gòu)并空運(yùn)了超百萬(wàn)罐嬰幼兒奶粉。

從上述資料來(lái)看，F(xiàn)DA似乎已經(jīng)認(rèn)可了歐盟標(biāo)準(zhǔn)或澳洲標(biāo)準(zhǔn)的嬰幼兒配方奶粉。而受限于人種差異、營(yíng)養(yǎng)需求差異和產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)等多方面因素影響，國(guó)產(chǎn)奶粉或許仍然難以走進(jìn)美國(guó)市場(chǎng)，但這并不意味著中國(guó)奶粉品牌無(wú)法從中分一杯羹。

事實(shí)上，據(jù)路透社6月4日?qǐng)?bào)道，健合國(guó)際控股有限公司一位高管表示，該公司正與美國(guó)食品和藥物管理局(FDA)密切合作，以獲得從法國(guó)和澳大利亞等地向美國(guó)運(yùn)送合生元嬰兒配方奶粉用品的批準(zhǔn)。

除此之外，澳大利亞乳業(yè)巨頭貝拉米等多家乳制品企業(yè)，同樣向FDA提交了向美國(guó)供應(yīng)嬰幼兒配方奶粉的申請(qǐng)。而眾所周知的是，貝拉米早在2019年就已經(jīng)被蒙牛所收購(gòu)。

那么健合（合生元）、蒙牛（貝拉米）們擠進(jìn)美國(guó)市場(chǎng)大門(mén)的勝算有多少？而美國(guó)奶粉荒對(duì)中國(guó)奶粉行業(yè)的啟示是什么？這一切都值得我們?nèi)ヌ骄恳欢?/p>

品牌支系試水，美國(guó)奶粉大門(mén)難敲開(kāi)？

前邊提到，為了應(yīng)對(duì)奶粉荒，F(xiàn)DA放開(kāi)了海外嬰幼兒配方奶粉進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)的政策限制，雖然這給了合生元、貝拉米們進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，但也吸引來(lái)了新西蘭的恒天然、A2 Milk等眾多海外乳企，如恒天然們同樣向FDA提交了為美國(guó)供應(yīng)嬰幼兒配方奶粉的申請(qǐng)。

那么與恒天然們相比，合生元、貝拉米們沖擊美國(guó)市場(chǎng)的優(yōu)劣勢(shì)有哪些？

一：優(yōu)勢(shì)方面。

雖然在國(guó)內(nèi)奶粉市場(chǎng)上，貝拉米們的品牌影響力遠(yuǎn)不如飛鶴、君樂(lè)寶等國(guó)產(chǎn)奶粉，但在法國(guó)和澳大利亞等海外奶粉市場(chǎng)，合生元和貝拉米卻是當(dāng)之無(wú)愧的行業(yè)頭號(hào)玩家，甚至在產(chǎn)品力和品牌力方面絲毫不遜色于恒天然等老牌國(guó)際乳企。

據(jù)天眼查APP數(shù)據(jù)顯示：2021年健合集團(tuán)在中國(guó)內(nèi)地以外的澳洲、新西蘭等乳制品高度發(fā)達(dá)地區(qū)共實(shí)現(xiàn)營(yíng)收24.632億元。其中，嬰幼兒營(yíng)養(yǎng)及護(hù)理用品分部，在法國(guó)錄得雙位數(shù)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。

并且據(jù)獨(dú)立研究數(shù)據(jù)供應(yīng)商GERS的資料顯示，健合集團(tuán)于2021年底前在法國(guó)藥房渠道繼續(xù)穩(wěn)居有機(jī)嬰幼兒配方奶粉類(lèi)別榜首，市場(chǎng)份額高達(dá)40.3%。

而被蒙牛收購(gòu)的澳大利亞有機(jī)嬰幼兒配方奶粉品牌貝拉米，不僅位列世界三大有機(jī)奶粉品牌之一，此前更是在澳大利亞本土市場(chǎng)份額排名中奪得第一。最為關(guān)鍵的是，貝拉米的嬰兒奶粉具備著NASAA和ACO雙重權(quán)威認(rèn)證，而NASAA的檢測(cè)證書(shū)不僅在澳洲有效，在海外多個(gè)國(guó)家同樣被認(rèn)可，其中就包括美國(guó)。

所以，美國(guó)奶粉市場(chǎng)最基本的產(chǎn)品篩選門(mén)檻并不能難倒合生元和貝拉米們，甚至還能在與恒天然等國(guó)際乳企的競(jìng)爭(zhēng)中略占上風(fēng)。但終究不可忽視的是，合生元們進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)面臨的不利因素也同樣“致命”。

二：劣勢(shì)方面。

中國(guó)奶粉企業(yè)的關(guān)聯(lián)背景或許會(huì)成為合生元、貝拉米們進(jìn)入美國(guó)奶粉市場(chǎng)的最大不確定性因素。

