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今年4月，一直野蠻生長的現金貸行業，迎來了監管的第一次洪潮。

此后，具體細則一直遲遲未出，也讓現金貸行業如履薄冰：監管到底是會像校園貸一樣一刀切?還是手下留情?

據監管層透露，下半年是否出現集中爆發的債務危機，可能會決定現金貸的行業命運。

行業命懸生死一線。

01. 監管來臨

2016年以來，消費金融領域最火的，無疑是現金貸。據不完全統計，現金貸平臺已多達上千家。

4月10日，銀監會點名現金貸，要求加強其清理整頓工作。

爆火的行業瞬間遇冷，一度風聲鶴唳，人心惶惶。

“就怕一刀切”，某現金貸平臺CEO稱，擔心監管將利率定在最高人民法院對高利貸的定義“36%”上，“如果這樣，幾乎等于一刀切，所有小額現金貸產品，就得全軍覆沒”。

據監管層相關人員透露，實際上對現金貸的談論正在進行中，“目前主要談論行業會不會集中爆發債務危機”。

其實從校園貸的發展歷程中，我們可以找到相同的歷史軌跡。監管對校園貸的“一刀切”，就是因為從去年下半年開始，校園貸的負面輿論集中爆發：跳樓、裸條、暴利催收等等。當輿論的天平開始失衡后，監管痛下殺手。

而同樣的節點落在現金貸的身上，好在是，債務危機并未爆發，行業尚有轉圜余地。

行業的頭部公司，正在試圖向監管層證明：現金貸存在的意義，滿足了部分人群的信貸需求。

在一本財經主辦、明特量化協辦的《小額信貸的合規和健康發展之路》交流會上，多家平臺透露，他們正在嘗試給用戶畫像。

現金貸實際上是一款服務于中低端人群的信貸產品，客群決定了它必須通過“高利率來覆蓋高風險”。

而某種意義上，利率的高低，直接決定了服務的人群的不同。

高端人群的信貸需求，一般由傳統金融機構服務，比如銀行的信用卡;而低端人群，則由利率較高的現金貸產品覆蓋。

中國有多少這樣的底層人群?據第三方研究機構調查，中國大概有3000到5000萬這樣底層人群。

“小額現金貸(Payday Loan)占美國人口總群的5%”，明特量化創始人李英浩稱，按照這個比例，中國現金貸客群將高達7000萬。

“我們正在給用戶進行畫像，讓更多的人真正了解他們”，掌眾金融首席戰略官譚淳稱，現在大部分的報道和研究，還是一種高高在上的姿態去觀察這個底層人群，并沒有深入其中。

“淺橙科技”、“現金巴士”也在做同樣嘗試。淺橙科技的創始人朱永敏稱，這群人的學歷較低，一般是大中專、高中或者職業學校畢業的人，月收入是3000到7000元。“理發師、外賣的、房產經紀人等等，都是比較常見的職業”，現金巴士聯合創始人李琦稱，很多都是月光族，因為沒有積蓄，所以對于急錢的金融需求極高。朱永敏舉例稱，比如外賣員，他們短期拆借幾千，可能就是為了買一輛電動車，啟動外賣服務。

底層人群的信貸需求，確實不可忽視，如果沒有正常的渠道疏導，他們可能會走向犯罪，或者流入地下高利貸。

02. 共債群體

市場確實存在，但監管層還有更深的思考。

“監管層的考量標準是，這件事是利大于弊，還是弊大于利”，監管層相關人員透露，判斷利弊的標準是，最終現金貸是真正解決底層人群的現金需求，還是增加了他們的負擔，導致債務危機，影響社會穩定?

