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部分平臺有價格操縱的嫌疑，退市和交易規則經常隨意變動。另外，一部分交易平臺還涉嫌設立資金池等問題。

中國虛擬貨幣交易正面臨最嚴厲監管。

繼9月4日七部委“一刀切”ICO后，又有多個消息稱，監管醞釀取締比特幣交易平臺。

目前，國內虛擬貨幣交易所有幾十家。交易規模較大的有比特幣中國、幣行、火幣、云幣網、比特時代等。其中多家平臺兼做ICO及虛擬貨幣交易。

界面新聞了解，在9月4日監管出臺后，多數平臺只下線ICO代幣，其他多只代幣仍可交易。據知情人透露，部分平臺有價格操縱的嫌疑，退市和交易規則經常隨意變動，另外一部分交易平臺還涉嫌設立資金池等問題。

曲解監管意圖：只下線ICO代幣 其他多只代幣仍可交易

9月4日，央行等七部委聯合發出《關于防范代幣發行融資風險的公告》之后，各交易平臺紛紛表態：“主動擁抱監管、監管將促進行業的規范，迎來更好的發展。”不過，相比表態，行動可能更能說明一切。

監管文件出臺后，國內前十大數字貨幣交易平臺之一的云幣網，高管集體學習，結合他們自己的理解，慎重討論后做出一個決定：下線所有使用首次公開代幣發行（ICO）方式發行的區塊鏈資產交易。

9月6日，云幣網發布公告稱，即將下線交易的區塊鏈資產為QTUM、GXS、EOS、ANS、DGD、1ST、GNT、REP、SNT、OMG、PAY、LUN、VEN。但與此同時，云幣網宣布，又恢復一批區塊鏈資產的交易（可以理解為重新上線其他虛擬貨幣），包括BTC、ETH、ZEC、SC、BCC、ETC、BTS。

這意味著，9月4日的監管規則出臺后，云幣網仍然提供多只數字貨幣的買賣競價撮合交易。只是下線了通過ICO形式發行的數字貨幣，而沒有通過眾籌形式發行的數字貨幣則被默認為合法，繼續存在并正常交易。

云幣網如此應對監管的方式，也是行業主流對此次監管政策的理解，即：監管針對的只是ICO行為，只要區塊鏈項目沒進行過ICO，在交易平臺上發行的代幣就合規，可以繼續交易。

一位接近監管層人士對界面新聞記者表示，上述行為明顯曲解了監管規則，也明顯違背了監管初衷。監管的初衷是遏制打著區塊鏈技術之名，用虛假項目融資之行為。但被市場曲解為只針對ICO過的代幣。但即便沒有進行ICO的加密代幣，也是充斥著虛假項目，在交易平臺上交易，即是融資行為。

七部委文件已經明確，任何所謂的代幣融資交易平臺，不得從事法定貨幣與代幣、“虛擬貨幣”相互之間的兌換業務，不得買賣或作為中央對手方買賣代幣或“虛擬貨幣”，不得為代幣或“虛擬貨幣”提供定價、信息中介等服務。

監管出臺后，還有更多平臺甚至連ICO過的代幣都沒有下線，仍然在繼續交易，元寶網就是其中之一。

平臺交易亂象：操縱價格嚴重 上市退市平臺說了算

元寶網是目前上線國內數字貨幣種類最多的交易平臺，也是各種區塊鏈項目聚集之地。元寶網從數字貨幣項目的上市時間、項目質量、是否趨于穩定等維度對交易品種進行區分，交易劃分為“主交易區、創新區、考察區”，類似于股票市場“主板、中小板、創業板”等。

數量上看，元寶網總上線交易數字貨幣高達41只。其中，主交易區14只、創新區高達25只、考察區2只。

這與其他交易平臺完全不同。如比特幣中國、火幣網、幣安等主要以比特幣（BTC）、萊特幣（LTC）、以太坊（ETH）、比特現金（BCC）等為主，每家平臺上總共不超過5只貨幣。

元寶網上市交易的數字貨幣五花八門，從名稱看，各種動物名齊聚就是在這家平臺上，如“猴幣、美人魚幣、狗狗幣、犀牛幣、珠寶幣、樂橙幣、谷殼幣”等。

監管規則出臺后，元寶網發公告稱，理解并擁護監管，從9月4日起，暫停所有涉及ICO項目的上架，對于已經上架的項目將配合監管部門進行清查整頓。

但9月4日、5日、6日元寶網交易平臺上，監管重壓之下，仍然上演著暴漲神話。以應用鏈（LSK）為例，前述三個交易日，單價從29元附近，暴漲至最高53元，三天累積漲幅高達45%。