2008年國(guó)內(nèi)爆發(fā)的“三聚氰胺事件”，不僅嚴(yán)重?fù)p害了中國(guó)乳制品品牌的國(guó)際聲譽(yù)，更一度引起了全球的乳制品安全危機(jī)。多個(gè)國(guó)家和地區(qū)開(kāi)始全面或部分禁止中國(guó)奶制品及相關(guān)產(chǎn)品（糖果、咖啡和巧克力等）的銷(xiāo)售或入口，其中美國(guó)FDA更是直接對(duì)中國(guó)潛在危險(xiǎn)食品（包括乳制品）發(fā)起了“進(jìn)口警告”（即“自動(dòng)扣留”）等諸多防范措施。

再加上中美兩國(guó)近年來(lái)的關(guān)系相對(duì)緊張，大小貿(mào)易摩擦不斷。所以即便是貝拉米、合生元們頗具產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，但作為“甲方”的FDA采購(gòu)其它奶粉品牌的可能性依然很大，畢竟如恒天然、達(dá)能等“身世清白”的“乙方”們實(shí)力同樣不容小覷。

那么在不確定性因素如此強(qiáng)的情況下，為什么健合集團(tuán)和貝拉米們?nèi)赃x擇向FDA申請(qǐng)？

在向善財(cái)經(jīng)看來(lái)或許有兩方面原因：一是趁著美國(guó)奶粉荒，各大海外乳企巨頭們可以在援助的同時(shí)賺一波快錢(qián)。

雖然美國(guó)總統(tǒng)拜登已經(jīng)啟動(dòng)了《國(guó)防生產(chǎn)法》，以加快嬰兒配方奶粉的生產(chǎn)。但遠(yuǎn)水解不了近渴，當(dāng)前緩解美國(guó)奶粉荒的最佳路徑依然是大批量采購(gòu)進(jìn)口海外奶粉。

而這就意味著，一旦貝拉米們通過(guò)了FDA的申請(qǐng)，那么美國(guó)超百萬(wàn)罐的奶粉訂單將直接給貝拉米們帶來(lái)一頓難得的“饕餮盛宴”。

二是押賭奶粉荒之后，美國(guó)會(huì)逐漸打開(kāi)市場(chǎng)，而提前布局則有利于品牌在未來(lái)獲得市場(chǎng)先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

在向善財(cái)經(jīng)看來(lái)，賺“奶粉荒”的快錢(qián)或許只是貝拉米們下場(chǎng)的淺層原因，其真正渴望的還是美國(guó)這塊龐大的市場(chǎng)蛋糕。

事實(shí)上，雅培奶粉染菌事件只是美國(guó)奶粉荒的導(dǎo)火索，其根本原因還在于美國(guó)奶粉“集采制度”下，整個(gè)奶粉生產(chǎn)供應(yīng)鏈高度集中卻又極度僵化，采取的是以量定產(chǎn)，而沒(méi)有備用產(chǎn)能。如雀巢、雅培、美贊臣和百利高四家乳業(yè)巨頭掌控著美國(guó)90%的配方奶粉供應(yīng)，而雅培更是占據(jù)了美國(guó)配方奶粉市場(chǎng)超40%的產(chǎn)品份額。

除此之外，由于美國(guó)對(duì)本土奶粉生產(chǎn)商過(guò)度的貿(mào)易保護(hù)主義，致使海外奶粉品牌幾乎難以在美國(guó)市場(chǎng)立足。所以當(dāng)市場(chǎng)內(nèi)外供需各方面因素穩(wěn)定時(shí)，美國(guó)的奶粉生產(chǎn)供應(yīng)可以實(shí)現(xiàn)恰到好處的產(chǎn)銷(xiāo)自洽，而一旦出現(xiàn)雅培奶粉染菌這樣的“黑天鵝”事件，全美的奶粉生產(chǎn)供應(yīng)鏈都將牽一發(fā)而動(dòng)全身。

所以，貝拉米們?cè)谫€此次美國(guó)奶粉荒之后，F(xiàn)DA會(huì)吸取教訓(xùn)，從而長(zhǎng)久地放開(kāi)美國(guó)奶粉市場(chǎng)。屆時(shí)，在本次“奶粉荒”中救美國(guó)嬰幼兒們于“饑餓”之中的奶粉品牌們，自然更容易博得美國(guó)寶爸寶媽們的青睞。

不過(guò)，即便是在奶粉荒之后，美國(guó)奶粉市場(chǎng)沒(méi)有發(fā)生根本性的改變，但只要通過(guò)了FDA的申請(qǐng)和采購(gòu)，那對(duì)貝拉米們來(lái)說(shuō)，這就是一筆穩(wěn)賺不賠的好買(mǎi)賣(mài)。

美國(guó)奶粉荒之下，中國(guó)奶粉的啟示與機(jī)遇

盡管此次美國(guó)爆發(fā)的“奶粉荒”幾乎不可能影響到國(guó)內(nèi)奶粉市場(chǎng)的正常供給，但俗話說(shuō)前車(chē)之鑒，后事之師。在向善財(cái)經(jīng)看來(lái)，美國(guó)奶粉暴露出的問(wèn)題似乎確實(shí)給中國(guó)奶粉行業(yè)帶來(lái)了一些啟示和新想法。