有意思的是，底層人群的風險并不像想象中那么高，因為他們的負債率和杠桿都低。

很多精英階層，可能身負房貸和車貸，負債幾百萬，杠桿也高。

“而底層人群，并沒有背負這些貸款，且杠桿也低，相對風險反而沒有背負貸款的白領高”，朱永敏稱。

盡管如此，但一旦行業出現多頭借貸(一個用戶同時在多個平臺借款)和過度授信，就可能成為爆發債務危機的導火索。

目前有上千家現金貸平臺，其中的頭部平臺，都聲稱自己用戶上百萬甚至千萬——如果按照中國現金貸3000萬用戶來計算，將有大量用戶存在多頭借貸。

在去年，芝麻信用數據顯示，11%的消費金融用戶，最近6個月在互聯網渠道向10家及10家以上的機構申請過貸款。

一些平臺曾私下統計自己平臺的多頭借貸數據，個別平臺比例超過60%。

這無疑是一個高危信號。

如果用戶在多家平臺借款，拆東墻補西墻，導致債務累計，如雪球般越滾越大，可能最終引發雪崩。

解決這個問題，需要先從源頭遏制。

“行業頭部幾家平臺，正在進行數據共享”，李英浩稱，除了防止多頭借貸外，還可以補齊中國邊緣人群的征信數據，在未來，想象力也不小。

盡管行業部分公司正在嘗試抱團取暖，可還沒有形成統一整體。數據共享一度推進困難，因為各家公司都將數據視為核心機密，不太愿分享。

據某平臺負責人透露，最近接到一個用戶的投訴，稱在他們平臺上被拒絕放款，“我一查，發現這個人進了某數據公司的黑名單庫，而實際上，這是一個極好的用戶，說明黑名單庫已經渾濁，摻雜了大量假信息”。

數據共享是個難題，保證數據真實性，則更是難上加難。

“如果制度解決不了，是否可以通過技術來解決?”小米金融的負責人陳曦稱，也許區塊鏈可以成為一個解決方案。

比如，所有公司接入區塊鏈，用戶信息用某種脫敏的方式存儲，如此既保證了數據共享，同時保證真實性。

03. 自律同盟

而目前行業的現狀是，大家還是各自為戰，并未形成自律同盟。

“監管來了，沒有任何一家平臺獨善其身”，監管層相關人員透露，他們更希望行業自律加強，解決行業隱患。

這一點，美國恐怕比我們做得好很多。

美國在線信貸協會的總裁Lisa Mcgreevy透露，整個生態系統的公司，都在協會管理之中，除了小額信貸公司，還包括獲客、數據、軟件管理公司。

美國在線信貸協會是獨立第三方，且與監管層保持密切溝通，每個季度進行一次深度交流。

“我們有一套熱線體系，如果用戶體驗差，他們會打電話來我們這里投訴，我們再找公司協調解決”，Lisa稱，協會的權限還比較大，某公司頻繁接到投訴，他們可以處于罰金，用于“反哺熱線”。

正是這套溝通系統，化解了大部分的行業矛盾。

“你只有提供更好的服務，用戶高興，監管才會高興”，Lisa一針見血地指出，要以人為本，多從用戶的角度出發。

在美國，信用卡公司會出一些政策和措施，幫助真正困難的用戶度過危機，比如免息或展期，延后還款時間等。

目前中國也有一些公司開始這方面的嘗試，比如明特量化、現金巴士、淺橙科技和魔法現金，逾期罰金不會一直增加，有封頂政策。

“風險提示，也需要做好”，監管層相關負責人透露，這群底層人群的風險意識比較低，平臺的風險和利率信息，不能藏著掖著。

比如，在借款頁面，要有詳細的提示，利息是多少，如果逾期，罰金是多少等等。

在美國，個人破產法對債務人起到了一定的保護作用。

如果你債務太重，并且證明自己沒有還款能力，可以申請破產，防止被借款平臺繼續追債。

“行業可以自發給用戶制定類似破產的保護，比如證明他確實還不上錢后，給以豁免或減免”，明特量化聯合創始人趙亮稱。

除了貸前流程的規范，貸后的催收，成了防止債務危機最關鍵的一個環節。

“在美國，催收法規是極為嚴格的”，Lisa稱，你不能給他的親人打電話，也不能給他的辦公室打電話，如果他告訴你，你不能再往他的某個號碼上打電話，你就再也不能打。

而相對中國來說，除了地方法規之外，全國催收法規還未出臺。

“一些極端負面事件，大多是因為催收引發”，現金巴士聯合創始人李琦認為，如此可以自律先行，對于催收的形式、時間、次數、力度等方面，行業應該自律形成一定的規范，“形成底線，大家都不要去突破”。

結語

眼下，正是現金貸行業黎明前最黑暗時刻，生死一線之隔。

監管來臨之時，沒有任何人可以獨善其身。

放棄獨行，抱團取暖，才能讓行業走出這段黑暗之旅。

【來源：一本財經】