應用鏈上線不過幾天，剛于9月1日在元寶網上開始交易。其項目被描述為，Lisk是一個基于Node.js與Javascript，建立于區塊鏈技術之上的區塊鏈應用平臺，開發者可以通過官方提供的SDK，使用JavaScript語言在Lisk平臺內開發自己的Blockchain APP。

“國內的數字貨幣總盤子都不大，價格極容易被操控。”一位資深幣圈人士告訴界面新聞。以元寶網平臺為例，國內最熱門的幾只代幣，NEO日均成交額在6000萬左右，量子鏈則在3000萬元，其他多只則在千萬元左右；而創新區的十余只代幣，每只的日均成交額僅為幾十萬元。“項目方自身或者投資者，想牟利，只要拿出千萬元資金就很容易拉高價格，暴漲暴跌每天都在發生。”上述人士表示。

交易平臺在制定交易規則上，擁有完全的強勢權，隨意性也很大。交易平臺可以任性，隨時下線正在交易的某只數字貨幣。交易手續費、提現手續費各交易平臺也可以隨意調整。如火幣網就剛于9月2日，上調了手續費。

火幣網公告稱，由于近期數字資產價格波動較大，于9月2日12：30起將全站交易手續費統一調整為0.2%，即ETH、ETC交易手續費由0.1%調整至0.2%。

而交易平臺設立的資金池更是風險巨大。根據央行調查，今年在對北京地區主要交易平臺的現場檢查中發現，火幣網、OKCoin、幣行均利用投資者充值形成的沉淀資金購買理財產品，合計高達10億元人民幣。

早在2013年，央行就出臺文件，要求虛擬貨幣交易平臺不得設立資金賬戶。但要規避監管仍然容易。“業內常見的做法是以轉賬的方式，投資者轉帳到交易平臺提供的資金賬號，但這個賬號和平臺注冊公司并不是同一家，由此很容易規避監管要求。”上述資深虛擬貨幣投資者對界面新聞記者表示。

堅守的投資者：擋不住的區塊鏈 坐等比特幣漲到十萬

9月8日晚間，關閉數字貨幣交易平臺的消息傳開后，主站設在國外的幣安CEO趙長鵬對界面新聞記者表示：“對幣安不一定是壞事。”他所指，即為國內關閉數字貨幣交易后，以比特幣、以太坊等為主的區塊鏈數字資產在全球范圍內依然是被認可的。國內交易需求不可避免會轉移至國外交易平臺上。這對于網站設在國外的幣安，反而是增加交易量的契機。

一位中國大型金融集團科技金融負責人也對界面新聞記者表示，區塊鏈這項技術確實是值得認同，并且可以在很多領域有實際應用的，如此，基于區塊鏈技術之上的比特幣的認同，在全球范圍內的趨勢不可擋。這也是中國的監管部門已經意識到的。“交易所只能關國內的，國外想關也關不了，況且很多在國外是合法的。”他表示。

“堅定地看好比特幣，幾乎不用懷疑。”一位投資數字貨幣五年之久的投資者對界面新聞記者表達他的看法。某種程度上，他對比特幣的認同度已經遠高于法幣，“我不認為把比特幣換成人民幣等法幣就是變現，不是這樣，比特幣價值遠高于法幣”，他從2013年入場投入十萬余元成本，用于購買數字貨幣，如今持有數字貨幣總值已經到2000萬元左右。“國內不能交易，就轉到國外交易平臺上，看好比特幣可以漲到十萬。”他稱。

在國內多個數字貨幣項目開發參與者楊超看來，區塊鏈技術之上的代幣有虛實之分。他將比特幣、以太坊、NEO、量子鏈等歸為最有價值的一類，原因在于這些代幣背后是有真的區塊鏈技術在支撐，即為項目團隊自主開發出了主鏈。楊超認為這類為“區塊鏈資產”，也就是數字貨幣。

另外一類，就是停留在概念階段、講故事，沒有區塊鏈實際技術支撐的，他將此類稱之為“代幣”。這一類是監管要取締的部分。

但楊超沒有想到，監管如此迅疾而嚴厲。

監管重壓之下，多幣種暴跌，投資者集中拋售取現。云幣網已經出現投資者提現不能按時到賬的情況。

對此，云幣網方面解釋稱，由于近期人民幣提現較為集中，受支付通道限制，人民幣到賬時間將可能略有延后；云幣網將每日多時段為用戶批量處理所有提幣申請，下線品種將被優先處理，下線品種的提幣不受額度限制，請用戶耐心等待批量處理完畢。

界面新聞記者從知情人士處獲悉，目前各ICO平臺和交易平臺，以及絕大多數虛擬貨幣交易平臺，均已被監管部門盯緊。但投資者只會有持有幣種價跌的風險，而不用擔心資金安全問題。

來源：界面新聞/離漓