一是曾令國(guó)內(nèi)中小奶粉廠商們頗為緊張的奶粉大規(guī)模集采論，似乎可以告一段落了。

去年港股消費(fèi)投資圈中流傳著這樣一個(gè)段子：在8月19日，中國(guó)飛鶴( HK:06186 )的二季報(bào)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，高盛的研究員猶豫了半天，鼓起勇氣問(wèn)了一句：“奶粉會(huì)不會(huì)集采？”

該段子提出的時(shí)代背景是在教育、醫(yī)療和住房三座大山重壓之下，我國(guó)新生兒出生率的不斷下滑，高層連續(xù)放開(kāi)了二孩、三孩政策。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)出現(xiàn)了兩大新的風(fēng)向變化：一是雙減政策落地，教培行業(yè)熄火；二是集采改革，創(chuàng)新藥遭遇集采“靈魂砍價(jià)”。

關(guān)于雙減政策的落地，曾有不少投資人猜測(cè)：一方面是為了促進(jìn)教育公平，但另一方面或許與校外學(xué)科類(lèi)教育培訓(xùn)虛火過(guò)旺，沉重的教培經(jīng)濟(jì)壓力和焦慮情緒在一定程度上影響到了新生人口的出生率。

而緊接著高層對(duì)創(chuàng)新藥集采的決心似乎更加證明了投資人心中的猜想，一切事關(guān)國(guó)計(jì)民生、增加普通家庭生養(yǎng)育負(fù)擔(dān)的消費(fèi)品，都存在被裹挾入集采的可能。

所以參考教培行業(yè)的熄火和創(chuàng)新藥的集采砍價(jià)，不排除為了進(jìn)一步刺激生育，高層將加強(qiáng)規(guī)范育兒行業(yè)的可能性，比如實(shí)施大規(guī)模的奶粉集采或制訂奶粉產(chǎn)品限價(jià)等相關(guān)措施，從而加快推動(dòng)國(guó)產(chǎn)奶粉品牌市場(chǎng)度的集中。

而如今，美國(guó)“奶粉集采”制度的脆弱性被雅培掀了個(gè)底朝天，所以有業(yè)內(nèi)人士指出，“我國(guó)奶粉行業(yè)應(yīng)謹(jǐn)防形成這種病態(tài)的，牽一發(fā)而動(dòng)全身的市場(chǎng)格局。”

事實(shí)上，在向善財(cái)經(jīng)看來(lái)當(dāng)年三鹿奶粉事件之所以能影響到如此多的品牌和消費(fèi)者，很大程度上就是因?yàn)槿辜瘓F(tuán)壟斷了上游大部分的奶源，再加上國(guó)內(nèi)沒(méi)有與之匹敵的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，三鹿奶粉一家獨(dú)大，因此喪失了質(zhì)量安全的危機(jī)感，最終出現(xiàn)了“一顆老鼠屎，壞了一鍋湯”的三聚氰胺事件。

所以在這種情況下，由少數(shù)品牌中標(biāo)并集中掌控國(guó)內(nèi)大部分市場(chǎng)的奶粉集采論確實(shí)可以消停了。甚至相反的是，為了促進(jìn)就業(yè)和刺激行業(yè)活力，市場(chǎng)方面可能會(huì)主動(dòng)放進(jìn)來(lái)一些國(guó)外奶粉品牌鯰魚(yú)進(jìn)來(lái)，以刺激國(guó)產(chǎn)奶粉品牌時(shí)刻保持質(zhì)量安全競(jìng)爭(zhēng)危機(jī)。

二是從短期來(lái)看，雀巢等外資品牌被美國(guó)奶粉荒牽制，國(guó)產(chǎn)奶粉品牌或?qū)⒂瓉?lái)一個(gè)短暫的市場(chǎng)紅利期。

可以預(yù)料到，在此次美國(guó)奶粉荒和染菌事件后，雅培奶粉在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的名聲將一落千丈，其部分市場(chǎng)份額或?qū)⒈黄瓤粘觥６赋玻ɑ菔希⒚蕾澇紓兪芟抻诿绹?guó)奶粉荒，主要奶粉產(chǎn)能也將優(yōu)先供應(yīng)美國(guó)市場(chǎng)，再加上因疫情影響國(guó)際物流受阻，所以國(guó)內(nèi)市場(chǎng)可能會(huì)短暫出現(xiàn)一個(gè)進(jìn)口奶粉減少的空檔期。

而這對(duì)新崛起的國(guó)產(chǎn)奶粉品牌們來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是更進(jìn)一步的絕佳機(jī)會(huì)。

只是君樂(lè)寶們能否及時(shí)抓住這一稍縱即逝的紅利期，用優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和品牌營(yíng)銷(xiāo)攻入雀巢們的市場(chǎng)腹地，這或許將由時(shí)間來(lái)見(jiàn)證。